Biotekniikan varastot - mitattuna yhdellä toimialan päärahastoista (ETF), SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - ovat ylittäneet S&P 500: n noin 8% viimeisen kolmen kuukauden aikana. Piper Jaffray -analyytikon Christopher Raymondin tekemän tutkimuksen mukaan Barron's ilmoitti, että ryhmän nouseva ajo, joka alkoi lokakuun alussa, tapahtui suunnilleen kuudennen viikon peräkkäisenä päivänä, jolloin biotekniikkarahastojen vetäytyminen ylitti tulot.
Koska biotekniikan sulautuminen on jatkunut viime viikkoina, ulosvirtaukset eivät ole hidastuneet. "Tämä on 12. viikko viimeisen 14 viikon menetyksiä alalle, jonka aikana nettomääräiset ulosvirtaukset ovat olleet yhteensä 3, 5 miljardia dollaria", Raymond kirjoitti asiakirjamuistiossa marraskuun lopulla seuraten Barronin tarinaa.
Siitä huolimatta, että tällä erittäin spekulatiivisella sektorilla rahat verenvuodot, useita myönteisiä kehityksiä viimeisellä vuosineljänneksellä antaa uskottavia selityksiä viimeaikaiselle talouskasvulle. Ensinnäkin Massachusettsin lääkkeiden valmistaja Biogen Inc. (BIIB) on kasvanut 26% lokakuun alusta lähtien uutisten perusteella, että yritys oli päättänyt lähettää kokeellisen Alzheimerin taudin lääkkeen viranomaisten hyväksyttäväksi. Samanaikaisesti elintarvike- ja lääkeviraston (FDA) nimeämä läpimurtoisan eturauhassyövän hoidossa sekä huhut Sveitsin lääkeyhtiö Novartis AG: n (NVS) mahdollisesta usean miljardin dollarin hankinnasta The Medicines Company (MDCO), ovat myös auttaneet. luoda teollisuuden sirinä kauden aikana.
Seuraavassa tarkastellaan yksityiskohtaisemmin XBI: tä ja kahta muuta biotekniikan ETF: ää ennen kuin käännymme kaavioihin korkean todennäköisyyden sisääntulopisteiden tunnistamiseksi.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
SPDR S&P Biotech ETF: n omaisuuserä on 3, 74 miljardia dollaria, ja sen tavoitteena on seurata S&P Biotechnology Select Industry Index -suorituskykyä - Yhdysvaltojen biotekniikkavarastojen vastaavan painotetun vertailuarvon perusteella. Rahaston 116 omistuksessa olevan korin johtavia nimiä ovat Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company ja Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Keskimääräinen 0, 35%: n kustannussuhde tekee keskipitkällä pitämisestä toimivan, kun taas päivittäinen liikevaihto, joka on lähes viisi miljoonaa osaketta ja keskimääräinen kahden sentin erotus, antaa kauppiaille mahdollisuuden siirtyä päivänsisäisten muutosten jälkeen. XBI tarjoaa pienen 0, 02% osinkotuoton ja on lisännyt 16, 53% viimeisen kolmen kuukauden aikana 3. joulukuuta 2019. Se näki marraskuussa 37, 5 miljoonan dollarin ulosvirtauksen.
ETF: n osakekurssi vaihdettiin oppikirjan laskevalla kanavalla huhti-lokakuussa, ennen kuin se ylitti kuvion huipputrendin ja 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) marraskuun alussa. Koska suhteellinen lujuusindeksi (RSI) vilkkuu liian ostetulla lukemalla, elinkeinonharjoittajien tulisi etsiä vetäytymismahdollisuus. Ajattele ostolimiittitilauksen tekemistä noin 83, 50 dollaria kohden, jolloin hinta löytää tuen yhtymäkohdan ylemmältä kanavalinjalta, 200 päivän SMA: lta ja 50%: n Fibonacci-retracement-tasolta.
