Vaikka sijoitusalalla saattoi olla ajattelusi toisin, eläkkeellesi sijoittamisen ei tarvitse olla vaikeaa. Silti monet ihmiset pyytävät apua sijoitusneuvojilta. Valitettavasti neuvonantajille maksettavan korvauksen vuoksi voi olla ristiriita sen välillä, mikä on heille paras ja mikä on paras heidän asiakkailleen. Elinkaarirahastot tarjoavat toteuttamiskelpoisen ratkaisun. Tässä tutkitaan mitä nämä rahastot ovat, vertaa eri rahastoja ja lopuksi tarkastelemme joitain huomioitavia kysymyksiä ennen kuin käytät näitä varoja eläkesalkkuusi.
Mitä elinkaarirahastot ovat?
Elinkaarirahastot ovat teollisuuden lähin asia huoltovapaan eläkerahastolle. Elinkaarirahastot, joita kutsutaan myös "ikäperusteisiksi rahastoiksi" tai "tavoitepäivän rahastoiksi", ovat erityinen tasapainoisen rahaston rotu. Ne ovat eräänlainen rahastorahasto, joka on järjestetty oman pääoman ja korkotason välille. Elinkaarirahaston erottuva piirre on, että sen kokonaisvarat jakautuvat automaattisesti konservatiivisemmiksi odotettavissa olevan eläkepäivän lähestyessä. Elinkaarirahastot ovat olleet olemassa jo jonkin aikaa, mutta ne ovat saaneet suosiota. Monet Yhdysvaltain 401 (k) suunnitelmat tarjoavat heille.
Yleiskatsaus: Vanguard
Katsomme Vanguard Target Retirement 2025 -rahastoa saadaksesi paremman käsityksen näiden rahastojen toiminnasta. Rahasto on suunnattu ihmisille, jotka haluavat jäädä eläkkeelle viiden tai kymmenen vuoden kuluessa vuodesta 2025. 29. helmikuuta 2011 alkaen rahaston omaisuuserät olivat seuraavat.
Vertailun vuoksi Vanguard Target Retirement 2015 -rahastossa on konservatiivisempi omaisuuserä, jossa on enemmän korkotuottoja, ja se sisältää toisen omaisuusluokan: inflaatiosuojatut arvopaperit
KATSO: Inflaatiosuojatut arvopaperit - puuttuva linkki
Erot: uskollisuus vs. etujoukko
Vaikka kaikki elinkaarirahastot ovat periaatteeltaan samanlaisia, ne voidaan rakentaa ja ylläpitää eri tavalla. Kun ostat elinkaarirahastoa, on joitain tärkeitä tekijöitä, joiden avulla vertailla eri rahastoja. Autamme sinua selvittämään, mikä on sinulle parhaiten, vertaamalla Fidelityä ja Vanguardia - näiden rahastojen kahta suurinta toimittajaa. Molemmilla on rahastojen hallinnointityylit erilaiset.
Fidelity tarjoaa aktiivisesti hoidettuja rahastoja, kun taas Vanguard käyttää passiivisesti hoidettuja rahastoja. Molemmat tyylit sopivat ja vetoavat erityyppisiin sijoittajiin, mutta asiaamme on, että palkkioero voi olla merkittävä. Esimerkiksi Fidelity Freedom 2025: n kustannussuhde on 0, 73%, kun taas Vanguard Target Retirement Fund 2025: n kulutussuhde on 0, 18%. Tämä merkitsee eroa, joka on 550 dollaria vuodessa jokaisesta sijoitetusta 100 000 dollarista.
Huomaa myös, että Fidelity on ottanut käyttöön ylimääräisen 0, 10%: n vuotuisen eläkemaksun, kun taas Vanguard ei ole. Toisin sanoen Fidelity-sijoittajaan kohdistuu kaksi kulusuhdetta. Kun päätät sijoittaa kalliimpaan rahastoon, muista selvittää, ovatko korkeammat kustannukset sen arvoisia. Toisin sanoen kysy itseltäsi, tuottaako todennäköisesti rahasto, jolla on korkeammat kustannukset, enemmän kuin mitä säästät menemällä halvemmalla rahastolla.
