Sisällysluettelo
- Kaupankäyntimaksut
- Taajuuden vaihtelut ja riskit
- Likviditeetin puute
- Pääoman voitonjaot
- Kuinka sijoittaa ETF: iin
- Vipuvaikutteiset ETF: t
- ETF vs. ETN
- Verotettavan tulonhallinnan menetys
- Hinta vs. perusarvo
- Valvonnan kysymykset
- ETF: n suorituskykyodotukset
- Pohjaviiva
Pörssinoteeratut rahastot (ETF) voivat olla loistava sijoitusväline sekä pienille että suurille sijoittajille. Näistä suosituista rahastoista, jotka ovat samanlaisia sijoitusrahastoissa, mutta käyvät kauppaa kuin osakkeilla, on tullut suosittu valinta sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat laajentaa salkkujensa monipuolisuutta lisäämättä aikaa ja vaivaa, joka heidän on käytettävä sijoitusten hallinnointiin ja kohdentamiseen.
On kuitenkin joitain haittoja, jotka sijoittajien on oltava tietoisia ennen siirtymistä ETF-sijoitusten maailmaan.
Avainsanat
- ETF-sijoitusrahastoista on tullut uskomattoman suosittuja sijoituksia niin aktiivisille kuin passiivisille sijoittajillekin. Vaikka ETF-rahastot tarjoavatkin edullisia pääsyä erilaisiin omaisuusluokkiin, toimialoihin ja kansainvälisille markkinoille, niillä on kuitenkin joitain ainutlaatuisia riskejä. Tärkeää, jotta et ole kiinni vartijana, jos jotain tapahtuu.
5 ETF-virhettä, joita ei tule sivuuttaa
Kaupankäyntimaksut
Yksi ETF: n suurimmista eduista on, että ne käyvät kauppaa kuin osakkeet. ETF sijoittaa erillisten yritysten salkkuun, jota yleensä yhdistää yhteinen ala tai teema. Sijoittajat vain ostavat ETF: n saadakseen hyötyä siitä, että sijoitat suurempiin salkkuihin kerralla.
ETF-osakelajien kaltaisesta luonteesta johtuen sijoittajat voivat ostaa ja myydä markkinatunteina, samoin kuin tehdä ostettuja tilauksia, kuten limiittejä ja lopetuksia. Sitä vastoin tyypillinen sijoitusrahastojen hankinta tehdään markkinoiden sulkemisen jälkeen, kun rahaston nettovarallisuusarvo on laskettu.
Joka kerta kun ostat tai myyt osakeosaa, maksat palkkion. Näin on myös silloin, kun on kyse ETF: ien ostamisesta ja myymisestä. Riippuen siitä, kuinka usein käydään kauppaa ETF: llä, kaupankäyntimaksut voivat lisätä ja vähentää sijoituksen tuottoa nopeasti. Kuormittamattomat sijoitusrahastot puolestaan myydään ilman palkkiota tai myyntiä, mikä tekee niistä tässä suhteessa edullisempia kuin ETF. On tärkeää olla tietoinen kauppamaksuista, kun verrataan sijoitusrahastojen sijoitusrahastoja vastaavaan sijoitusrahasto-sijoitukseen.
ETF-kauppamaksujen erityispiirteet riippuvat suurelta osin rahastoista itse, sekä rahastojen tarjoajista. Useimmat ETF: t veloittavat alle 10 dollarin palkkiot per tilaus. Monissa tapauksissa palveluntarjoajat, kuten Vanguard ja Schwab, sallivat kanta-asiakkaiden ostaa ja myydä ETF-osakkeita ilman maksua. Koska ETF: n suosio on jatkanut kasvuaan, myös palkkiovapaa rahasto on noussut.
