Mikä on aikataulu 13D?
Aikataulu 13D on lomake, joka on jätettävä Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC), kun henkilö tai ryhmä hankkii yli 5% minkä tahansa yhtiön osakkeista. Nämä tiedot on julkistettava 10 päivän kuluessa kaupasta. Aikataulu 13D tunnetaan myös "tosiasiallisen omistajuuden raporttina".
Aikataulun 13D ymmärtäminen
Sijoittajat voivat päättää ostaa suuren määrän julkisen yhtiön osakkeita monista syistä. Ne voivat olla esimerkiksi vihamielisiä yritysostoja yrittäviä aktiivisijoittajia, institutionaaliset sijoittajat, joiden mielestä osake on aliarvostettu, tai toisinajattelija, joka harkitsee valtakirjakilpailua.
Kun henkilö tai henkilöryhmä hankkii merkittävän omistusosuuden yhtiössä, jolle on ominaista yli 5% sen julkisesti noteerattujen arvopapereiden äänimäärästä, arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) yleensä vaatii, että heidän on ilmoitettava osto aikataulussa 13D-muoto. Joissain tapauksissa he voivat pystyä käyttämään yksinkertaisempaa muotoa, Aikataulu 13G.
Kun julkistaminen on tehty SEC: lle, pörssiyhtiölle ja pörsselle (pörsseille), joilla yritys käy kauppaa, ilmoitetaan uudesta tosiasiallisesta omistajasta. Aikataulun 13D tarkoituksena on tarjota yleisölle avoimuutta siitä, kuka nämä osakkeenomistajat ovat ja miksi he ovat ottaneet merkittävän osuuden yhtiöön. Lomake merkitsee yleisölle, että määräysvaltaa voidaan muuttaa, kuten vihamielinen haltuunotto tai asiamiehen taistelu, ja yhtiön nykyiset osakkeenomistajat voivat tehdä tietoisia sijoitus- ja äänestyspäätöksiä.
Avainsanat
- Kun henkilö tai ryhmä hankkii vähintään viisi prosenttia yhtiön osakkeista, hänen on ilmoitettava siitä arvopaperi- ja pörssikomissiolle.Aikataulun 13D esittämien kysymysten joukossa on liiketoimen tarkoitus, kuten haltuunotto tai sulautuminen.Jos tosiasiallinen tosiasiallinen omistaja omistusosuudet muuttuvat vähintään 1 prosentilla, niiden on muutettava aikatauluaan 13D.
Aikataulun 13D arkistointivelvollisuus kuuluu uudelle tosiasialliselle omistajalle. Tämä johtuu siitä, että kohdeyritys ei ehkä tunne henkilöä tai ryhmää tapahtuman takana. Tosiasiallisen omistajan on arkistoitava aikataulu 13D 10 päivän kuluessa ostosta.
Vaadittavat tiedot
Aikataulu 13D edellyttää, että tosiasiallinen tosiasiallinen omistaja antaa asiaankuuluvat tiedot seitsemästä "erästä". Nuo ovat:
Kohta 1: arvopaperi ja liikkeeseenlaskija. Tässä osassa kysytään ostettujen arvopapereiden tyyppiä ja niitä liikkeeseen laskeneen yrityksen nimi ja osoite.
Kohta 2: Identiteetti ja tausta. Tässä osiossa ostajat tunnistavat itsensä, mukaan lukien yritystyypin, kansalaisuuden ja mahdolliset rikostuomot tai osallistumisen siviilioikeuteen viimeisen viiden vuoden aikana.
Kohta 3: Rahastojen lähde ja määrä tai muut näkökohdat. Tässä osiossa selvitetään, mistä rahat tulevat, mukaan lukien se, onko niistä lainattu.
Kohta 4: Tapahtuman tarkoitus. Tämä on aikataulun 13D tärkein kohta, koska se varoittaa sijoittajia mahdollisista valvonnan muutoksista. Muiden ilmoitusten lisäksi edunsaajien on ilmoitettava, onko heillä suunnitelmia liikkeeseenlaskijan tai sen tytäryritysten sulautumisesta, uudelleenjärjestelystä tai selvitystilasta.
Kohta 5: Korko liikkeeseenlaskijan arvopapereissa. Tässä edunsaaja omistaja luetteloi ostettujen osakkeiden lukumäärän ja prosenttiosuuden yhtiön liikkeeseen laskemista osakkeista, joita tämä hankinta edustaa.
Kohta 6: Liikkeeseenlaskijan arvopapereihin liittyvät sopimukset, järjestelyt, käsitykset tai suhteet. Todellisen edunsaajan tulee kuvailla kaikki sopimukset tai suhteet, jotka heillä on minkään henkilön kanssa kohdeyrityksen arvopapereista. Tähän voi kuulua esimerkiksi äänioikeus, etsijän palkkiot, yhteisyritykset tai lainat tai optiojärjestelyt.
Kohta 7: Materiaali, joka on esitelty näytteille. Niihin sisältyy jäljennöksiä kaikista kirjallisista sopimuksista, jotka tosiasiallinen edunsaaja on tehnyt arvopapereista.
Vaatimus julkistaa olennaiset muutokset
Jos luettelossa 13D oleviin tietoihin tehdään olennaisia muutoksia, tosiasiallisten omistajien on muutettava luetteloa 13D kahden päivän kuluessa. Olennaiseen muutokseen sisältyy mahdollisen tosiasiallisen omistajan hallussa olevien arvopapereiden luokan korottaminen tai vähentäminen vähintään 1 prosentilla.
Suurin osa Aikataulun 13D-arkistoista on nähtävissä SEC: n EDGAR-tietokannassa. Tietokanta esittää lomakkeen 13D muodossa ”SC 13D - yleinen ilmoitus tosiasiallisen edunsaajan omistuksen hankkimisesta”. Kaikista muutetusta lomakkeesta käytetään merkintää SC 13D / A.