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE)
Invesco Dynamic Biotechnology & Genome ETF (PBE) -yrityksen, jonka marraskuun lopussa valuuttavirta oli 7, 83 miljoonaa dollaria, tavoitteena on tarjota samanlaiset sijoitustulokset kuin Dynamic Biotech & Genome Intellidex -indeksissä. Kuten indeksin nimi osoittaa, rahasto sijoittaa yrityksiin, jotka ovat pääasiassa biotekniikan ja geenitekniikan aloja. Biogeeni käyttää 6, 71%: n allokaatiota ETF: n varoista, kun taas sen kymmenen parhaimman osuuden osuus on noin puolet rahaston arvosta. Vaikka PBE ei ole niin nestemäinen kuin jotkut muut biotekniikan ETF: t, sen keskimääräinen dollarimäärä on silti 600 000 dollaria ja kilpailukykyinen 0, 19%: n leviäminen. Pidemmät hallussapitoajat ovat täällä kalliimpia, ja vuotuinen hallinnointipalkkio on 0, 57%. Rahaston nettovarallisuus on 3.12.2019 alkaen 224, 61 miljoonaa dollaria, ja sen kaupankäynti on lähes 11% korkeampi kolmen viimeisen kuukauden aikana.
PBE: n osakkeet aloittivat viimeisimmän osuutensa korkeammalla lokakuun alussa laskevan kanavan alemmasta trendivirrasta. Vaikka RSI on laskenut yli yliostetun tason, maanantaina tapahtuva jyrkkä lasku saattaa nähdä enemmän voittoa seuraavissa kaupankäyntiistunnoissa. Rahaston ostamista harkitsevien tulee harkita tuloa lähellä 52 dollaria - alueelle, jolla hinta saa vahvan tuen kanavan huipputrendiltä, 200 päivän SMA: lta, ja tarkkaili tarkkaan 38, 20%: n Fibonaccin retracement-tasoa. Niille, jotka haluavat vahvistusta, nousu on jatkunut, odota kääntymisen, kuten vasaran tai nousevan kiehtovan kuvion muodostumista ennen kaupan toteuttamista.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X -osuudet (LABU)
Vuonna 2015 lanseerattu Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X -osakkeet (LABU) yrittää palauttaa S&P Biotechnology Select Industry Index -indeksin kolminkertaisen päivittäisen suorituskyvyn, mikä tekee siitä tehokkaasti XBI: n suunnatun version. Rahaston 487, 45 miljoonan dollarin mittava altistuminen bioteknologialle, lääketieteelliselle tutkimukselle ja lääkkeille tekee siitä sopivan taktisen työkalun aktiivisille kauppiaille, jotka haluavat aggressiivisemman panoksen kyseisillä alueilla. Joitakin rahaston vertailukohdan suuria lääkkeiden nimiä ovat AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) ja Amgen Inc. (AMGN). Kuten useimmat vipuvaikutteiset tuotteet, ETF: n hallinnointipalkkio ei ole halpa johtuen johdannaisinstrumenttien käytöstä suurennetun tuoton saavuttamiseksi. Vielä tärkeämpää on, että runsaasti likviditeettiä ja kapeat korot toimivat täydellisesti rahaston lyhyen aikavälin tehtävän kanssa. 3. joulukuuta 2019 alkaen LABU tuottaa 0, 68% ja on noussut 48, 25% viimeisen kuukauden aikana. Markkinavirta oli 158, 54 miljoonaa dollaria.
Sen jälkeen kun vuoden 2019 alin hinta oli asetettu 27, 01 dollariin lokakuun alussa, ETF: n osakekurssi on melkein kaksinkertaistunut. Kuten kaksi edellä käsiteltyä biotekniikkarahastoa, hinta puhkesi laskevalta kanavalta viime kuussa ja kauppa käy nyt vain 25% alle 52 viikon korkeimman tason, joka oli asetettu ensimmäisellä neljänneksellä. Sen sijaan, että jahtaa markkinoita, kannattaa ostaa laskuja noin 42, 50 dollaria, missä härien tulisi pitää hinnat hyvin tarjouksina lähellä 50%: n Fibonacci-retracement-tason ja 12 kuukauden vaakaviivan tukea.
StockCharts.com