Sijoittajien kannalta on myös tärkeää olla tietoinen ETF: n kustannussuhteesta. Kustannussuhde on mitta, kuinka suuri prosenttiosuus rahaston kokonaisvaroista tarvitaan erilaisten toimintakulujen kattamiseen vuosittain. Vaikka tämä ei ole täsmälleen sama kuin palkkio, jonka sijoittaja maksaa rahastolle, sillä on samanlainen vaikutus: mitä korkeampi kustannussuhde, sitä alhaisempi kokonaistuotto on sijoittajille. ETF-osakkeilla tiedetään olevan erittäin alhaiset kustannussuhteet suhteessa moniin muihin sijoitusvälineisiin. Sijoittajille, jotka vertailevat useita ETF: ää, tämä on ehdottomasti tietoinen asia.
Taajuuden vaihtelut ja riskit
ETF-sijoitusrahastoja, kuten sijoitusrahastoja, kiitetään usein monipuolistamisesta, jota ne tarjoavat sijoittajille. On kuitenkin tärkeää huomata, että pelkästään se, että ETF sisältää useamman kuin yhden kohde-etuuden, ei tarkoita, että volatiliteetti ei vaikuta siihen. Suurten heilahtelujen potentiaali riippuu pääasiassa rahaston laajuudesta. ETF, joka seuraa laajaa markkinaindeksiä, kuten S&P 500, on todennäköisesti vähemmän epävakaa kuin ETF, joka seuraa tiettyä alaa tai alaa, kuten öljypalveluiden ETF.
Siksi on elintärkeää olla tietoinen rahaston painopistealueista ja siitä, minkä tyyppisiä sijoituksia se sisältää. Kun ETF: t ovat kasvaneet yhä konkreettisemmiksi teollisuuden kiinteytymisen ja suosion myötä, tästä on tullut entistä enemmän huolenaiheita.
Kansainvälisten tai globaalien ETF: ien tapauksessa tärkeät ovat sen maan perusteet, jota ETF seuraa, samoin kuin kyseisen maan valuutan luottokelpoisuus. Taloudellisella ja sosiaalisella epävakaudella on myös suuri merkitys määritettäessä minkä tahansa tietyssä maassa tai alueella sijoittavan ETF: n menestys. Nämä tekijät on pidettävä mielessä päätöksenteossa ETF: n elinkelpoisuudesta.
Sääntö on tietää, mitä ETF seuraa, ja ymmärtää siihen liittyvät riskit. Älä unohda ajatella, että koska jotkut ETF-rahastot tarjoavat alhaisen volatiliteetin, kaikki nämä rahastot ovat samoja.
Likviditeetin puute
Suurin tekijä ETF: ssä, osakkeissa tai muussa julkisesti käydyssä kaupassa on likviditeetti. Likviditeetti tarkoittaa, että kun ostat jotain, kaupankäynnillä on riittävästi kiinnostusta, jotta pystyt ulos siitä suhteellisen nopeasti siirtämättä hintaa.
Jos osakepääomaa vaihdetaan vähän, voi olla ongelmia päästä pois sijoituksesta, riippuen sijaintisi koosta suhteessa keskimääräiseen kaupankäynnin määrään. Suurin merkki epälikvidistä sijoituksesta on suuret erot tarjouksen ja kysynnän välillä. Sinun on varmistettava, että ETF on nestemäinen ennen ostamista, ja paras tapa tehdä tämä on tutkia viikon tai kuukauden kurssierot ja markkinoiden liikkeet.
Sääntö on varmistaa, että kiinnostuneellasi ETF: llä ei ole suuria erotuksia tarjouksen ja kysynnän välillä.
Pääoman voitonjaot
Joissain tapauksissa ETF jakaa myyntivoitot osakkeenomistajille. Tämä ei ole aina toivottavaa ETF: n haltijoille, koska osakkeenomistajat ovat vastuussa myyntivoittoveron maksamisesta. On yleensä parempi, jos rahasto säilyttää myyntivoitot ja sijoittaa ne, sen sijaan että jakaa niitä ja luodaan verovelka sijoittajalle. Sijoittajat haluavat yleensä sijoittaa nämä myyntivoitonjaot uudelleen, ja tämän vuoksi heidän on palattava jälleenmyyjiensä luo ostaa lisää osakkeita, mikä luo uusia palkkioita.
