CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), joka on vuoden 2019 teknisen IPO-aallon tähti ja yksi suurimmista "puhtaan pelin" kyberturvallisuuden julkisista tarjouksista, joiden markkina-arvo on ennätys, juuri sai näkyvän analyytikon luottamusäänestyksen. Härkä, Bank of America Merrill Lynch -analyytikko Tal Liani, odottaa pilvipohjaisen ohjelmistoyrityksen, joka hyppäsi yli 70% ensimmäisellä kaupankäyntipäivänään, näkevän kokonaisosoitettavan markkinoidensa kolminkertaistuvan yli 20 miljardiin dollariin tulevina vuosina.
Äskettäisessä muistiossa Liani aloitti kattavuuden yritysohjelmistoyrityksen osakkeilla osto-luokituksen perusteella. Pilvipohjaista turvatekniikkaa tarjoava yritys osui julkisille markkinoille kesäkuussa.
CrowdStrike-ohjelmaa johtaa perustaja ja toimitusjohtaja George Kurtz, joka vertaa yritystä muihin yrityksiin eri ohjelmistoaloilla, kuten Salesforce.com Inc. (CRM) ja Workday Inc. (WDAY). Hän toteaa, että huipputason yritykset hyötyvät nopeasta siirtymisestä paikan päällä olevista tietokeskuksista pilveen, Wall Street Journal -sivuston mukaan.
Toisin kuin pettymys kuluttajakeskeisiin teknisiin IPOihin tänä vuonna, kuten Uber Technologies Inc. (UBER) ja Lyft Inc. (LYFT), yritysohjelmistojen IPO: t ovat loistaneet. CrowdStrike-osakkeet pysyvät yli 100% alkuperäisestä listautumisannistaan (34 dollaria) keskiviikkoaamuna.
Vaikka Lianin 75 dollarin hintatavoite vahvistaa, että osake säilyttää stratosfäärin voitot, se merkitsee myös vain 6, 5%: n nousua 12 kuukauden aikana. Jos CrowdStriken osoitettavat markkinat kolminkertaistuvat pitkällä aikavälillä ennustetusta 7 miljardista dollarista tänään, se viittaa siihen, että osakkeilla on suuri kasvupotentiaali seuraavan vuoden jälkeen.
Markkinajohtaminen
Liani sanoo, että hänen optimistinen näkymänsä pitkällä aikavälillä johtuu CrowdStriken ”hallitsevasta voimasta” nopeasti kasvavilla päätelaitteiden turvallisuusmarkkinoilla. 14 miljardin dollarin yritys on "ainutlaatuisessa asemassa" häiritäkseen päätelaitteiden turvallisuusmarkkinoita, vain yksi osa pilvitarjonnastaan, Liani ja hänen analyytikkotiiminsä kohti. Päätepisteturvallisuuden ohella CrowdStrike tarjoaa palveluita, kuten uhkatiedustelu ja tietohyökkäysten vastauspalvelut.
"Uskomme, että CrowdStrike-alustan osoitettavissa olevat kokonaismarkkinat voivat kasvaa 7 miljardin dollarin ydinpäätemarkkinoilta 20 miljardiin dollariin +, kun lisäämme sen 10 eri palvelun osoittamat markkinat", Liani kirjoitti. Hän odottaa yrityksen "kasvavan" päätepistemarkkinoiden ja "saamansa osuuden uusilla markkina-alueilla, kuten haavoittuvuuden hallinta, hallittu tietoturva, IT-hygienia ja laajempi päätepisteiden kattavuus (eli mobiili) ajan myötä".
Kyberturvallisuusteollisuuden muutos
BofA korosti myös siirtymistä pilvipohjaiseen arkkitehtuuriin kyberturvallisuustilassa, jossa CrowdStrike on johtava. Analyytikko mainitsi teollisuuden pyrkimyksiä siirtyä ”vanhasta viruksesta tehokkaampaan käyttäytymiseen perustuvaan seuraavan sukupolven alustaan”. Liani kirjoittaa, että CrowdStrike loistaa “ylivoimaisen koneoppimisen, uhkailutiedon, kevyen aineen ja 100% pilvipohjaisen ansiosta. arkkitehtuuri."
Seuraavan sukupolven lähestymistavansa vuoksi Liani odottaa CrowdStrike jatkavan toimintaansa sellaisia kilpailijoita vastaan, kuten Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc ja muut.
Arvioinnin selvittäminen, mitä seuraavaksi?
BofA: n analyytikko varoittaa varmasti, että CrowdStrike-osakkeen nykyinen ”suurin negatiivinen” arvo on sen arvostus. Sen osakkeet käyvät tällä hetkellä dramaattisesti korkeammalla tasolla kuin verkkoturvallisuuskumppanit. Mutta Liani huomauttaa, että CrowdStrike kasvaa paljon nopeammin kuin teollisuus, ja liikevaihdon kasvu on 110%. BofA sanoo, että heidän härmämallinsa mukaan myynti voi kasvaa yli viisinkertaiseksi vuosien 2019 ja 2022 välillä.
