Y-osakkeet ovat institutionaalisia osakelajeja, joita tarjotaan avoimissa sijoitusrahastoissa. Instituutiosijoittajille suunnatulla osakelajilla on usein korkea vähimmäissijoitus, joka alkaa noin 25 000 dollarista. Tämä osakelaji tarjoaa myös edun luopumisista tai rajoitetuista lastausmaksuista ja alhaisemmista vertailukelpoisista vuosimaksuista.
Y-osakkeen rikkoutuminen
Y-osakkeet ovat vaihtoehto I-osakkeille, jotka ovat instituutiosijoittajille yleisimmin tarjottavia sijoitusrahastojen osakeluokkia. Y-osakkeilla on laitoksille räätälöityjä piirteitä ja ominaisuuksia.
Korkea vähimmäissijoitus on Y-osakkeiden ja muiden institutionaalisten osakelajien erotettavin ominaisuus. Pienimmät sijoitukset alkavat yleensä 25 000 dollarista ja voivat olla jopa 5 miljoonaa dollaria. Y-osakkeille ei yleensä vaadita myyntikuormitusta, mikä sallii institutionaalisten sijoittajien ostaa ja myydä osakkeita ilman lisäkustannuksia. Koska Y-osakkeita ei liity välittäjien myyntimaksuihin, ne eivät myöskään yleensä maksa mitään jakelu- tai 12b-1-palkkioita rahaston kuluista. Ilman 12b-1 palkkioita kokonaismenosuhteet ovat alhaisemmat kuin rahaston muiden osakelajien, mikä on toinen etu institutionaalisille sijoittajille.
Eläkesuunnitelmat
Y-osakkeet on tyypillisesti varattu institutionaalisille sijoittajille, mutta ne voivat joissakin tapauksissa sallia sijoituksia eläkesuunnitelman sijoittajilta. Useimmilla sijoitusrahastoilla on nimetty eläkeosakkeet, joilla on samanlaiset edut kuin institutionaalisilla osakkeilla. Rahastot, joissa ei ole eläkeosakkeita, voivat sallia yhdistettyjen rahastojen sijoitukset Y-osakkeisiin eläkesuunnitelmista, jotka yhdessä etsivät sijoitusta rahastoon. Tämä voi tarjota merkittävän hyödyn eläkkeellä oleville osakkeenomistajille, jotka osallistuisivat säästöihin osakelajin alempien palkkioiden perusteella.
Putnam Investments
Putnam Investments on yksi sijoituspäällikkö, joka tarjoaa Y-osakkeita useissa rahastoissaan ensisijaisena osakeluokana institutionaalisille sijoittajille. Putnam Global Equity Fund on yksi esimerkki. Rahasto tarjoaa A-osakkeita, B-osakkeita, C-osakkeita, M-osakkeita, R-osakkeita, R6-osakkeita, T-osakkeita ja Y-osakkeita.
Putnam Global Equity Fundin Y-osakeluokka ei veloita etu- tai loppumyynnin palkkioita. Osakelaji ei myöskään veloita 12b-1-palkkioita, mikä auttaa sitä olemaan rahaston alhaisimpia vuotuisia kulusuhteita 0, 92%. Tämä on verrattu rahastojen vuosikustannuksiin, jotka ovat 1, 92% B- ja C-osakkeista. Y-osakkeiden tuotto 31.12.2016 oli myös rahaston korkeimpia, 1, 24% yhden vuoden ajan. Y-osakkeiden tuotto oli viiden vuoden aikana 9, 93% ja 10 vuoden aikana 2, 72%.