Koska erilaiset sijoitusrahastot käsittelevät myyntivoittojen jakautumista eri tavoin, sijoittajille voi olla haaste pysyä tietoisina osallistuvista rahastoista. Sijoittajan on myös tärkeää oppia tapa, jolla ETF kohtelee myyntivoittojen jakautumista ennen sijoittamista siihen. rahoittaa.
Kuinka sijoittaa ETF: iin
Kiinteämääräisen ETF: n ostaminen on helppoa. Sano 10 000 dollaria, mitä haluat sijoittaa tiettyyn ETF: ään. Lasket, kuinka monta osaketta voit ostaa ja kuinka suuria palkkiokustannuksia tulee, ja saat rahasi tietyn määrän osakkeita.
On olemassa myös kokeiltu ja totta piensijoittajan tapa rakentaa asema: dollarikustannusten keskiarvo. Tällä menetelmällä otat saman 10 000 dollarin ja sijoitat sen kuukausittain, esimerkiksi, 1 000 dollaria. Sitä kutsutaan dollarikustannusten keskiarvona, koska joissakin kuukausissa ostat vähemmän osakkeita sillä 1000 dollarilla, koska hinta on korkeampi. Muina kuukausina osakekurssit ovat matalammat ja voit ostaa lisää osakkeita.
Tietysti tämän strategian suuri ongelma on, että ETF-osakkeilla käydään kauppaa kuin osakkeilla; Siksi joka kerta, kun haluat ostaa kyseisen ETF: n 1 000 dollarin arvosta, joudut maksamaan välittäjällesi palkkion siitä. Seurauksena voi olla kalliimpaa rakentaa sijainti ETF: ssä kuukausittaisilla sijoituksilla. Tästä syystä ETF: n kaupankäynti suosii kiinteämääräistä lähestymistapaa.
Sääntö on yrittää sijoittaa kertakorvaus kerralla vähentääkseen välityspalkkioita.
Vipuvaikutteiset ETF: t
Riskiä koskevissa näkökohdissa monet sijoittajat valitsevat ETF: n, koska heidän mielestään ne ovat vähemmän riskialttiita kuin muut sijoitusmuodot. Olemme jo käsitelleet epävakauden kysymyksiä yllä, mutta on tärkeää tunnustaa, että tietyt ETF-luokka ovat luonnostaan huomattavasti riskialttiimpia sijoituskohteina verrattuna muihin.
Vipuvaikutteiset ETF-rahastot ovat hyvä esimerkki. Näillä ETF-arvoilla on taipumus kokea arvon lasku ajan myötä ja päivittäisistä nollauksista johtuen. Tämä voi tapahtua, vaikka indeksi onkin menestyvä. Monet analyytikot varoittavat sijoittajia lainkaan ostamasta vipuvaikutteisia ETF-lainoja. Sijoittajien, jotka käyttävät tätä lähestymistapaa, tulisi seurata sijoituksiaan huolellisesti ja olla tietoisia riskeistä.
ETF vs. ETN
Koska ETF ja arvopaperipörssit (ETN) näyttävät sivulta samanlaisilta, sekoitetaan usein toisiinsa. Sijoittajien tulisi kuitenkin muistaa, että nämä ovat hyvin erilaisia sijoitusvälineitä. ETN: llä on määritelty strategia: ne seuraavat myös taustalla olevaa hyödyke- tai osakeindeksiä, ja niillä on muun muassa kustannussuhde.
Siitä huolimatta, ETN: llä on yleensä erilainen riskisarja kuin ETF: llä. ETN: t kohtaavat liikkeeseenlaskijan yrityksen vakavaraisuuden riskin. Jos ETN: n liikkeeseen laskeva pankki julistaa konkurssin, sijoittajat ovat usein epäonnistuneita. Se on erilainen riski kuin ETF: iin liittyvät, ja se on asia, josta sijoittajat, jotka haluavat hypätä ETF: n trendiin, eivät ehkä tiedä.
