Tehokkuussuhteet mittaavat yrityksen kykyä käyttää omaisuuttaan ja hoitaa velkojaan tehokkaasti kuluvana ajanjaksona tai lyhyellä aikavälillä. Vaikka tehokkuussuhteita on useita, ne ovat samanlaisia siinä mielessä, että ne mittaavat aikaa, joka kuluu käteisvarojen tai tulojen tuottamiseen asiakkaalta tai selvittämällä varastoja.
Tehokkuussuhteet sisältävät varaston vaihtosuhteen, omaisuuden vaihtosuhteen ja saamisten vaihtosuhteen. Nämä suhdeluvut mittaavat, kuinka tehokkaasti yritys käyttää omaisuuttaan tulojen tuottamiseen ja kykyään hallita näitä varoja. Minkä tahansa rahoitussuhteen suhteen on parasta verrata yrityksen suhdetta kilpailijoihin samalla toimialalla.
Lue lisätietoja näistä kolmesta tehokkuussuhteesta ja miksi niillä on merkitystä.
Avainsanat
- Tehokkuussuhteet mitataan yrityksen kykyä käyttää omaisuuttaan ja hallita velkojaan tehokkaasti. Vaihto-omaisuuden liikevaihtoosuutta käytetään määrittämään, riittääkö myynti riittävän vaihto-omaisuuden kääntämiseen tai käyttämiseen. Suuri omaisuuserien vaihtuvuus tarkoittaa, että yritys käyttää omaisuuttaan tehokkaasti, kun taas alhainen suhde tarkoittaa, että sen varoja käytetään tehottomasti. Saamisten vaihtuvuus mittaa yrityksen tehokkuutta periä velkoja ja jatkaa luottoa.
Varaston vaihtosuhde
Varastojen vaihtosuhde mittaa yrityksen kykyä hallita varastoa tehokkaasti ja tarjoaa käsityksen yrityksen myynnistä. Suhde mitataan kuinka monta kertaa keskimääräinen keskimääräinen vaihto-omaisuus on myyty tietyn ajanjakson aikana. Analyytikot käyttävät suhdetta määrittääkseen, syntyykö tarpeeksi myyntiä vaihto-omaisuuden kääntämiseksi tai hyödyntämiseksi. Suhde osoittaa myös, kuinka hyvin varastota hallitaan, mukaan lukien se, ostetaanko liikaa tai ei tarpeeksi varastossa.
Suhde lasketaan jakamalla myytyjen tavaroiden kustannukset keskimääräisellä varastolla.
Oletetaan esimerkiksi, että yritys A myi tietokoneita ja ilmoitti myytyjen tuotteiden kustannukset (COGS) 5 miljoonalla dollarilla. Yrityksen A keskimääräinen varasto on 20 miljoonaa dollaria. Yrityksen varastonvaihtovaihto on 0, 25 (5 miljoonaa dollaria / 20 miljoonaa dollaria). Tämä osoittaa, että yritys A ei hallitse varastoaan kunnolla, koska se myi vain neljänneksen vuoden vaihto-omaisuudestaan.
Tehokkuussuhde voi myös seurata ja analysoida liike- ja investointipankkien suorituskykyä.
Omaisuuden liikevaihdon suhde
Omaisuuden vaihtosuhde mittaa yrityksen kykyä tuottaa tuloja varoistaan tehokkaasti. Toisin sanoen omaisuuden vaihtosuhde laskee myynnin prosenttiosuutena yhtiön varoista. Suhde on tehokas osoittamaan, kuinka monta myyntiä syntyy jokaisesta yrityksen omistamasta dollarista dollaria.
Omaisuuserien vaihtosuhde lasketaan vuosittain.
Suurempi omaisuuserien vaihtosuhde tarkoittaa, että yrityksen johto käyttää omaisuuttaan tehokkaammin, kun taas alempi suhde tarkoittaa, että yhtiön johto ei käytä varojaan tehokkaammin.
Suhde lasketaan jakamalla yrityksen tuotot yhtiön taseen loppusummalle. Oletetaan esimerkiksi, että yrityksen taseen loppusumma on 1 000 000 dollaria ja liikevaihto tai liikevaihto 300 000 dollaria. Omaisuuserien vaihtosuhde olisi 0, 30 (300 000 dollaria / 1 000 000 dollaria). Toisin sanoen yritys tuotti 30 senttiä jokaisesta omaisuuden dollarista.
Saamisten liikevaihtosuhde
Saamisten vaihtosuhde mittaa, kuinka tehokkaasti yritys voi aktiivisesti periä velkojaan ja jatkaa luottojaan. Suhde lasketaan jakamalla yrityksen nettorahoitusmyynnit keskimääräisillä myyntisaamisilla.
Esimerkiksi yrityksellä on keskimäärin myyntisaamisia 100 000 dollaria, mikä on tulos laskettuna kauden myyntisaamisten alkutaseen ja loppusumman keskiarvo. Katsauskauden myynti oli 300 000 dollaria, joten myyntisaamisten suhde olisi 3, mikä tarkoittaa, että yritys peri saamiset kolme kertaa kyseiseltä ajanjaksolta.
Tyypillisesti yritys, jolla myyntisaamisten liikevaihtosuhde on korkeampi kuin vertailukelpoisten, on suotuisa. Korkeampi myyntisuhde osoittaa, että yritys on kilpailijoita tehokkaampi kerättäessä myyntisaamisia.
