Sisällysluettelo
- Pääomasijoitusyhtiöt
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Bridgepoint Capital -konserni
- Cinven Group, Ltd.
Neljä suurinta pääomasijoitusyhtiötä, joiden pääkonttori sijaitsee Lontoossa, luokiteltuina hallinnoitavien varojen eli AUM: n mukaan, ovat CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group ja Cinven Group, Ltd.
Avainsanat
- Lontoo on maailmanlaajuinen finanssikeskus ja myös pääomasijoitusten lepää. Yksityinen pääoma on korkearahoituksen osa, joka sijoittaa yksityisomistuksessa oleviin yrityksiin ja järjestää vipuvaikutteisia yritysostoja tai pääomasijoituksia.Täällä, profiiliimme neljä Lontoon näkyvintä PE-yritykset: CVC; BC; Bridgepoint; ja Cinven.
Pääomasijoitusyhtiöt
Pääomasijoitusyhtiöt tarjoavat sijoituspääomaa ja sijoitusten hallintaa. Tällaiset yritykset hankkivat sijoituspääomaa yksityishenkilöiltä ja institutionaalisilta sijoittajilta, kuten eläkerahastoilta, yritysten pääomasijoitusten rahoittamiseksi joko ostamalla suoraan osakepääomaa yksityisissä yrityksissä tai ostamalla julkisesti noteerattuja yrityksiä lainoilla (LBO). Pääomasijoitusyhtiöt saavat osakepääoman usein tarjoamalla riskipääomaa, joskus yhteistyössä muiden pääomayritysten kanssa.
Kun pääomasijoitusyritys on hankkinut määräysvallan yrityksessä, se ohjaa hankitun yrityksen johdon päämääränä lisätä yhtiön arvoa merkittävästi, jotta se voidaan myydä voittoa varten. Pääomasijoitusyhtiöt erikoistuvat usein sijoituksiin tietyillä toimialoilla tai markkinasektoreilla. Pääomasijoitusyhtiön salkku muodostuu yhtiöistä, jotka se on hankkinut tai joissa sillä on huomattava pääomaosuus. Useimpien pääomayrityssijoitusten sijoitushorisontti on viisi – 10 vuotta.
CVC Capital Partners Ltd.
CVC Capital Partners Ltd., joka perustettiin vuonna 1981, alun perin Citigroupin sijoitusosastoksi, hallinnoi myöhemmin omaa LBO: ta. Sillä on yli 80 miljardia dollaria AUM, mikä tekee siitä suurimman pääomasijoitusyhtiön Lontoossa ja yhden kymmenestä suurimmasta pääomasijoitusyhtiöstä maailmassa.
CVC Capital harjoittaa laajaa valikoimaa pääomasijoituksia, mukaan lukien riskipääomasijoitukset, vipuvaikutteiset yrityskaupat, pääomankorotukset ja yritysostot. Yritys sijoittaa pääasiassa suuriin tai keskisuuriin yrityksiin, jotka toimivat markkinasektoreilla, joihin kuuluvat tekniikka, televiestintä, rahoituspalvelut, terveydenhuolto, energia ja teollisuus. CVC tekee investointeja myös infrastruktuuriin Euroopassa, kuten julkisiin palveluihin ja kuljetuksiin.
CVC: n sijoitusten ensisijaiset maantieteelliset painopisteet ovat Euroopan lisäksi Pohjois-Amerikka, Lähi-itä, Aasia, erityisesti Hong Kong ja Singapore sekä Australia. Manner-Euroopassa CVC Capital ylläpitää suurimpia sijoituksia Saksassa, Ranskassa ja Sveitsissä. Tavoitteena on, että eurooppalaisten rahastojen vähimmäissijoitus on 150 miljoonaa dollaria.
CVC Capitalin keskimääräinen sijoitus on 200–2 miljardia dollaria. Sen tyypillinen sijoituskohteena on yritys, jonka yrityksen arvo on välillä 400–15 miljardia dollaria ja jonka vuotuiset tuotot ylittävät 250 miljoonaa dollaria. CVC: llä on yleensä sijoitus vähintään viiden vuoden ajan. Se pitää parempana paikkansa portfolionsa yhtiöiden hallituksissa.
CVC Capitalilla on myös yksityinen velkayritys CVC Credit Partners, joka sijoittaa pääomarahastojen pääasiassa omistamien yritysten velkakirjoihin. Elokuusta 2015 lähtien CVC: n salkussa on yli 50 yritystä, joilla on suuria intressejä vähittäiskaupassa, palvelu- ja valmistusliiketoiminnassa. Osaan osakekannasta sisältää BJ: n Wholesale Club, Hong Kong Broadband Network, Skrill ja Samsonite. CVC Capital Partners toimii maailmanlaajuisesti, ja sillä on noin 20 toimistoa kaikkialla Euroopassa, Yhdysvalloissa ja Aasiassa.
