Raakaöljykauppa tarjoaa erinomaiset mahdollisuudet hyötyä melkein kaikissa markkinaolosuhteissa, koska sillä on ainutlaatuinen asema maailman talous- ja poliittisissa järjestelmissä. Myös energiasektorin volatiliteetti on noussut voimakkaasti viime vuosina, mikä varmistaa vahvan kehityksen, joka voi tuottaa johdonmukaista tuottoa lyhytaikaiselle swing-kaupalle ja pitkän aikavälin ajoitusstrategioille.
Markkinaosapuolet eivät usein pysty hyödyntämään raakaöljyn heilahteluja täysimääräisesti joko siksi, että he eivät ole oppineet näiden markkinoiden ainutlaatuisia piirteitä tai koska he eivät ole tietoisia piilossa olevista sudenkuopista, jotka voivat johtaa tulokseen. Lisäksi kaikkia energiaan keskittyviä rahoitusinstrumentteja ei luoda yhtäläisesti, ja näiden arvopapereiden osajoukot tuottavat todennäköisemmin positiivisia tuloksia.
Kuinka voin ostaa öljyä sijoituskohteena?
Tässä on viisi vaihetta, joita tarvitaan jatkuvan voiton tuottamiseksi näillä myrskyisillä markkinoilla.
1. Opi, mikä liikuttaa raakaöljyä
Raakaöljy liikkuu käsityksen kautta tarjonnasta ja kysynnästä, joihin vaikuttaa maailmanlaajuinen tuotanto ja globaali taloudellinen vauraus. Ylitarjonta ja supistuva kysyntä rohkaisevat kauppiaita myymään raakaöljymarkkinoita matalammalle tasolle, kun taas kasvava kysyntä ja vähentynyt tai tasainen tuotanto rohkaisevat kauppiaita tarjoamaan raakaöljyä korkeammalle maalle.
Tiukka lähentyminen positiivisten elementtien välillä voi tuottaa voimakkaita nousutrendejä, kuten raakaöljyn nousu hintaan 145, 81 dollaria tynnyriltä huhtikuussa 2008, kun taas tiukka negatiivisten elementtien lähentyminen voi luoda yhtä voimakkaita laskusuuntauksia, kuten elokuun 2015 romahdus 37, 75 dollariin tynnyriltä. Hintatoimenpiteillä on taipumus rakentaa kapeita kauppapaikkoja, kun raakaöljy reagoi sekaolosuhteisiin, ja sivuttaissuuntainen toiminta jatkuu usein vuosia kerrallaan.
2. Ymmärrä väkijoukko
Ammattitaitoiset kauppiaat ja suojaukset hallitsevat energiafutuurimarkkinoita. Toimialan toimijat asettuvat tasoittamaan fyysistä altistumista, kun taas hedge-rahastot spekuloivat pitkällä ja lyhyellä aikavälillä. Vähittäiskauppiaat ja sijoittajat vaikuttavat täällä vähemmän kuin tunnemielisemmillä markkinoilla, kuten jalometallit tai korkean beetakasvun varastot.
Vähittäiskaupan vaikutus kasvaa, kun raakaöljy kehittyy voimakkaasti, ja houkuttelee pääomaa pieniltä toimijoilta, jotka vetävät näille markkinoille etusivun otsikot ja pöydän päänsärkyä puhuvat päät. Seuraavat ahneuden ja pelon aallot voivat voimistaa trendin taustalla olevaa vauhtia myötävaikuttaen historiallisiin huipentumiin ja romahduksiin, jotka tulostavat poikkeuksellisen suuren määrän. (Lisätietoja aiheesta: Rahoitusmarkkinat: Kun pelko ja ahneus valtaavat .)
3. Valitse Brent- ja WTI-raakaöljyt
Raakaöljy käy kauppaa kahden päämarkkinan, West Texas Intermediate Crude ja Brent Crude, kautta. WTI on peräisin Yhdysvaltojen Permin vesistöalueelta ja muista paikallisista lähteistä, kun taas Brent on peräisin yli kymmenestä kentästä Pohjois-Atlantilla. Nämä lajikkeet sisältävät erilaisia rikkipitoisuuksia ja API: n painoarvoa, ja matalammat WTI-tasot kutsutaan yleisesti kevyeksi makeaksi raakaöljyksi. Brentistä on tullut parempi indikaattori maailmanlaajuisesta hinnoittelusta viime vuosina, vaikka vuonna 2017 WTI-kauppaa käytettiin raskaammin maailman futuurimarkkinoilla (kahden vuoden Brent-volyymin jälkeen).
Hinnoittelu näiden laatuluokkien välillä pysyi kapealla alueella vuosia, mutta se päättyi vuonna 2010, kun nämä kaksi markkinoita erottuivat voimakkaasti johtuen nopeasti muuttuvasta tarjonnasta kysyntäympäristön kanssa. USA: n öljytuotannon kasvu, joka johtui liuske- ja fracking-tekniikasta, kasvatti WTI-tuotantoa, samalla kun Brent-poraus laski nopeasti.
1970-luvulla arabien öljykiellosta peräisin oleva Yhdysvaltain laki on pahentanut tätä jakoa, koska se kieltää paikallisia öljy-yhtiöitä myymästä varastojaan ulkomailla. Nämä lait muuttuvat todennäköisesti tulevina vuosina, ehkä kaventamalla eroa WTI: n ja Brentin välillä, mutta muut tarjontatekijät voivat puuttua asiaan ja pitää erot paikkansa.
