Aikataulun määritelmä
Aikataulu TO on arkistointi arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC), jota vaaditaan osapuolelta, joka tekee vuoden 1934 arvopaperipörssilain nojalla ostotarjouksen, joka johtaisi yli viiden prosentin omistukseen yhtiön luokan arvopapereista. Tarjoustarjousta säännellään pörssilain 14 (d) (1) tai 13 (e) (1).
AJASTAMINEN Aikataulu
Ostotarjous on julkinen tarjous ostaa osa yhtiön osakkeista tai kaikki osakkeet nykyisiltä osakkeenomistajilta joko yrityksen itsensä tai kiinnostuneen ulkopuolisen toimesta. Nämä tarjoukset tehdään tavallisesti palkkiona osakkeen nykyiseen hintaan, ja niille on määritetty määräaika. Jokaisen yksikön, joka hankkii tulevaisuudessa yli 5 prosenttia rekisteröidyn julkisen yhtiön arvopapereista, on toimitettava aikataulu TO SEC: lle.
Tarjoajan on käsiteltävä 13 kohdetta tarjoustarjousilmoituksessa. He ovat:
- Yhteenveto lomakkeestaTiedot yrityksestä Yritystiedot ja arkistointihenkilötTapahtumien ehdotTapahtumien yhteystiedot, transaktiot, neuvottelut ja sopimuksetTransaktioiden ja suunnitelmien tai ehdotusten tavoitteetLähteiden ja varojen määrä tai muu huomiointiinvestoinnit kohdeyrityksen arvopapereissaHenkilöt / varat, pidätetyt, lisähenkilöt, kompensoidut InformationExhibitsInformation vaaditaan aikataulussa 13E-3
Aikataulu esimerkkiin
AbbVie Inc. aloitti 1. toukokuuta 2018 ostotarjouksen ostamaan käteisellä enintään 7, 5 miljardia dollaria kantaosakkeistaan osakekohtaisella hinnalla välillä 99–144 dollaria. Sinä päivänä yhtiö toimitti aikataulun TO yllä luetelluilla elementeillä. AbbVie järjesti ostotarjouksen hollantilaisena huutokaupana, jonka lopullinen tarjoushinta oli alin hinta alueella, jonka ansiosta yritys osti jopa 7, 5 miljardia dollaria. Tarjousaikaksi asetettiin noin yksi kuukausi. Aikataulu TO sisälsi kaikki tarvittavat tiedot osakkeenomistajille päätöksen tekemiseksi osakkeiden myynnistä takaisin AbbVielle.