BC Partners
BC Partners perustettiin Lontoossa vuonna 1986. Yhtiöllä on noin 38 miljardin dollarin arvoinen AUM. BC Partners toimii maailmanlaajuisesti, mutta yleensä sijoittaa yrityksiin, joilla on huomattava asema Euroopassa. Manner-alueella yritys keskittää sijoituksensa Ranskaan, Saksaan, Espanjaan ja Skandinavian maihin. Euroopan mantereen ulkopuolella sen pääomaomistukset ovat kotimaassaan, Yhdistyneessä kuningaskunnassa tai Yhdysvalloissa. Yritys mieluummin tekee vähintään 50 miljoonan dollarin sijoituksia yrityksiin, joiden yritysarvo on yli 200 miljoonaa dollaria. BC on johtava vipuvaikutteisten yritysostojen johtaja Euroopassa ja on suorittanut lähes 100 yrityskauppaa perustamisensa jälkeen.
BC pyrkii saamaan paikan hallitukseen ja omistamaan osake-enemmistön osakeyrityksissään. Portfolio-omistuksia ovat Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group ja Italian suurin vaatekauppias Gruppo Coin.
BC Partnersin sijoittajapohja koostuu yli 150 institutionaalisesta sijoittajasta, mukaan lukien eläke- ja valtion rahastot. BC Partners on tunnettu toimintansa tehokkuudesta, sillä se työllistää vain noin 50–100 sijoitusammattilaista jokaisesta 500 työntekijästä, jotka työskentelevät säännöllisesti kilpailevissa yrityksissä, kuten CVC Capital Partners ja Bain Capital. Lontoossa sijaitsevan tukikohdan lisäksi yrityksellä on lisäksi toimipisteitä New Yorkissa, Pariisissa ja Hampurissa.
Bridgepoint Capital -konserni
Bridgepoint Capital -konserni perustettiin vuonna 1984 ja se on Lontoossa sijaitseva kolmanneksi suurin pääomasijoitusyhtiö, jonka AUM-arvo on noin 25 miljardia dollaria. Bridgepointin mukaan sen tavoitteena on olla silta ostojen ja menestyvän, pitkäaikaisen kasvun välillä yrityksille, joihin se sijoittaa. Yrityksen pääpaino on osake-enemmistön hankkimisessa keskimarkkinoilla toimivissa eurooppalaisissa yrityksissä, jotka tarjoavat rahoitus-, kuluttaja-, liike- ja terveydenhuoltopalveluita. Bridgepointin keskimääräinen sijoitus on 100–500 miljoonaa dollaria yrityksiin, joiden arvo on 300–1, 5 miljardia dollaria. Maantieteellisesti sen sijoitukset sijaitsevat pääasiassa Yhdistyneessä kuningaskunnassa Ranskassa, Saksassa, Italiassa, Turkissa, Kiinassa ja Sveitsissä.
Bridgepoint Capital -sijoitussalkku koostuu lähes 70 yrityksestä. Se sisältää monipuolisen valikoiman yrityksiä painottaen finanssi-, terveydenhuolto- ja yrityspalveluita sekä erikoisliikkeitä. Bridgepointin osakeomistuksia ovat 1. Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations ja urheiluvaatteiden valmistaja Fat Face. Yksi Bridgepointin merkittävistä saavutuksista oli vuonna 1999 50 prosentin osuuden hankkiminen 13 Lontoon West End Theatres -osakkeeseen sen oman pääoman osuuden kautta Andrew Lloyd Webberin teatteriryhmään.
Bridgepointin sijoittajapohjaan kuuluvat eläkerahastot, omaisuudenhoitajat ja vakuutusyhtiöt. Bridgepoint Capitalin tytäryhtiö, Bridgepoint Development Capital, sijoittaa pienyrityksiin, joiden arvo on 200 miljoonaa dollaria tai vähemmän. Lontoossa sijaitsevan pääkonttorin lisäksi Bridgepointilla on toimistot Frankfurtissa, Madridissa, Istanbulissa ja Shanghaissa.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd. pyöristää neljän parhaan Lontoossa toimivan pääomasijoitusyrityksen luettelon, ja sillä on noin 20 miljardia dollaria AUM. Vuonna 1977 perustettu Cinvenin alkuperäinen sijoittajapohja koostui yksinomaan kolmesta eläkerahastosta, muun muassa Barclays Bankin sijoitusrahastosta, joka on edelleen Cinvenin ensisijainen sijoittaja. Yrityksellä on yli 150 institutionaalista sijoittajaa, mukaan lukien valtion sijoitusrahastot, vakuutusyhtiöt ja säätiöt, jotka sijaitsevat 20 maassa ympäri maailmaa.
Cinven-konsernin pääpaino on Euroopassa toimivien yritysten yritysostoissa ja vipuvaikutteisissa yritysostoissa, jotka vaativat vähintään 150 miljoonan dollarin osakeinvestointeja. Sen pääasiallisia kiinnostuksen kohteita ovat tekniikka, media ja viestintä, teollisuusvalmistus, terveydenhuolto sekä liike- ja rahoituspalvelut.
Yrityksellä on noin 25 yrityksen salkku. Tilauksiin kuuluvat vaatekauppias Camaieu, toimialue- ja hosting-yritys HEG, henkivakuutusyhtiö Heidelberger Leben Group, terveydenhuoltoyritys Medpace ja erikoislääkeyritys AMCo. Cinvenillä on toimistot Lontoossa, Pariisissa, Frankfurtissa, Madridissa, New Yorkissa ja Hongkongissa.
