Binaarioptiot antavat kauppiaille mahdollisuuden hyötyä hintojen vaihtelusta useilla globaaleilla markkinoilla, mutta on tärkeää ymmärtää näiden kiistanalaisten ja usein väärin ymmärrettyjen rahoitusinstrumenttien riskit ja hyödyt. Binaarioptiot eivät juurikaan muistuta perinteisiä optioita, ja niissä on erilaisia maksuja, palkkioita ja riskejä sekä ainutlaatuinen likviditeettirakenne ja sijoitusprosessi.
Binääriset optiot, joilla käydään kauppaa Yhdysvaltojen ulkopuolella, on myös rakenteeltaan erilainen kuin Yhdysvaltojen pörsseissä. Ne tarjoavat toteuttamiskelpoisen vaihtoehdon spekuloidessaan tai suojaamalla, mutta vain, jos elinkeinonharjoittaja ymmärtää täysin nämä kaksi potentiaalia ja vastakkaista tulosta. Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) tiivisti sääntelijöiden skeptisyyden näistä eksoottisista välineistä ja kehotti sijoittajia "olemaan erityisen varovaisia muiden kuin yhdysvaltalaisten yritysten suhteen, jotka tarjoavat binaaristen optioiden kaupankäyntijärjestelmiä. Niihin kuuluvat kaupankäynnin sovellukset nimillä, jotka usein merkitsevät helppoa tietä rikkaudelle.."
Mitä ovat binaarivaihtoehdot?
Binaarivaihtoehdot ovat harhaanjohtavia ymmärtää, joten niistä on suosittu valinta heikosti koulutetulle kauppiaalle. Yleisimmin vaihdettu instrumentti on matalan tai kiinteän tuoton vaihtoehto, joka tarjoaa pääsyn osakkeisiin, indekseihin, hyödykkeisiin ja valuuttakursseihin. Näillä vaihtoehdoilla on selvästi ilmoitettu viimeinen voimassaolopäivä, aika ja merkintähinta. Jos elinkeinonharjoittaja panostaa oikein markkinoiden suuntaan ja hintaan voimassaolon päättyessä, hänelle maksetaan kiinteä tuotto riippumatta siitä, kuinka paljon instrumentti on siirtänyt kaupan jälkeen, kun taas väärä panos menettää alkuperäisen sijoituksen.
Binaaristen optioiden kauppias ostaa puhelun nousevansa osake-, indeksi-, hyödyke- tai valuuttaparin kohdalla tai laskee näiden instrumenttien laskun laskun jälkeen. Ansaitaksesi rahaa puhelun markkinoiden on käydä kauppaa lakimääräisen hinnan yläpuolella voimassaoloaikana. Ansaitaksesi ansaita rahaa, markkinoiden on käydä kauppaa alle myyntihinnan voimassaoloaikana. Välittäjä ilmoittaa lakkohinnan, viimeisen voimassaolopäivän, voiton ja riskit, kun kauppa on muodostettu. Useimmille korkean ja matalan tason binääriopelleille, joilla käydään kauppaa Yhdysvaltojen ulkopuolella, merkintähinta on taustalla olevan rahoitustuotteen nykyinen hinta tai kurssi. Siksi elinkeinonharjoittaja panostaa, onko voimassaolopäivän hinta korkeampi vai alempi kuin nykyinen hinta.
Binaarivaihtoehdot Yhdysvaltojen ulkopuolella
Ulkomaiset tai yhdysvaltalaiset binaariset vaihtoehdot
Muilla kuin Yhdysvaltojen binaariopeteilla on yleensä kiinteä voitto ja riski, ja ne tarjoavat yksittäiset välittäjät eikä suoraan pörssissä. Nämä välittäjät hyötyvät siitä erosta, mitä he maksavat voittokaupoista ja mitä he keräävät menettäessään kauppoja. Vaikka on olemassa poikkeuksia, näiden välineiden on tarkoitus olla pidetty voimassaolon päättymiseen asti "kaikki tai ei mitään" -maksurakenteessa. Ulkomaisilla välittäjillä ei ole laillista oikeutta pyytää Yhdysvaltain asukkaita, elleivät he ole rekisteröity Yhdysvaltain sääntelyelimessä, kuten Securities and Exchange Commission (SEC) tai Commodities Futures Trading Commission (CFTC).
