"Game of Thronesissa" oli "talvi on tulossa". Markkinoilla olisi pitänyt olla "elokuu on tulossa". Tiesit, että elokuu voi tulla karkeaksi, jos kuuntelet sanoja, jotka sanoin 21. heinäkuuta, kun sanoin, että elokuu alentaisi hintoja ja hämmentäviä markkinoita:
Älä huolestu, mutta tiedä tämä: Olemme vahvoilla markkinoilla, käydä kauppaa korkeimmillaan melkein kaikilla ostosignaaleilla. Se on yleensä kestämätöntä, mikä tarkoittaa, että mielestäni olemme valmistautumassa pieneen palautukseen. En tee ennusteita, mutta aseen pääni, voimme nähdä -5, 5% elokuun puoliväliin mennessä tai 2 850 S&P 500: lla. Tiedot antavat johtolankoja, jos jotain tällaista tapahtuu. Mutta sitten uskon, että se vain marssi oikealle korkeammalle.
S & P 500 sulkeutui perjantaina 2. elokuuta klo 2 932, 05, laskua 2, 84% korkeimmasta.
Sanoin myös, että oli hyvä aika pienentää riskiä ja ottaa jonkin verran voittoa, mutta olla koskematta ydinasemaan. Miksi ei? Koska markkinat olivat ylikuumentuneet, ja halusin käteistä valmiina siihen aikaan, kun markkinat väistämättä vetäytyvät takaisin - niin markkinat vain jatkaisivat marssiaan korkeammalle.
Sitten, 10 päivää myöhemmin, filmisin päivitysvideon julkaisuomme varten. Se sanoi: solki, elokuu on täällä - meidän pitäisi sulkea markkinat ja lähteä pois kuukaudeksi. Et voi yleensä asettaa kelloja markkinoille, mutta 1. elokuuta, sinulla olisi ollut! Volatiliteetti alkoi lyönnillä.
Viime viikolla näimme ostamisen aikaisin, jota seurasi voimakas myöhäisen viikon myynti. Energia, etenkin öljy ja kaasu, myivät valtavasti: lähes 90% energiavarastojen maailmankaikkeudesta. Materiaalit, teollisuus ja televiestintä näkivät myös myyntisignaaleja. Kasvualat, kuten tekniikka ja kuluttajat, näkivät myynnin, mutta eivät hinnoilla, jotka olivat riittävän alhaiset signaalien takaamiseksi - ainakaan ei vielä.
www.mapsignals.com
Kuoppainen elokuu on täällä, ja ihmiset myyvät osakkeita. Mitä se tarkoittaa markkinoille ja mitä teemme sille?
Keitän sen sinulle: älä pudista. Blockbusterin kaltainen virhe olisi antaa elokuun (markkinoiden normaalisti epävakaa kuukausi) estää sinua omistamasta osakkeita. Tämä artikkeli tuo esiin tuon valtavan virheen. Vuonna 2000 Netflix, Inc. (NFLX): n toimitusjohtaja Reed Hastings otti yhteyttä Blockbusterin toimitusjohtajaan John Antiocoon ja tarjosi myydä Netflixin 50 miljoonalla dollarilla.
Antiocon mielestä Netflix oli söpö, mutta kapea. Hän kieltäytyi tekemästä kauppaa Enronin laajakaistapalvelujen tarjoajan kanssa. Auts! Nykyään Netflixin arvo on 139 miljardia dollaria, mikä on 2, 780% enemmän kuin Hastingsin tarjous. Blockbuster saavutti huippunsa 5 miljardilla dollarilla ennen kuin lopulta jättää luvun 11, kun se oli arvoltaan 24 miljoonaa dollaria.
Kuvittele, jos se tapahtui. No, älä anna rajuun kesän saada sinut sanomaan: "Entä jos en myynyt varastossani?" vuotta sitten.
Näin aloitin viikoittaisen puheluni monen miljardin dollarin rahastonhoitajan Louis Navellierin kanssa. Siellä oli myös Gary Alexander, kulta-asiantuntija ja uutiskirjeiden vanhempi toimittaja 20 vuotta.