Monet CME Groupin New York Mercantile Exchange (NYMEX) -futuurisopimuksista seuraavat WTI-vertailuindeksiä, ja “CL” -arkkitehti houkuttelee merkittävää päivittäistä määrää. Suurin osa futuurikauppiaista voi keskittyä yksinomaan tähän sopimukseen ja sen lukuisiin johdannaisiin. Pörssinoteeratut rahastot (ETF) ja pörssilistat (ETN) tarjoavat pääsyä raakaöljyyn osakepääomalla, mutta niiden matemaattinen rakenne luo merkittäviä rajoituksia contangon ja vastakkaisuuden takia.
4. Lue pitkäaikaiskaavio
WTI-raakaöljy nousi toisen maailmansodan jälkeen korkeimmillaan 20 dollarin yläosassa ja siirtyessä kapealle alueelle, kunnes 1970-luvun vientikielto laukaisi parabolisen raalin 120 dollariin. Se saavutti huipunsa vuosikymmenen lopulla ja alkoi piinava lasku, pudottuaan teini-ikäisiin uuden vuosituhannen edessä. Raakaöljy nousi uuteen ja voimakkaaseen nousuun vuonna 1999, noustessaan kaikkien aikojen korkeimpaan hintaan 157, 73 dollaria kesäkuussa 2008. Se putosi sitten massiiviseen kauppapaikkaan kyseisen tason ja ylemmän 20 dollarin välillä, asettuen noin 55 dollaria vuoden 2017 lopussa.
5. Valitse tapahtumapaikka
NYMEX WTI kevyt makea raakaöljy -futuurisopimus (CL) kauppaa yli 10 miljoonaa sopimusta kuukaudessa ja tarjoaa erinomaisen likviditeetin. Sillä on kuitenkin suhteellisen korkea riski johtuen 1 000 tynnyristä sopimusyksiköstä ja 0, 01 tynnyristä vähimmäishinnan vaihtelusta. NYMEXin kautta tarjotaan kymmeniä muita energiapohjaisia tuotteita, joista suurin osa houkuttelee ammattikeinottelijoita, mutta harvat yksityiset kauppiaat tai sijoittajat.
Yhdysvaltain öljyrahasto tarjoaa suosituimman tavan raakaöljyn tuottamiseksi osakkeilla, ja sen keskimääräinen päivämäärä on yli 20 miljoonaa osaketta. Tämä tietoturva seuraa WTI-futuureja, mutta on alttiita contango-sopimuksille johtuen eroista edeltävän kuukauden ja pidempään päivättyjen sopimusten välillä, jotka pienentävät hintalaajennusten kokoa. IPath S&P Goldman Sachsin raakaöljyrahasto ETN on vaihtoehto, jonka keskimääräinen päivämäärä on yli kolme miljoonaa osaketta, mutta se on myös alttiina samanlaisille voittoa vähentäville vaikutuksille.
Öljy-yhtiöt ja sektorirahastot tarjoavat monipuolisen teollisuusaltistuksen, tuotanto-, etsintä- ja öljypalvelutoiminnot esittävät erilaisia suuntauksia ja mahdollisuuksia. Vaikka suurin osa yrityksistä seuraa raakaöljyn yleistä kehityssuuntausta, ne voivat poiketa voimakkaasti pitkään. Nämä vastavaihteet tapahtuvat usein, kun osakemarkkinat ovat nousussa voimakkaasti, kun rallit tai myyntitapahtumat laukaisevat markkinoiden välisen korrelaation, joka edistää lukkojen käyttäytymistä eri alojen välillä.
Jotkut Yhdysvaltain suurimmista öljy-yhtiöiden rahastoista ja keskimääräinen päivittäinen volyymi ovat:
- SPDR: n energiatehokkuussektori ETF: 13 690 722SPDR S&P: n öljyn ja kaasun etsintä ja tuotanto ETF: 19, 568, 643VanEck Vectors Oil Services ETF: 7, 312, 246iShares USA Energy ETF: 598, 835Vanguard Energy ETF: 349, 808
Varantovaluutat tarjoavat erinomaisen tavan ottaa pitkäaikainen raakaöljyaltistus monien maiden talouksien hyödyntäessä tiiviisti niiden energiaresursseja. Yhdysvaltain dollarin risteytys Columbian ja Meksikon pesojen kanssa, USD / COP ja USD / MXN, on seurannut raakaöljyä jo vuosien ajan, tarjoten keinottelijoille erittäin likvidejä ja helposti skaalattavia pääsyä nousu- ja laskusuuntauksiin. Karhumainen raakaöljy-positio vaatii näiden ristien ostamisen, kun taas nousevat positiot edellyttävät niiden lyhyen myymisen.
Pohjaviiva
Kauppa raakaöljy- ja energiamarkkinoilla vaatii poikkeuksellisia taitoja jatkuvien voittojen tuottamiseksi. Raakaöljyfutuureja ja sen lukuisia johdannaisia kauppaa hakevien markkinatoimijoiden on opittava, mikä liikuttaa hyödykeä, vallitsevan väkijoukon luonnetta, pitkän aikavälin hintahistoriaa ja fyysisiä eroja eri luokkien välillä.
(Lisätietoja aiheesta: Johdanto öljyfutuureiden kauppaan .)