Chicago Board Options Exchange (CBOE) aloitti binaaristen optioiden listaamisen Yhdysvaltain asukkaille vuonna 2008. SEC säätelee CBOE: tä, joka tarjoaa sijoittajille paremman suojan verrattuna pörssiyhtiöiden markkinoihin. Chicagossa toimiva Nadex ylläpitää myös binaarista vaihto-optiota Yhdysvaltojen asukkaille CFTC: n valvonnassa. Näillä vaihtoehdoilla voidaan käydä kauppaa milloin tahansa, koron ollessa välillä 100 ja 100, riippuen nykyisestä todennäköisyydestä, että sijainti loppuu rahaan tai ulos. Koko läpinäkyvyys on kaikkina aikoina, ja elinkeinonharjoittaja voi ottaa voiton tai tappion, jonka he näkevät näytöllä ennen voimassaolon päättymistä. Ne voivat myös syöttää, kun korko vaihtelee hyödyntäen erilaisia riski-palkkio-skenaarioita, tai pysyä voimassa voimassaolon päättymiseen asti ja sulkea sijainti suurimmalla voitolla tai menetyksellä, joka on dokumentoitu tulohetkellä. Jokainen kauppa vaatii halukasta ostajaa ja myyjää, koska Yhdysvaltain binaarioptiot käyvät kauppaa pörssin kautta, mikä ansaitsee rahaa vastapuolia vastaavalla maksulla.
Esimerkki korkea-matala-binäärisestä vaihtoehdosta
Analyysisi osoittaa, että Standard & Poor's 500 -indeksi koittaa loppua kaupankäyntipäivää ja sinä haluat ostaa indeksipuheluvaihtoehdon. Kaupankäynti on tällä hetkellä 1 800, joten vedot indeksin hintaan voimassaolon päätyttyä olevan tämän luvun yläpuolella. Koska binaarivaihtoehtoja on saatavana monille ajanjaksoille - minuutteista kuukausiin -, valitset analyysiä tukevan viimeisen käyttöajan tai päivämäärän. Valitset vaihtoehdon, joka päättyy 30 minuutissa, maksat 70% plus alkuperäisen panoksesi, jos S&P 500 on tuolloin yli 1800 tai menetät koko panoksen, jos S&P 500 on alle 1800. Minimi- ja maksimisijoitukset vaihtelevat välittäjäkohtaisesti.
Oletetaan, että sijoitat 100 dollaria puheluun, jonka voimassaoloaika päättyy 30 minuutissa. S&P 500: n hinta vanhentuessa määrittää, ansaitsetko vai menetätkö rahaa. Hinta voimassaolon päättyessä voi olla viimeisin noteerattu hinta tai (tarjous + kysy) / 2. Jokainen binaarisen option välittäjä hahmottelee omat voimassaolon hinnasäännöt. Oletetaan tässä tapauksessa S&P 500: n viimeinen tarjous ennen voimassaolon päättymistä, joka oli 1, 802. Siksi ansaitset 70 dollarin voittoa (tai 70% 100 dollarista) ja ylläpidät alkuperäistä 100 dollarin sijoitustasi. Jos hinta loppuu alle 1800, menetät alkuperäisen 100 dollarin sijoituksen. Jos hinta päättyy tarkalleen ostohinnan perusteella, elinkeinonharjoittajalle on tavallista, että hän saa rahat takaisin ilman voittoa tai tappiota, vaikka välittäjillä saattaa olla erilaisia sääntöjä. Voitto ja / tai alkuperäinen sijoitus lisätään automaattisesti kauppiaan tilille, kun sijainti suljetaan.
