Kun sijoittajat ajattelevat puolustavaa, he pyrkivät kääntymään kuluttajien niitteihin, kiinteistöihin ja apuohjelmiin. Nämä ovat todellakin olleet S&P 500: n parhaiten suoriutuneita sektoreita viime kuukauden aikana, vaikka niiden kauppa on edelleen hiukan alhaisempaa, koska maailman kahden taloudellisen supervallan - Yhdysvaltojen ja Kiinan - väliset kauppajännitteet ovat saavuttaneet uuden intensiteetin.
Ilmailu- ja puolustussektori ei tule heti mieleen "piilopaikkana" turvapaikkana markkinoiden epävarmuuden aikoina, mutta sen etuna on, että se osittain korreloi globaalin talouden kanssa. Teollisuuden tulot ovat edelleen enemmän riippuvaisia valtion menobudjetteista ja kasvavista sotilaallisten konfliktien uhista. Maaliskuussa Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ehdotti 750 miljardia dollaria maanpuolustukseen vuoden 2020 liittovaltion talousarviossa, mikä merkitsee 34 miljardin dollarin lisäystä eli noin 5% enemmän kuin mitä kongressi hyväksyi verovuodeksi 2019.
Arviointinäkökulmasta S&P 500: n ilmailu- ja puolustuskomponentit ovat noin 14, 9-kertaisia arvioituihin tuloksiin vuodessa 2020, mikä tarjoaa pienen alennuksen keskimääräiselle S&P 500 -yritykselle 15, 6-kertaiseksi.
"Olemme edelleen rakentavia puolustusvarastojen suhteen ja uskomme niiden olevan hyvä paikka olla", Morgan Stanley -analyytikko Rajeev Lalwani kirjoitti äskettäisessä tutkimusraportissa. "Myynnin näkyvyyden lisääntyminen 2020-luvun puolivälissä kaksivuotisesta budjettisopimuksesta saa aikaan hyvää arvonmääritystä epävarmuuden vuoksi", Lalwani lisäsi Barronia kohden.
Kauppiaiden, jotka haluavat sijoittautua "riskialttiimpaan" ympäristöön kuten Washington ja Peking, käyvät läpi ennakkoluulot yhä rumpumassa kauppasodassa, joka uhkaa suistuttaa maailmanlaajuista talouskasvua, olisi harkittava näiden kolmen ilmailu- ja puolustuspörssissä käytetyn rahaston (ETF) tutkimista, jotka voi tarjota puolustusta kaaoksen keskuudessa.
iShares Yhdysvaltain ilmailu- ja puolustusministeriö ETF (ITA)
Valtavalla 5, 13 miljardin dollarin omaisuuserällä iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) pyrkii tarjoamaan samanlaisia sijoitustuloksia kuin Dow Jones US Select Aerospace & Defense -indeksi - vertailuarvo, joka koostuu yrityksistä, jotka valmistavat, kokoavat ja jakelevat lentokoneita ja puolustustarvikkeita.. Rahaston kahden parhaan osuuden 35 osakekannasta koostuvassa korissa - Boeing Company (BA) ja United Technologies Corporation (UTX) - on kumulatiivinen painotus lähes 40%. Yli 30 miljoonan dollarin dollarimääräinen likviditeetti useimpina päivinä yhdistettynä kapeaan 0, 03%: n erotukseen pitävät kaupankäyntikulut erittäin alhaisina. Vaikka ETF: n hallinnointipalkkio ei ole halpa, se on edelleen kilpailukykyinen segmentille. ITA tarjoaa 1, 07% osinkotuottoa ja on palauttanut 22, 97% vuodesta tähän mennessä (YTD) ylittäen S&P 500 -indeksin 8% samalla ajanjaksolla kuin 7. elokuuta 2019.
ITA: n osakkeet järjestivät vaikuttavan 32%: n rallin joulukuun 2018 alhaisimmasta helmikuun huipusta ennen paluutaan kohti maaliskuun 200 päivän yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa (SMA). Siitä lähtien ETF on heilahtellut oikein nousevan kanavan sisällä. Hinta yritti äskettäin ajaa kanavan alemman trendin alapuolelle, mutta löysi eilen kaupankäyntiistunnossa voimakasta ostotukia tällä tasolla. Pitkän aseman omaavien kauppiaiden tulisi harkita voittojen hankkimista lähellä kanavan ylempää trendiä ja asettaa pysähdys eilen alhaisimpaan hintaan, joka on 208, 07 dollaria.
