Tiedätkö mikä on sijoitustyyli? Jos olet kuten useimmat sijoittajat, et todennäköisesti ole ajatellut sitä paljon. Perustietoisuuden saaminen tärkeimmistä sijoitustyyleistä on kuitenkin yksi nopeimmista tavoista saada järkeä nykyisten markkinoiden tuhansien sijoitusten perusteella.
Tärkeimmät sijoitustyylit voidaan jakaa kolmeen ulottuvuuteen: aktiivinen vs. passiivinen johtaminen, kasvu vs. sijoittaminen arvoon ja pieni sijoitusyhtiö vs. iso cap -yritys. Jokaisen läpi käyminen ja mieltymystesi arviointi antaa sinulle nopean kuvan siitä, mitkä sijoitustyylit sopivat persoonallisuuteesi.
KUVIA: Opi investoimaan 10 vaiheeseen
Aktiivinen tai passiivinen hallinta
Määrittäessään sijoitustyyliä sijoittajan on ensin otettava huomioon, missä määrin heidän mielestäan finanssialan asiantuntijat voivat tuottaa normaalia suuremman tuoton.
Sijoittajat, jotka haluavat ammattitaitoisia rahastonhoitajia valitsemaan huolellisesti omistusosuutensa, ovat kiinnostuneita aktiivisesta hallinnasta. Aktiivisesti hoidetuissa rahastoissa on tyypillisesti kokopäiväinen talous tutkijoiden ja salkunhoitajien henkilöstö, jotka pyrkivät jatkuvasti saamaan suurempaa tuottoa sijoittajille. Koska sijoittajien on maksettava tämän henkilöstön asiantuntemuksesta, aktiivisesti hoidetut rahastot perivät yleensä korkeammat kulut kuin passiivisesti hoidetut rahastot.
Jotkut sijoittajat epäilevät aktiivisten johtajien kykyä saavuttaa ylisuuri tuotto. Tämä asema perustuu ensisijaisesti empiiriseen tutkimukseen, joka osoittaa, että pitkällä aikavälillä monet passiiviset rahastot ansaitsevat sijoittajilleen paremman tuoton kuin vastaavat aktiivisesti hoidetut rahastot. Passiivisesti hoidetuilla rahastoilla on sisäänrakennettu etu - koska ne eivät vaadi tutkijoita, rahastojen kulut ovat usein erittäin pienet. (Jos haluat lisätietoja, tutustu maksupohjaiseen tutkimukseen: Hyvä, paha ja ruma .)
Kasvu tai sijoittaminen arvoon
Seuraava kysymys, joka sijoittajien on pohdittava, onko he mieluummin sijoittamassa nopeasti kasvaviin yrityksiin vai alihinnoitettuihin alan johtajiin. Määrittääkseen mihin luokkaan yritys kuuluu, analyytikot tarkastelevat joukko taloudellisia mittareita ja päättävät päättääkseen, mikä merkki sopii parhaiten.
Sijoittamisen kasvutyyli etsii yrityksiä, joilla on korkea tuloksen kasvu, korkea oman pääoman tuotto, korkeat voittomarginaalit ja alhaiset osinkotuotot. Ajatuksena on, että jos yrityksellä on kaikki nämä ominaisuudet, se on usein alansa uudistaja ja ansaitsee paljon rahaa. Siksi se kasvaa erittäin nopeasti, ja suurin osa tai kaikki tuloistaan investoidaan uudelleen kasvun jatkamiseksi tulevaisuudessa.
Sijoittamisen arvotyyli on keskittynyt ostamaan vahva yritys hyvään hintaan. Siksi analyytikot etsivät alhaista hinnan ja tuloksen suhdetta, alhaista hinnan ja myynnin suhdetta ja yleensä korkeampaa osinkotuottoa. Arvotyylin pääsuhteet osoittavat, kuinka tämä tyyli on erittäin huolissaan hinnasta, jolla sijoittajat ostavat.
Pienet ja suuret yhtiöt
Sijoittajien viimeinen kysymys liittyy heidän parempanaan sijoittaa joko pieniin tai suuriin yrityksiin. Yrityksen koon mittausta kutsutaan lyhyeksi "markkina-arvoksi" tai "korkiksi". Markkina-arvo on yhtiön liikkeellä olevien osakkeiden lukumäärä kerrottuna osakekurssilla.
Jotkut sijoittajat katsovat, että pienten yhtiöiden pitäisi pystyä tuottamaan parempia tuottoja, koska niillä on suuremmat kasvumahdollisuudet ja ketterät. Mahdollisuus suurempaan tuottoon pienillä pääomarahoilla liittyy kuitenkin suurempiin riskeihin. Pienemmillä yrityksillä on vähemmän resursseja, ja niillä on usein vähemmän hajautettuja liiketoiminta-alueita. Osakkeiden hinnat voivat vaihdella paljon laajemmin aiheuttaen suuria voittoja tai suuria tappioita. Sijoittajien on siis oltava mukava ottaa tämä ylimääräinen riskitaso, jos he haluavat hyödyntää suuremman tuoton potentiaalia.
Enemmän riskiä välttävät sijoittajat saattavat löytää suuremman mukavuuden luotettavissa suurissa pääomaosakkeissa. Suurten korkkien nimistä löydät monia yleisiä nimiä, kuten GE, Microsoft ja Exxon Mobil. Nämä yritykset ovat olleet olemassa jo jonkin aikaa, ja niistä on tullut 500 punnan gorilloja teollisuudelle. Nämä yritykset eivät ehkä pysty kasvamaan niin nopeasti, koska ne ovat jo niin suuria. He eivät myöskään todennäköisesti lopeta liiketoimintaa ilman varoitusta. Suurten korkojen perusteella sijoittajat voivat odottaa hiukan alhaisempaa tuottoa kuin pienten korkojen kanssa, mutta myös vähemmän riskiä. (Lisätietoja saat kohdasta Markkina-arvo määritetty .)
Pohjaviiva
Sijoittajien tulee miettiä huolellisesti, missä he sijaitsevat kaikilla näillä kolmella sijoitustyylin ulottuvuudella. Sinulle sopivan sijoitustyylin selkeä määrittely auttaa sinua valitsemaan sijoituksia, jotka sinusta tuntuvat miellyttävältä pidemmällä aikavälillä. (Jos haluat lisätietoja, katso onko sijoitustyyli tyylikäs vai ei? )
Älä missaa mitä tällä viikolla tapahtuu finanssimaailmassa. Katso Water Cooler Finance: Kaikki vanha on uutisia uudestaan.