Muun tyyppiset binaariset vaihtoehdot
Yllä oleva esimerkki koskee tyypillistä korkea-matala-binääristä optiota - yleisin binaariversio -, Yhdysvaltojen ulkopuolella, välittäjät tarjoavat tyypillisesti myös useita muita binaareja. Niihin sisältyy "pikavalinta" -vaihtoehtoja, joissa vaihdetun instrumentin on koskettava ostohintaa vain kerran ennen voimassaolon päättymistä ansaitaksesi rahaa. Nykyisen hinnan ylä- ja alapuolella on tavoite, joten elinkeinonharjoittajat voivat valita, mihin tavoitteeseen he uskovat lyövän ennen voimassaoloajan päättymistä. Samaan aikaan "alue" -binaarinen vaihtoehto antaa kauppiaille valita hintaluokan, jolla omaisuuserä käy kauppaa voimassaolon päättymiseen saakka. Voitto maksetaan, jos hinta pysyy alueella, kun taas sijoitus menetetään, jos se poistuu alueesta.
Kun kilpailu binaarisen vaihtoehdon tilassa lämpenee, välittäjät tarjoavat lisätuotteita, joiden voitot ovat 50–500%. Tuoterakenteet ja vaatimukset voivat muuttua, mutta riski ja hyöty tunnetaan aina kaupan alussa, jolloin kauppias voi potentiaalisesti tehdä enemmän asemassaan kuin menettää. Tietenkin vaihtoehto, joka tarjoaa 500%: n voiton, rakennetaan siten, että todennäköisyys voittaa voitto on erittäin pieni.
Toisin kuin Yhdysvaltain kollegoissa, jotkut ulkomaiset välittäjät sallivat kauppiaiden poistua positioista ennen voimassaolon päättymistä, mutta useimmat eivät. Kaupasta poistuminen ennen voimassaolon päättymistä johtaa yleensä pienempaan voittoon (välittäjän määrittelemä) tai pieniin menetyksiin, mutta elinkeinonharjoittaja ei menetä koko sijoitustaan.
Yläpuoli ja haittapuoli
Riski ja palkkio tiedetään etukäteen, mikä tarjoaa suuren edun. Tuloksia on vain kaksi: Voita kiinteä summa tai menetä kiinteä summa, eikä palkkioita tai palkkioita yleensä ole. Niiden käyttö on helppoa ja tekemään vain yksi päätös: Onko nouseeko kohde-omaisuus ylös vai alas? Lisäksi ei ole olemassa likviditeettihuolia, koska elinkeinonharjoittaja ei omista kohde-etuutta ja välittäjät voivat tarjota lukemattomia myyntihintoja ja voimassaoloaikoja / päivämääriä, mikä on houkutteleva ominaisuus. Kauppias voi käyttää myös useita omaisuusluokkia milloin tahansa markkinat ovat avoinna jossain päin maailmaa.
Haittapuoli on, että palkkio on aina pienempi kuin riski, kun pelataan korkean ja matalan tason binäärisiä vaihtoehtoja. Tämän seurauksena elinkeinonharjoittajan on oltava oikeassa suuressa osassa aikaa kattamaan väistämättömät tappiot. Vaikka voitto ja riski vaihtelevat välittäjältä välittäjäksi ja instrumentista instrumenttiin, yksi asia pysyy muuttumattomana: Kauppojen menettäminen maksaa elinkeinonharjoittajalle enemmän kuin hän voi tehdä voitetuissa kaupoissa. Muun tyyppiset binaariset optiot voivat tarjota voittoja, joissa palkkio on potentiaalisesti suurempi kuin riski, mutta voittaneiden kauppojen osuus on alhaisempi.
Lopuksi, OTC-markkinoita ei säännellä Yhdysvaltojen ulkopuolella, ja kaupan ristiriitatilanteissa valtion valvonta on vähäistä. Vaikka välittäjät käyttävät usein ulkopuolisia lähteitä tarjouksiin, kauppiaat saattavat silti olla alttiita häikäilemättömille käytännöille.
Pohjaviiva
Binääriset vaihtoehdot Yhdysvaltojen ulkopuolella ovat vaihtoehto spekulaatioille tai suojauksille, mutta niihin liittyy etuja ja haittoja. Positiivisia ovat tunnettu riski ja palkkio, ilman palkkiota, lukemattomat lakkohinnat ja vanhenemispäivät, kun taas negatiivisiin sisältyy kaupankäynnin kohteena olevan omaisuuden omistamatta jättäminen, pieni sääntelyn valvonta ja voiton voitto, joka on yleensä pienempi kuin tappio kauppojen menettämisestä.