SPDR S&P: n ilmailu- ja puolustusministeriö (XAR)
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) pyrkii seuraamaan laajasti S&P Aerospace & Defence Select Industry Index -yrityksen hinta- ja tuottokehitystä. Tunnusluvun indeksi koostuu yhdysvaltalaisista ilmailu- ja puolustusyrityksistä, kuten GICS (Global Industry Classification Standard) määrittelee - standardoitu osakkeiden luokittelujärjestelmä, jonka ovat kehittäneet Morgan Stanley Capital International (MSCI) ja Standard & Poor's. Vuonna 2011 käynnistynyt ETF eroaa vertailuarvosta käyttämällä 40/40/20 painotusta vastaavasti suurten, keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakkeisiin. XAR: lla on 30 osakekannasta koostuva kori, ja kymmenen parhaan allokoinnin osuus on 43, 30% salkusta. Lähes 125 000 osaketta vaihtaa omistajaa päivässä, mikä tarjoaa kauppiaille runsaasti likviditeettiä. Rahaston hallinnoitavat varat ovat 7. elokuuta 2019 alkaen 1, 62 miljardia dollaria, veloittavat kilpailukykyisen 0, 35% hallinnointipalkkion ja ovat kauppaa 31, 24% korkeammat tänä vuonna.
XAR on mennyt tasaisesti korkeammaksi, koska 50 päivän SMA ylitti 200 päivän SMA: n yläpuolella maaliskuun puolivälissä tuottaakseen "kultaisen ristin" ostosignaalin. Hinta laski alle kriittisen tuen 100 dollariin maanantaina 5. elokuuta ennen päivänsisäisen kääntymisen järjestämistä sulkemaankseen tämän tason. Tämän alueen alapuolella oleva hylkääminen voi laukaista lisää ostamista lähipäivinä, kun keinukauppiaat odottavat ostavan takaisinostoa. Niiden, joilla on avoin kauppa, tulisi asettaa voittoa tavoitteleva tilaus lähelle 110 dollaria, missä hinta saattaa kohdata vastustusta trendilinjalta, joka istuu viimeisimpien huippujen yläpuolella. Ajattele kaupankäynnin pääoman suojaamista stop-toimeksiannolla, joka on sijoitettu eilen kynttilän alle ja on 101, 31 dollaria.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X -osakkeet (DFEN)
Vuonna 2017 perustettu Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X -osakkeet (DFEN) yrittää tarjota kolme kertaa päivässä Dow Jonesin USA: n ilmailu- ja puolustusindeksin tuoton. Esimerkiksi, jos vertailuindeksi tuottaa 1%, ETF pyrkii palauttamaan 3%. Sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että rahaston tuotto saattaa poiketa mainostetusta vivusta yhdistämisen ja päivittäisen tasapainottamisen vuoksi. Näin ollen ETF sopii lyhytaikaiseen kauppaan kuin osta ja pidä -sijoittamiseen. Rahasto on suunnattu altistumiselle teollisuuden raskaalle painoarvolle, kuten Boeing, United Technologies ja Lockheed Martin Corporation (LMT), ja se toimii täydellisesti niille, jotka haluavat aggressiivisen nousevan panoksen johtaviin ilmailu- ja puolustusministeriöihin. Harkitse rajatoimeksiantojen käyttöä torjumaan rahaston hieman korkeampaa keskimääräistä 0, 17%: n keskikorkoa ja keskimääräistä likviditeettiä. DFEN hallinnoi nettovarallisuutta 56, 33 miljoonalla dollarilla, sen kustannussuhde on 0, 98% ja se on 71, 15% enemmän kuin vuotta aiemmin 7. elokuuta 2019.
DFEN yhdistää saman indeksin kuin ITA; siksi kaksi kaaviota näyttävät samanlaisilta. Takaisinotto nousevan kanavan alempaan trendilinjaan ja 200 päivän SMA tarjoaa erinomaisen riski / palkkio -vaihtoehdon. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) on alle 50, mikä antaa hintalle runsaasti tilaa testata korkeampia hintoja ennen yhdistämistä. Pitkän aseman omaavien tulee etsiä lokakuun 2018 korkeimman testin taso 64, 16 dollarilla ja suojata negatiivisia asioita stop-loss-tilauksella juuri eilen alimman 48, 93 dollarin alapuolella. Kauppa tarjoaa 1: 7 riski / hyöty -suhteen (13, 34 dollarin voittotavoite / 1, 90 dollaria stop-tappio) olettaen täyttävän eilisessä 50, 82 dollarin päätöskurssissa.
StockCharts.com
