Mikä on rahoitettu tila
Rahoitustilassa verrataan varoja eläkejärjestelmän velkoihin. Tämä tietopiste on hyödyllinen ymmärrettäessä, kuinka monta työntekijää todella kattaa pahimmassa tapauksessa, jos yritys tai muu organisaatio pakotetaan maksamaan kaikki eläke-etuutensa kerralla.
Avainsanat
- Rahoitustilanne on yrityseläkerahaston taloudellinen tila.Rahoitettu tila mitataan vähentämällä eläkerahastovelvoitteet omaisuudesta. Ihanteellinen rahastointitila ei välttämättä ole 100-prosenttisesti rahastoitu, ja jokaisen yrityksen on määritettävä se.
Rahoitetun tilan ymmärtäminen
Yhtälö suunnitelman rahoittaman tilan määrittämiseksi on:
Rahoitettu tila = Suunnitelmavara - ennakoitu hyötyvelvoite (PBO)
Tulevat velat tai etuusvelvoitteet ovat mitä suunnitelma velkaa työntekijöille palvelusta. Järjestelmävarat, joita yleensä hoitaa sijoitusryhmä, käytetään eläke-etuuksien maksamiseen. Rahoitetut tilat voivat vaihdella täysin rahoitettavista rahoittamattomiin. Monet alan asiantuntijat pitävät rahastoa, josta rahoitetaan vähintään 80 prosenttia, terveelliseksi. Yritykset yleensä päättävät, ettei eläkerahastoa rahoiteta 100-prosenttisesti. Tämä johtuu siitä, että korkojen nousu nostaa rahoituksen aseman yli 100%. On erittäin vaikeaa viedä rahaa eläkerahastosta laillisesti, joten muuhun tarkoitukseen käytettävä raha on pohjimmiltaan loukussa, mikä tekee analyytikoista ja osakkeenomistajista tyytymättömiä.
Analyytikko voi laskea yrityksen rahoittaman aseman eläkeviitteessä olevien lukujen avulla. Tämä on yhtiön tilinpäätöksessä. Jotkut ovat ehdottaneet, että yritykset siirtävät eläkevajeensa tai ylijäämänsä taseeseen sen sijaan, että ne vain esitettäisiin alaviitteissä. Eläkesuunnitelmien ja muiden eläke-etuusvelvoitteiden, kuten terveydenhuoltojärjestelmien, rahoitetun aseman siirtäminen taseeseen voi pakottaa monet yritykset tunnistamaan tämän mahdollisesti suuren vastuun.
Rahoitetut tila- ja eläkesuunnitelmatyypit
Eläkejärjestelyjä on kahta päätyyppiä: etuuspohjainen järjestely (DB) ja maksupohjainen järjestely (DC). Sijoitusyhtiöinstituutin tietojen mukaan 31. maaliskuuta 2019 alkaen Yhdysvaltain yritysbudjetin varat olivat 3, 2 biljoonaa dollaria. Samanaikaisesti Yhdysvaltain yritysjärjestelyihin liittyvät varat olivat 8, 2 biljoonaa dollaria. Yritykset sulkevat yhä enemmän eläkesuunnitelmia uusille työntekijöille tai lopettavat heidät ja muuttavat työntekijöitä DC-suunnitelmiin.
DB-suunnitelmassa työnantaja takaa, että työntekijä saa tietyn määrän etuuksia eläkkeelle siirtyessään, riippumatta taustalla olevan sijoituspoolin suorituksesta. Työnantaja on vastuussa tietystä eläkemaksujen virrasta eläkeläiselle (dollarin määrä määritetään kaavalla, joka yleensä perustuu ansioihin ja palvelusvuosiin).
DC-suunnitelmassa työnantaja suorittaa työntekijälle erityiset järjestelymaksut, jotka vastaavat yleensä eri määrin työntekijöiden suorittamia maksuja. Lopullinen hyöty, jonka työntekijä saa, riippuu suunnitelman sijoitustoiminnasta. DC-järjestely on yritykselle halvempaa kuin perinteinen eläke, koska yritys on koukussa kaiken, mitä rahasto ei pysty tuottamaan.
Tunnetuin maksupohjainen järjestely on 401 (k) ja sitä vastaava voittoa tavoittelemattomille työntekijöille tarkoitettu 403 (b). Teollisuuden asiantuntijat ennustavat, että suurin osa amerikkalaisista, joilla on vain DC-suunnitelma, ovat vauhdissa päätyäkseen häpeättömästi valmistautumattomiksi eläkkeelle.