Käsittelimme monia aiheita, mutta kaikki liittyivät viime kädessä siihen, kuinka markkinat ovat edelleen erittäin mukavasti keskipitkällä aikavälillä. Lähitulevaisuudessa olemme kaikki yhtä mieltä: meidän pitäisi sulkea markkinat ja palata elokuun jälkeen. Tässä on mitä puhimme:
- Markkinat olivat palanneet huipulle, kun Trump pudotti twiittipommin: Kiinan tuotteiden 300 miljardin dollarin tariffit alkavat 1. syyskuuta. Kummallista ajoitusta, kuinka hän hallitsee kauppasotaa aina korkeiden markkinoiden lähellä. Mielestäni hän haluaa vipuvaikutuksen ja neuvotteluvoiman kauppaneuvotteluissa. Se on vahvan käsivarren taktiikka, johon Trump luottaa usein. Tarvitsemme edelleen toisiamme kauppakumppaneina, ja Kiinan heikentyvä talous ja epävakaa poliittinen tilanne Hongkongissa heikentävät sen asemaa kosketuksessa. Hyvin ajoitettu tweet oli suuri syy eurooppalaisille paeta osakeriskiä ja piiloutua joukkovelkakirjoihin. Sitten he voivat lomasta huolehtia ilmaiseksi! Koko Saksan joukkovelkakirjalainan tuottokäyrä meni negatiiviseksi ensimmäistä kertaa viime viikolla. Se on totta: riippumatta siitä, minkä maturiteettilainan ostat Saksassa, joudut maksamaan sijoituksen palvelusta. Se on sitä, kuinka paljon ihmiset haluavat turvallisuutta tuonne. Minne verrattujen kultakolikoiden tarjonta kuivui dramaattisesti. Miksi? Eurooppalaiset kolikkoliikkeet sulkevat ovensa mennä lomalle - arvasit sen - elokuussa. Muuten, kulta nousi kuuden kuukauden huipulle, kuten voit nähdä täällä Perth Mint Physical Gold ETF: ssä (AAAU):
Yahoo Finance
- Osakkeiden takaisinosto jatkuu valtavassa vauhdissa. Goldman Sachsin mukaan S&P 500 -yritykset ovat vauhdissa vielä 940 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostojen suhteen vuonna 2019. Tämän pitäisi räjähtää viime vuonna ennätysmääräisillä takaisinostoilla - Trumpin verovähennysten vuoksi. Ja yritykset ovat raivoissaan kuinka ne käyttävät sitä. Esimerkiksi Align Technology, Inc. (ALGN) ilmoitti vahvat tulot, mutta ohjattiin pienemmäksi. Sitten osake laski noin 30%. Viikkoa myöhemmin Align ilmoitti suorittavansa "nopeutetun takaisinoston" omasta osakkeestaan. Toimitusjohtaja osti jopa miljoonan dollarin Align-osakkeet. S&P 500: n osinkotuotot ovat paljon parempia kuin Yhdysvaltain joukkovelkakirjat. 10-vuotias laski perjantaina 1, 855%: iin. Saat taskussa 38% enemmän rahaa verojen jälkeen, kun omistat osakkeita eikä joukkovelkakirjoja.
FactSet
Mikä oli yksimielisyys puhelusta? Navellier tiivisti sen täydellisesti: "Ajankohtaiset tuotot ovat niin alhaiset: osta osta osta!"
Ei ole Blockbuster-hetkeä. Aktiiviset kauppiaat voivat liikkua kesätaskujen ympärillä, mutta pitkäpeli pysyy kauan. Pidä parhaat varastot siellä ja aja pilkon läpi. Taustalla oleva kuva on nouseva osakkeista. Älä pudota asemista.
Saatat sanoa: "Entä jos ei kauppaa?" tai "Kuulin, että markkinat ovat valmiita kaatumaan?" ja joukko karhuja mitä-jos. Se vie rohkeutta pysyä pat epävarmuudessa. Mutta kuten Winston Churchill sanoi: "Rohkeus on se, mitä tarvitaan nousemaan ylös ja puhumaan; rohkeus on myös se, mitä tarvitaan istua ja kuunnella."
Pohjaviiva
Me (Mapsignals) olemme edelleen nousevia Yhdysvaltain osakkeisiin pitkällä aikavälillä, ja pidämme kaikkia takaisinostoja ostomahdollisuuksina. Ylikuumentuneet markkinat voivat tarjota myyntiä osakkeille, jos sijoittaja on kärsivällinen.
