Oletko koskaan kuullut työtovereiden puhuvan vedenjäähdyttimen ympärillä sidoksen kuumasta kärjestä? Emme uskoneet niin. Joukkovelkakirjojen seuranta voi olla suunnilleen yhtä jännittävää kuin shakkimatkan seuraaminen, kun taas osakkeiden seuraamisella jotkut sijoittajat voivat olla yhtä innostuneita kuin NFL: n fanit Super Bowlin aikana. Älä kuitenkaan anna hype (tai sen puute) harhauttaa sinua. Sekä osakkeilla että joukkovelkakirjoilla on edut ja haitat. Tässä selitetään joukkovelkakirjalainojen edut ja tarjoamme joitain syitä, miksi sinun kannattaa sisällyttää ne portfolioon.
Turvallinen turvasatama rahallesi
Pohjimmiltaan osakkeiden ja joukkovelkakirjojen välinen ero voidaan tiivistää yhteen lauseeseen: velka verrattuna omaan pääomaan. Joukkovelkakirjat edustavat velkaa ja osakkeet omistusosuuksia. Tämä ero vie meidät joukkovelkakirjojen ensimmäiseen pääetuun: Yleensä sijoittaminen velaan on turvallisempaa kuin omaan pääomaan sijoittaminen. Tämä johtuu siitä, että velanhaltijat ovat etusijalla osakkeenomistajiin nähden - esimerkiksi jos yritys menee konkurssiin, velallisen haltijat (velkojat) ovat ennen osakkeenomistajia maksettavassa rivissä. Tässä pahimmassa tapauksessa velkojat saavat yleensä ainakin osan rahastasi takaisin, kun taas osakkeenomistajat menettävät usein koko sijoituksensa.
Turvallisuuden kannalta Yhdysvaltojen hallituksen joukkovelkakirjalainoja (valtion joukkovelkakirjalainoja) pidetään riskittöminä (riskittömiä osakkeita ei ole). Vaikka ei tarkalleen tuottaisi korkeaa tuottoa (Vuodesta 2018 alkaen 30-vuoden joukkovelkakirjalaina tuotti noin 3%: n koron), jos päätavoitteena on pääoman säilyttäminen - mielikuvituksen termi, jolla et koskaan menetä pääinvestointiasi - silloin vakaan hallituksen joukkolaina on paras veto. Muista kuitenkin, että vaikka joukkovelkakirjat ovat yleensä turvallisempia, se ei tarkoita, että ne kaikki olisivat täysin turvallisia. On myös erittäin riskialttiita joukkovelkakirjalainoja, joita kutsutaan roskapostiksi.
Ennustettavissa oleva palautus
Jos historia on viitteitä, osakkeet ylittävät joukkovelkakirjalainat pitkällä tähtäimellä. Joukkovelkakirjat kuitenkin ylittävät varastot tietyin aikoina suhdannesyklissä. Ei ole epätavallista, että osakekurssit menettävät vähintään 10% vuodessa, joten kun joukkovelkakirjalainat muodostavat osan portfoliosta, ne voivat auttaa tasoittamaan kuoppia laman myötä.
Tietyissä elämäntilanteissa ihmiset saattavat tarvita turvallisuutta ja ennustettavuutta. Esimerkiksi eläkeläiset luottavat usein joukkovelkakirjojen tuottamiin ennustettaviin tuloihin. Jos portfoliosi koostuisi yksinomaan osakkeista, olisi melko pettymys siirtyä kahden vuoden karhumarkkinoille. Omistamalla joukkovelkakirjalainat, eläkeläiset voivat ennustaa suuremmalla varmuudella, kuinka paljon tuloja heillä on myöhempinä vuosina. Sijoittajalla, jolla on vielä useita vuosia eläkkeelle siirtymiseen, on runsaasti aikaa korvata mahdolliset tappiot osakkeiden laskun aikana.
Parempi kuin pankki
Joskus joukkovelkakirjat ovat vain ainoa kunnollinen vaihtoehto. Joukkovelkakirjalainojen korot ovat tyypillisesti korkeammat kuin korot, jotka pankit maksavat säästötililtä. Seurauksena on, että jos säästät ja et tarvitse rahaa lyhyellä aikavälillä (vuodessa tai vähemmän), joukkovelkakirjalainat tuottavat sinulle suhteellisen paremman tuoton aiheuttamatta liikaa riskejä.
Yliopistojen säästöt ovat hyvä esimerkki rahastoista, joita haluat lisätä sijoittamalla, samalla kun ne suojaavat niitä riskeiltä. Rahasi pysäköiminen pankissa on alku, mutta se ei aio antaa sinulle mitään tuottoa. Joukkovelkakirjojen avulla pyrkivät korkeakouluopiskelijat (tai heidän vanhempansa) voivat ennustaa sijoitustulonsa ja määrittää summan, jonka heidän on osallistuttava opetuspesämunan keräämiseen siihen mennessä, kun yliopisto alkaa.
Kuinka paljon sinun tulisi lainata joukkovelkakirjalainoja?
Ei ole helppoa vastausta siihen, kuinka suuri osa salkustasi tulisi sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin. Melko usein kuulet vanhan säännön, jonka mukaan sijoittajien tulisi muotoilla jakautumisensa osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin ja käteisvaroihin vähentämällä heidän ikänsä luvusta 100. Tuloksena oleva luku osoittaa prosenttiosuuden henkilön varoista, jotka tulisi sijoittaa osakkeisiin, loput jakautuvat joukkovelkakirjojen ja käteisvarojen välillä. Tämän säännön mukaan 20-vuotiaalla tulisi olla 80% osakkeista ja 20% käteisellä ja joukkovelkakirjalainoilla, kun taas 65-vuotiaalla henkilöllä olisi oltava 35% omaisuudestaan varastossa ja 65% joukkovelkakirjoissa ja käteisellä.
Siitä huolimatta ohjeet ovat vain ohjeita. Portfoliosi omaisuuserien määrittämiseen liittyy monia tekijöitä, mukaan lukien sijoitusaikasiili, riskien sietokyky, tulevaisuuden tavoitteet, käsitys markkinoista ja tuotot.
Pohjaviiva
Joukkovelkakirjalainat voivat edistää vakauden elementtiä melkein mihin tahansa salkkuun - ne ovat turvallinen ja varovainen sijoitus. Ne tarjoavat ennakoitavan tulovirran, kun varastot toimivat huonosti, ja ne ovat hieno säästöväline silloin, kun et halua laittaa rahaa vaaraan.
