Wrap-tilit, joissa välitystilien kustannukset "kääritään" yhdeksi tai kiinteäksi maksuksi, ovat hienoja, jos sinulla ei ole aikaa sijoittaa omillesi ja haluat rahasihoitajan huolehtia varoistasi. Maksut ovat kiinteät neljännesvuosittain tai vuosittain, ja ne kattavat kaikki hallinto-, tutkimus-, neuvonta- ja hallintokulut.
Kääntötilejä on kaksi muunnosta: perinteinen ja sijoitusrahasto. Perinteinen wrap-tili tarjoaa monia erityyppisiä arvopapereita vastaamaan yksittäisen sijoittajan sijoitustarpeita. Perinteisten kääreiden pääasiallinen vetovoima on, että ne tarjoavat sijoittajille pääsyn yhdelle tai useammalle sijoitusten hallinnoijalle hallita rahastoja. Sijoitusrahastojen wrap-tili on sijoitusrahastojen kori, joka vastaa sijoittajan sijoitustavoitteita.
Kääreiden myötä pienemmät sijoittajat ovat voineet päästä ammattimaisiin salkunhoitajiin, jotka olivat aikaisin vain suurten institutionaalisten sijoittajien käytettävissä ja erittäin varakkaita. Perinteinen kääre vaatii tyypillisesti vähintään 25 000 dollarin alkuinvestoinnin. Mutta niiden kasvavan kasvun ja suosion myötä talletusten minimiä alennetaan jatkuvasti. Sijoitusrahastojen kääreillä on suhteellisen pienet sijoitusminimimäärät, jopa 2000 dollaria.
Yksi etu kääreelle on se, että se suojaa sijoittajia ylennyksiltä tai hankaluuksilta. Tällöin välittäjä tai varainhoitaja käy kauppaa tilillä liiaksi luodakseen lisäpalkkioita. Koska kääntötililtä veloitetaan kiinteä vuosimaksu, enimmäkseen sinulta voidaan veloittaa kiinteä prosenttiosuus, yleensä 1–3 prosenttia tilisi varoista.
Katso lisätietoja kohdasta Kääri: Hallitun rahan sana ja edut sekä Johdanto sijoitusrahastojen kääreihin .
Advisor Insight
Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY
Kääretili on välitystili, josta asiakas maksaa hallinnointipalkkion eikä palkkioita yksittäisistä tapahtumista. Alkuperäinen lähtökohta näiden tilien taustalla on muuttaa välittäjien kannustinta volyymin kasvusta omaisuuserien kasvuun vastauksena liialliseen ”vaihtuvuuteen”. Sijoittajien on kuitenkin oltava varovaisia myös palkkiopohjaisessa mallissa.
Esimerkiksi jotkut kääntötilit sijoitetaan pääasiassa sijoitusrahastoihin, mutta perivät hallinnointipalkkion rahastojen taustalla olevien kulusuhteiden lisäksi, vaikka aktiivisen hallinnon lisäarvoa ei selvästikään ole paljon. Joillakin suurten sijoitusrahastojen sponsorien ylläpitämillä sijoitusrahastojen wrap-tilillä on myös ollut merkkejä salkun liiallisesta uudelleenjaosta, joissakin tapauksissa kahden viikon välein, mikä vaikuttaa tarpeettomalta laajalle markkinasalkulle.