Verotettavan tulonhallinnan menetys
Sijoittajalla, joka ostaa osakkeita erilaisista yksittäisistä osakkeista, on enemmän joustavuutta kuin sillä, joka ostaa saman osakeryhmän ETF: ssä. Yksi tapa, jolla tämä haittaa ETF-sijoittajaa, on hänen kykynsä hallita verotappioiden keräämistä. Jos osakekurssi laskee, sijoittaja voi myydä osakkeita tappiolla, mikä vähentää tietyssä määrin kokonaispääomavoittoja ja verotettavaa tuloa. Niillä sijoittajilla, joilla on sama osake ETF: n kautta, ei ole samaa ylellisyyttä; ETF päättää milloin mukauttaa salkkuaan, ja sijoittajan on ostettava tai myytävä kokonainen osakekanta yksittäisten nimien sijasta.
Hinta vs. perusarvo
Kuten osakkeet, myös ETF: n hinta voi joskus olla erilainen kuin ETF: n käypä arvo. Tämä voi johtaa tilanteisiin, joissa sijoittaja voi tosiasiassa maksaa palkkion, joka ylittää ja kattaa ETF-salkussa olevien kohde-etuuksien tai hyödykkeiden kustannukset vain ostaakseen kyseisen ETF: n. Tämä ei ole harvinaista, ja se korjataan tyypillisesti ajan myötä, mutta on tärkeää tunnistaa riskiksi, joka otetaan ostettaessa tai myytäessä ETF: ää.
Valvonnan kysymykset
Yksi samoista syistä, miksi ETF: t vetoavat moniin sijoittajiin, voidaan nähdä myös toimialan rajoituksina. Sijoittajilla ei yleensä ole vaikutusvaltaa ETF: n kohdeindeksin yksittäisissä osakkeissa. Tämä tarkoittaa, että sijoittajalla, joka pyrkii välttämään tiettyä yritystä tai toimialaa syistä, kuten moraalisista ristiriidoista, ei ole samanlaista määräysvaltaa kuin yksittäisiin osakkeisiin keskittyneellä sijoittajalla. ETF-sijoittajan ei tarvitse viettää aikaa salkun muodostavien yksittäisten osakkeiden valitsemiseen; Toisaalta sijoittaja ei voi sulkea pois osakkeita poistamatta sijoitustaan koko ETF: ään.
ETF: n suorituskykyodotukset
Vaikka kyseessä ei ole virhe samassa mielessä kuin jotkut aiemmin mainituista kohteista, sijoittajien tulisi mennä ETF: ään sijoittamalla tarkalla idealla siitä, mitä odotetaan suorituskyvyltä.
ETF: t kytketään useimmiten vertailuindeksiin, mikä tarkoittaa, että ne on usein suunniteltu olemaan paremmat kuin indeksi. Sijoittajien, jotka etsivät tämän tyyppistä parempaa suorituskykyä (johon liittyy tietysti myös lisäriskejä), pitäisi ehkä etsiä muita mahdollisuuksia.
Pohjaviiva
Nyt kun tiedät ETF: n mukana tulevat riskit, voit tehdä parempia sijoituspäätöksiä. ETF: ien suosio on kasvanut näyttävästi, ja se on monissa tapauksissa hyvin ansaittu. Mutta kuten kaikilla muillakin asioilla, ETF: llä on myös haittoja.
Perusteellisten sijoituspäätösten tekeminen edellyttää kaikkien tosiasioiden tietämistä tietystä sijoitusvälineestä, ja ETF-rahastot eivät ole eroja. Haitojen tunteminen auttaa sinua poistamaan mahdolliset sudenkuopat ja jos kaikki menee hyvin, kohti siistit voitot.
