Vaikka pörssikaupparahastot (ETF) liittyy ensisijaisesti indeksiseurantaan ja kasvuinvestointeihin, monet tarjoavat tuloja omistamalla osinkoa maksavat osakkeet. Kun he tekevät, he keräävät säännölliset osingonmaksut ja jakavat ne sitten ETF: n osakkeenomistajille. Nämä osingot voidaan jakaa kahdella tavalla, rahaston johdon harkinnan mukaan: sijoittajille maksetut käteisvarat tai uudelleeninvestoinnit ETF: n taustalla oleviin sijoituksiin.
ETF-osingonmaksujen ajoitus
Samoin kuin yksittäisen yhtiön osake, ETF asettaa osingonmaksupäivän, ennätyspäivän ja maksupäivän. Nämä päivämäärät määräävät kuka saa osingon ja milloin osinko maksetaan. Näiden osingonmaksujen ajoitus on eri aikataulussa kuin kohde-etuuksien osakekurssit ja vaihtelevat ETF: n mukaan.
Esimerkiksi suositun SPDR S&P 500 ETF: n (SPY) osingonjakopäivä on verokauden viimeisen kuukauden kolmas maaliskuu (maaliskuu, kesäkuu, syyskuu ja joulukuu). Jos kyseinen päivä sattuu olemaan arkipäivä, silloin osingonjakopäivämäärä kuuluu edelliseen työpäivään. Merkintäpäivä tulee kaksi päivää ennen osingonmaksupäivää. Kunkin vuosineljänneksen lopussa SPDR S&P 500 ETF jakaa osingot.
Jokainen ETF asettaa osingopäivien ajoituksen. Nämä päivämäärät on listattu rahaston esitteessä, joka on julkisesti kaikkien sijoittajien saatavilla. Aivan kuten minkä tahansa yhtiön osakkeilla, ETF: n hinta nousee usein ennen osingonmaksupäivää - mikä heijastaa ostopäätöstä - ja putoaa myöhemmin, kun sijoittajat, jotka omistavat rahaston ennen osingonmaksupäivää, saavat osingon, ja ne osta myöhemmin, älä.
Käteisellä maksetut osingot
SPDR S&P 500 ETF maksaa osinkoja käteisellä. Rahaston tarjousesitteen mukaan SPDR S&P 500 ETF sijoittaa kaikki osingot, jotka se saa kohde-etuuksistaan, korottomalle tilille, kunnes on aika maksaa voitto. Tilikauden neljänneksen lopussa, kun osingot on määrä maksaa, SPDR S&P 500 ETF nostaa osingot korottomalta tililtä ja jakaa ne suhteessa sijoittajiin.
Jotkut muut ETF: t voivat väliaikaisesti sijoittaa osingot taustalla olevista osakkeista rahaston omistuksiin, kunnes on aika maksaa käteisosinko. Luonnollisesti tämä luo rahastoon pienen määrän vipuvaikutusta, joka voi hieman parantaa sen suorituskykyä härkämarkkinoilla ja lievästi vahingoittaa sen tuottoa karhumarkkinoilla.
Uudet sijoitetut osingot
ETF: n hoitajilla voi myös olla mahdollisuus sijoittaa sijoittajiensa osingot ETF: ään sen sijaan, että ne jaettaisiin rahana. Voitonjako osakkeenomistajille voidaan suorittaa myös sijoittamalla uudelleen ETF: n perustana olevaan indeksiin heidän puolestaan. Pohjimmiltaan se tapahtuu samalla tavalla: Jos ETF: n osakkeenomistaja saa 2%: n osingon uudelleeninvestoinnin ETF: ltä, hän voi kääntää ja myydä nämä osakkeet, jos hänellä on mieluummin rahaa.
Joskus näitä uudelleeninvestointeja voidaan pitää etuina, koska se ei maksa sijoittajalle kauppamaksua lisäosakkeiden ostamisesta osinkojen uudelleeninvestoinnin kautta. Jokaisen osakkeenomistajan vuosittaiset osingot verotetaan kuitenkin niiden vastaanottamisvuonna, vaikka ne jaettaisiin osinkojen uudelleeninvestoinneilla.
ETF-osinkojen verot
Sijoitusrahastoja pidetään usein suotuisana vaihtoehtona sijoitusrahastoille niiden kyvyn suhteen valvoa tuloveron määrää ja ajoitusta sijoittajalle. Tämä johtuu kuitenkin ensisijaisesti siitä, kuinka ja milloin verotettavat myyntivoitot kirjataan ETF: iin. On tärkeätä ymmärtää, että osinkoa tuottavien ETF: ien omistaminen ei lykkää veroa, joka syntyy ETF: n verovuonna maksamista osingoista. Osingot, jotka ETF maksaa, ovat verovelvollisia sijoittajalle olennaisesti samalla tavalla kuin sijoitusrahaston maksamat osingot.
Vaihtoehtoiset tuotto-osakerahastot ja salkku
Esimerkkejä osinkoa maksavista ETFistä
Tässä on viisi erittäin suosittua osinkoon suuntautunutta ETF: ää.