Vanguard ja Fidelity eroavat myös käyttämiensä kohderahastojen lukumäärästä. Fidelity käyttää 23 sijoitusrahastoa ja Vanguard kolme. Tämä ero johtuu osittain rahastojen vertailuanalyysistä: Vanguardin indeksirahastot vertaillaan joidenkin käytettävissä olevien laajimpien indeksien kanssa, jotka kattavat laajemman osan markkinoista. Esimerkiksi Vanguard Total Stock Market Index -rahaston vertailuindeksi on Wilshire 5000 -indeksi, joka edustaa 5000 julkisesti noteerattua yritystä Yhdysvalloissa. Vanguard Total Stock Market Index -rahaston rahastoissa on yhteensä lähes 4000 näistä osakkeista.
Uskollisuus, kuten useimpien yhdysvaltalaisten osakerahastojen kohdalla, kuitenkin vertailuindeksit S&P 500: lle, jolla on 500 suurimpaa julkisesti noteerattua yritystä Yhdysvalloissa. Yhdenmukaisuuden saavuttamiseksi samalla tasolla kuin Vanguard Total Stock Market Index Fund, Fidelity-elinkaarirahasto on lisättävä pienten ja keskisuurten sijoitusrahastojen rahastoja lisäämällä kohde-etuuksien rahastojen määrää.
Toinen huomioitava tekijä, joka on erityisen tärkeä eläkkeiden suunnittelulle, on elinkaarirahaston huomio inflaatioon, mikä merkitsee jonkin verran aseman säilyttämistä osakkeissa. Vanguard käsittelee myös tarvetta suojata joidenkin joukkovelkakirjalainojensa pääoma inflaatiolta inflaatiosuojatuilla arvopapereilla, jotka ovat joukkovelkakirjarahastokategoria, jolla pyritään pitämään korkosijoituksen pääoma inflaatiovaikutusten pilaantumisen varassa.
Muut näkökohdat
Nämä rahastot ovat kätevä vaihtoehto monille vähittäissijoittajille (ts. Yhden luukun ostaminen yhdessä pitkäaikaisen vaivaton salkunhoidon kanssa), mutta ne eivät ole ratkaisu kaikille - sama omaisuuden jakaminen ei välttämättä koske kaikkia tietty ikä. Kuten yllä oleva vertailu osoittaa, sijoitusrahastoyhtiöt eivät itse ole yksimielisiä siitä, minkä oikean varojen allokoinnin tulisi olla henkilölle, joka jää eläkkeelle vuonna 2025. Neuvonta palkkiopohjaiselta rahoitussuunnittelijalta (joka voi olla objektiivisempi puolueettoman korvauksensa vuoksi)) saattaa olla parempi ratkaisu joillekin sijoittajille, jotka haluavat varmistaa, että heidän salkkunsa omaisuuserä on heille sopiva.
Myös elinkaarirahastot ovat järkeviä vain, jos suurin osa eläkerahastoistasi on vain yhdessä näistä rahastoista. Jos lisäät jotain muuta, se voi muuttaa omaisuuden kokonaismäärääsi ja olla ristiriidassa koko oletuksen kanssa, että sijoitat elinkaarirahastoihin.
Lopuksi, elinkaarirahastojen tuleva kasvu riippuu todella siitä, hyväksyykö ne sijoitusneuvontayhteisön. Yksinkertaisuuden vuoksi monet neuvonantajat saattavat tuntea olevansa uhattuina, koska heidän asiakkaansa voivat nähdä, etteivätkö he enää tuo mitään arvoa. Heidän asiakkaansa saattavat kysyä itseltään: "Miksi tarvitsen lentäjää eläkekannalleni, kun voin laittaa sen autopilottiin?"
Pohjaviiva
Elinkaarirahastot ovat saaneet suosiota mukavuutensa ja yksinkertaisuutensa takia - jotain, jota voi olla vaikea löytää joiltakin sijoitusneuvojilta. Monia yksityissijoittajia hukkua vastuu hoitaa eläkekantaansa ja heitä hämmentävä määrä sijoitusvaihtoehtoja. Elinkaarirahastot tekevät helpoksi sijoittajille, jotka etsivät ratkaisua, joka tarjoaa yksinkertaisuuden, keskittymisen ja mielenrauhan.
KATSO: Elinkaarisäätiöiden edut ja haitat
