TYÖN MÄÄRITELMÄ
Tyyli viittaa sijoituslähestymistapaan tai tavoitteeseen, jota rahastonhoitaja käyttää. Tyyli opastaa, kuinka rahastonhoitaja valitsee arvopapereita rahaston salkkuun. Vaikka tyylejä on erilaisia, sijoittautumisen tyyppejä on yhdeksän sekä osake- että korkorahastoille. Osakerahastojen tyyli määräytyy yrityksen koon ja arvon / kasvuominaisuuksien perusteella. Joukkovelkakirjojen tyyli määräytyy maturiteetin ja luoton laadun perusteella.
BREAKING DOWN -tyyli
Osakesijoitusten tyyli määräytyy koon ja arvon / kasvuominaisuuksien perusteella. Varastojen erityiset kokoparametrit ovat suuret, keskisuuret ja pienet yritykset, jotka määräytyvät markkina-arvon perusteella. Arvo, kasvu ja neutraali ovat varaston kolme perusarvo- / kasvuluokkaa.
Joukkovelkakirjalainojen tyyli määräytyy koron ja luoton perusteella. Joukkovelkakirjojen maturiteetit luokitellaan lyhyeksi, keskipitkiseksi ja pitkäksi ajaksi. Luottoluokituksen määrää joukkovelkakirjalainan asema valtion tai viraston liikkeeseenlaskuna ja yritysten ja kuntien luottoluokitukset 'AAA' - 'AA' (korkea), 'A' - 'BBB' (keskitaso) ja 'BB' - 'C '(matala).
Näiden perusluokkien variaatiot ja yhdistelmät sekä erityisektorien, toimialojen ja maantieteellisen sijainnin huomioon ottaminen luovat sijoitusmuodot sekä osake- että joukkorahastoille, joka ylittää kunkin yhdeksän perusluokkaa.
Sijoitustyylin julkistaminen
Rahastot, joita hoitavat kaiken tyyppiset sijoitusten hallinnoijat sijoitusalalla, sisältävät sijoitusasiakirjat, jotka tarjoavat perusteellisia tietoja rahaston sijoitustyyliä. Rekisteröidyt rahastot ovat avoimempia, kuten vuoden 1933 arvopaperilaki ja sijoitusyhtiölaki 1940 määräävät. Hedge-rahastot ja muut vaihtoehtoiset rahastot toimittavat myös sijoittajilleen eri muodoissa olevia sijoitusmuotoja koskevia tietoja.
Rahastojen on rekisteröidyssä maailmankaikkeudessa jätettävä rekisteröintiesitteensä esite ja lisätiedot lisätiedoista. Rahaston tarjousesite on tyypillisesti ensisijainen tietolähde sijoittajille, jotka haluavat ymmärtää rahaston sijoitustyyliä. Sijoitustyylin ohella esitteessä esitetään myös yksityiskohtaiset tiedot riskitasoista, joita sijoittaja voi odottaa rahaston yhteydessä, ja sijoittajatyypeistä, jotka katsovat rahaston parhaiten sopivan.
Sijoitusesite
Esite on muodollinen oikeudellinen asiakirja, jota arvopaperi- ja pörssiyhtiö (SEC) vaatii ja joka toimitetaan sille, ja joka sisältää yksityiskohdat yleisölle myytävästä sijoitustarjouksesta.
Esite sisältää osakeannin antaneen yrityksen tai sijoitusrahaston hoitajan nimen, myytävien arvopapereiden määrän ja tyypin sekä osakeannin yhteydessä käytettävissä olevien osakkeiden lukumäärän. Esitteessä kerrotaan myös, onko tarjous julkinen vai yksityinen, kuinka paljon vakuutuksenantajat ansaitsevat myyntiä kohden ja yhtiön päämiesten nimet. Mukana on myös lyhyt yhteenveto yhtiön taloudellisista tiedoista siitä, onko SEC hyväksynyt esitteen ja muut asiaankuuluvat tiedot.