SPDR S&P -osinko ETF
SPDR S&P Dividend ETF (SDY) on kaikkein äärimmäisin ja kaikkein osinko-ETF. Se seuraa S&P High-Yield Dividend Aristocrats -indeksiä, joka sisältää vain ne S&P Composite 1500 -yritykset, joiden osinkoja kasvatetaan vähintään 20 peräkkäisenä vuonna. Koska nämä osingot on maksettu luotettavasti jo pitkään, näitä yrityksiä pidetään usein vähemmän riskialttiina sijoittajille, jotka etsivät kokonaistuottoa.
Vanguard-osinkoarvostelu ETF
Vanguard Dividend Apprerity ETF (VIG) seuraa NASDAQ US Dividend Achievers Select Index -markkinaosuutta, joka on markkina-arvopainotettu ryhmä yrityksiä, jotka ovat korottaneet osinkoja vähintään 10 peräkkäisenä vuonna. Sen varat sijoitetaan kotimaassa, ja salkussa on monia legendaarisia rikasmaksavia yrityksiä, kuten Microsoft Corp. (MSFT) ja Johnson & Johnson (JNJ).
iShares Valitse Dividend ETF
IShares Select Dividend ETF (DVY) on suurin ETF seuraamaan osinkopainotettua indeksiä. Kuten VIG, tämä ETF on täysin kotimainen, mutta se keskittyy pienempiin yrityksiin. Noin kolmasosa DVY: n 100: n osakekannasta kuuluu kunnallisyhtiöille. Muita merkittäviä edustettuina olevia sektoreita ovat finanssi-, suhdanne-, epäsykliset ja teollisuusvarastot.
iShares Core High Dividend ETF
BlackRockin iShares Core High Dividend ETF (HDV) on nuorempi ja käyttää pienempää salkkua kuin yhtiön toinen merkittävä tuotto-optio, DVY. Tämä ETF seuraa Morningstarin rakentamaa hakemistoa 75 Yhdysvaltain osakekannasta, jotka seulotaan osingonkestävyyden ja ansaintapotentiaalin perusteella. Nämä ovat Benjamin Grahamin ja Warren Buffett -koulun perusteellisia analyyseja. Itse asiassa Morningstarin kestävyysluokitukset perustuvat Buffettin käsitteeseen "taloudellinen vallihauta", jonka ympärillä yritys eristää itsensä kilpailijoista.
Vanguardin korkea osinkotuotto ETF
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) on luonteenomaisesti edullinen ja yksinkertainen, kuten useimmat muutkin Vanguard-tarjoukset. Se seuraa FTSE: n korkeaa osinkotuottoindeksiä tehokkaasti ja osoittaa erinomaisen kaupattavuuden kaikille sijoittajien väestöryhmille. Yksi VYM: n painotusmenetelmän erityinen ongelma on sen keskittyminen tulevaisuuden osinkoennusteisiin (useimmat korkean osingon rahastot valitsevat sen sijaan osinkohistorian perusteella osakkeet). Tämä antaa VYM: lle vahvemman teknologisen kallistuman kuin useimmat kilpailijat.
Muut tulokeskeiset ETF: t
Näiden viiden rahaston lisäksi on osinkoon keskittyviä ETF-sijoitusrahastoja, jotka käyttävät erilaisia strategioita osinkotuoton kasvattamiseksi. ETF: t, kuten iShares S&P USA Preferred Stock Index Fund (PFF), seuraavat yhdysvaltalaisten yritysten suosituimmista osakkeista koostuvaa koria. Suositeltujen osake-ETF-osinkojen tuottojen tulisi olla huomattavasti enemmän kuin perinteisten kantaosakkeiden ETF-osuuksien tuotot, koska ensisijaiset osakkeet käyttäytyvät enemmän kuin joukkovelkakirjat kuin osakkeet eivätkä hyöty siitä, että yhtiön osakekurssi nousee samalla tavalla.
Kiinteistösijoitusrahastot kuten Vanguard REIT ETF (VNQ) seuraavat julkisesti noteerattuja pääomasijoitusrahastoja (REIT). REIT: ien luonteesta johtuen osinkotuotot ovat yleensä korkeammat kuin tavallisten osakekurssien.
On myös kansainvälisiä osake-ETF-sijoitusrahastoja, kuten Wisdom Tree Emerging Markets Equity Income Fund (DEM) tai First Trust DJ Global Dividend Index Fund (FGD), jotka seuraavat normaalia korkeampia osinkoa maksavia yrityksiä, joiden kotipaikka on Yhdysvaltojen ulkopuolella..
Pohjaviiva
Vaikka ETF-fondit tunnetaan usein laajojen indeksien, kuten S&P 500: n tai Russell 2000: n, seuraamiseksi, saatavana on myös monia ETF: iä, jotka keskittyvät osinkoa maksaviin osakkeisiin. Historiallisesti osinkojen osuus on ollut noin 40% osakemarkkinoiden kokonaistuottoista, ja vahva osinkomaksu on yksi vanhimmista ja varjimmista merkeistä yrityksen kannattavuudelle.
