Sisällysluettelo
- Vanguard -yhtiön yleiskatsaus
- Sijoitusten johtoryhmä
- Rahasto ylittää
- Sijoitusfilosofia
- Portfolio ja valintaprosessi
Vanguard Target Retirement 2045 Fund -rahasto (VTIVX) on yksi Vanguard-konsernin tunnetuista elinkaarirahastoista, joita kutsutaan myös tavoitepäivän rahastoiksi. Kukin näistä rahastoista kohdistuu tiettyyn rahasto-osuuden sijoittajamarkkinoiden segmenttiin, joka perustuu yksilöiden eläkeikkunoihin.
Rahaston tulisi kasvaa tyypillisen sijoittajan tarpeen mukaan aloittaa osakekeskeisyydellä ja siirtyä kohti tasapainoisempaa lähestymistapaa, kun sijoittaja saavuttaa eläkeiän.
tärkeimmät takeaways
- Vanguard Target Retirement 2045 -rahasto on yksi Vanguard-konsernin tavoitepäivämäärän rahastoista, joka on suunnattu ja markkinoitu sijoittajille, jotka aikovat jäädä eläkkeelle vuosina 2043 - 2047. Kuten useimmatkin elinkaarirahastot, Vanguard Target Retirement 2045 -rahasto alkaa raskaalla osakepääomalla ja vaihtaa hitaasti osakkeita joukkovelkakirjojen hyväksi rahastojen lähestyessä asetettua tavoitepäivää. Vanguardin 2045 eläkerahasto on rahastorahasto, mikä tarkoittaa, että sen salkku koostuu neljän muun Vanguard-indeksirahaston osakkeista.
Vanguard -yhtiön yleiskatsaus
Vanguard on johtava nimi edullisissa passiivisesti hallinnoiduissa sijoitusrahastoissa ja pörssiyhtiöissä (ETF). Sen vuonna 1976 käyttöön otettu passiivinen S&P 500 -seurantarahasto mullisti tavan, jolla sijoitusyhtiöt lähestyvät yhdistettyjä tuotteita. Luottaen edelleen perustaja John Boglen perustamiin ohjausperiaatteisiin, yritys on edelleen yksi finanssin ainutlaatuisimmista ja luotettavimmista nimistä.
Elokuusta 2018 alkaen Vanguard oli Yhdysvaltojen toiseksi suurin varainhoitaja Blackrockin jälkeen. Hänellä oli hallussaan yli 5, 1 biljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja (AUM). Rakenteellisesti yritys on outo yksityinen / julkinen hybridi. Yksityisenä yrityksenä sijoittajat eivät voi suoraan ostaa The Vanguard -konsernin osakkeita. Sen sijaan sijoitusrahastojen osakkeenomistajat ovat yrityksen todellisia omistajia. Siksi sijoitus Vanguard-rahastoon kaksinkertaistuu suorana sijoituksena suurempiin yrityksiin.
Sijoitusten johtoryhmä
Sijoitusjohtaja ja toimitusjohtaja Gregory Davis vastaa Vanguardin pääomasta, määrällisestä pääomasta ja korkosijoituksista. Davis liittyi yritykseen vuonna 1999 työskenneltyään Merrill Lynchissä osakkuusyrityksenä globaaleilla velkamarkkinoilla. Hän ansaitsi BS-vakuutuksen Pennsylvanian osavaltion yliopistosta ja MBA-rahoituksen Pennsylvanian yliopiston Wharton-koulussa. Kaikkia Vanguardin tavoitepäivän rahastoja hallinnoi lisäksi Vanguard Equity Investment Group.
Vanguard Target Retirement 2045 -rahaston yleiskatsaus
Vanguardin tavoiteeläkkeelle 2045 -rahasto soveltuu sijoittajille, jotka aikovat jäädä eläkkeelle vuosina 2043 - 2047, ja yritys markkinoi sitä nimenomaisesti jokaiselle, joka aikoo jäädä eläkkeelle tuona ajanjaksona. Rahasto on suuri ja halpa, sillä AUM on 23, 7 miljardia dollaria ja kustannussuhde 0, 15%. Morningstarin tyylilaatikoissa se on suuri sekoitus, jolla on korkea luottolaatu ja kohtuullinen korkoherkkyys.
Vanguard ohittaa rahaston "hienostuneita salkunrakentamismenetelmiä ja tehokkaita kaupankäyntistrategioita", vaikka rahasto todellakin vain seuraa muutaman tunnetun vertailukohdan lähellä. Sen ensisijainen vertailuarvo on Target Retirement 2045 Composite Index, mutta se seuraa tiiviisti myös Dow Jonesin yhdysvaltoja. Osakemarkkinaindeksi yhteensä.
7, 71%
Vanguard Target Retirement 2045 -rahaston vuosittainen vuosituotto ennen veroja sen perustamisesta lähtien.
Sijoitusfilosofia
Vanguardin filosofia keskittyy alhaisiin kustannuksiin. Kaikki sen sijoitusrahastot ovat kuormittamattomia, ja niissä ei ole 12b-1-palkkioita, riippumatta niiden salkusta tai kohde-sijoittajapohjasta. Välittäjille, talousneuvojille tai muille Vanguard-välittäjille ei makseta palkkioita. Yhtiö ilmoittaa omistautuneensa alhaisiin palkkioihin ainoana luotettavana tapana hallita osakkeenomistajien tuottoa.
Määräajankohtaiset rahastot ovat merkittävä osa Vanguardin tuotevalikoimaa. Sijoitusstrategia on yksinkertainen: Pitkällä aikavälillä osakepääomat ylittävät joukkovelkakirjalainarahastot. Lyhytaikaisella epävakaudella on kuitenkin taipumus suosia joukkovelkakirjoja. Tavoitepäivän rahasto sopeutuu näihin ristiriitaisiin tosiasioihin aloittamalla pääomasijoituksella ja vaihtamalla osakkeita hitaasti joukkovelkakirjojen hyväksi, kun rahasto lähestyy asetettua tavoitepäivää.
Portfolio ja valintaprosessi
Vanguardin vuoden 2045 eläkerahasto on rahastorahasto, joka tarkoittaa, että sen salkku koostuu neljän muun Vanguard-indeksirahaston osakkeista. Lokakuusta 2019 alkaen se koostui noin 90%: n osakkeista ja 10%: n joukkovelkakirjalainoista, ja varojen rahamäärät käteisellä tai muilla instrumentteilla. Noin 54% yhtiön omistuksista oli kotimaisia ja loput ulkomaalaisia. Suurin osa ulkomaisista osakkeista tulee kehittyneistä maista, kuten Japanista, Iso-Britanniasta, Ranskasta, Saksasta ja Kanadasta.
Kuten kaikki Vanguardin tavoitepäivän sijoitusrahastot, tavoiteeläkerahasto 2045 kehittyy ja muotoutuu liukureittiä pitkin, mikä kuvaa asteittaista siirtymistä osakkeista joukkovelkakirjalainoihin, kun rahasto lähestyy tosiasiallista maturiteettiä. Koska Vanguard Target Retirement 2045 -ohjelmassa on 26 vuotta jäljellä vuosina 2018-2045, sillä on tarpeeksi pitkä ikkuna pysyäkseen osakepohjaisena. Vuoteen 2040 mennessä, vain viisi vuotta tavoitteeseensa mennessä, salkun joukkovelkakirjalaina nousee yli 40%: n kokonaismäärästä.
