Mikä on aikataulu TO-T
Kaikkien yhteisöjen, lukuun ottamatta liikkeeseenlaskijaa, on tehtävä arkisto TO-T SEC: lle, ja se tekee ostotarjouksen tietyistä vuoden 1934 lain 14d tai 13e §: n nojalla rekisteröidyistä osakepapereista. Tämä aikataulu korvasi aikataulun 14D-1 tammikuussa 2000.
AJASTAMINEN Aikataulu TO-T
Aikataulu TO-T, kolmannen osapuolen ostotarjous tai kolmannen osapuolen ostotarjous, on lähetettävä myös tietyille muille osapuolille, kuten arvopaperin liikkeeseenlaskijalle ja mahdollisille kilpaileville tarjoajille yhtiön arvopapereista. Lisäksi määräyksessä 14D asetetaan tiettyjä muita vaatimuksia, jotka on noudatettava tarjoustarjouksen yhteydessä.
Kolmansien osapuolten tarjoukset
Yritykset käyttävät yleensä kolmansien osapuolien tarjouksia saadakseen muita yrityksiä osana sulautumaa. Ostamalla hallitsevan osuuden toisen yhtiön osakkeista suoraan osakkeenomistajiltaan, hankkiva yritys voi ottaa hallussaan hankittavan yrityksen riippumatta siitä, haluaako kyseinen yhtiö hankkia. Yleensä kolmannen osapuolen ostotarjous toteutetaan kuitenkin kaksivaiheisen sulautumisen ensimmäisenä osana, koska on epätodennäköistä, että kaikki yhtiön osakkeenomistajat haluaisivat myydä varastonsa kolmannen osapuolen tarjouksen perusteella.
Kaksivaiheiset sulautumiset
Jos tarjoaja tai hankkijayhtiö omistaa 90 prosenttia hankittavan yhtiön osakekannasta, he voivat suorittaa lyhytmuodostuksen, joka ei vaadi osakkeenomistajan hyväksyntää kohdeyritykseltä. Yleensä tällainen fuusio toteutetaan emoyhtiön ja tytäryhtiön välillä. On epätodennäköistä, että yritys pystyy hankkimaan 90 prosenttia toisen yhtiön osakekannasta ostotarjouksen avulla.
On kuitenkin paljon yleisempää, että ostaja suorittaa loppusulautumisen, jossa ostaja hankkii suurimman osan osakkeista ostotarjouksen aikana ja hankkii sitten yrityksen kokonaisuutena käyttämällä vaikutusvaltaaan osake-enemmistönä suostumuksella. sulautumiseen. Yleisin back-end-sulautumisen muoto on käänteinen kolmionmuutosfuusio, jossa kohdeyritys jatkaa ostajan tytäryhtiönä. Tällainen sulautuminen vaatii vähemmän paperityötä kolmansien osapuolten suostumuksina.
Tiedot, jotka sisältyvät aikatauluun TO-T
Aikataulu TO-T sisältää sulautuma-arvon ja laskee hakemusmaksun vuoden 1934 lain 0-11 (a) (2) perusteella. Se sisältää myös muutokset TO-lausuntoon, joka alun perin jätettiin SEC: lle.
