Mikä on aikataulu 14D-9?
Aikataulu 14D-9 on arkistointi arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC), kun asianomainen osapuoli, kuten liikkeeseenlaskija, arvopapereiden tosiasiallinen omistaja tai jommankumman edustaja, tekee osakkeenomistajille pyynnön tai suosituksen lausunnosta tarjous. Yrityskaupan kohteena olevan yrityksen on jätettävä vastaus tarjoustarjoukseen aikataulussa 14D-9.
Aikataulu 14D-9 selitetty
Ostotarjous on julkinen ostotarjous kokonaan tai kokonaan yhtiön osakkeiden ostamisesta nykyisiltä osakkeenomistajilta. SEC: n määritelmä: "Yrityksen tai kolmannen osapuolen laaja kehotus ostaa huomattava prosenttiosuus yhtiön 12 §: n mukaisista rekisteröidyistä osakkeista tai osuuksista rajoitetun ajan. Tarjous on kiinteä hinta, yleensä ylikurssi yli nykyinen markkinahinta, ja se riippuu tavallisesti siitä, että osakkeenomistajat tarjoavat kiinteän määrän osakkeita tai osuuksia."
Esimerkki aikataulun 14D-9 arkistoinnista
Biotekniikkayritys Pharmasset, Inc. jätti 6. joulukuuta 2011 aikataulun 14D-9 vastauksena Gilead Sciences, Inc. -yrityksen kokonaan omistaman tytäryhtiön Royal Merger Sub Inc. -yrityksen tarjoukseen ostaa kaikki liikkeeseen lasketut ja liikkeeseen lasketut osakkeet hintaan 137 dollaria osakkeelta. Hakemus sisälsi tärkeitä tietoja aikaisemmista yhteyksistä, liiketoimista, sopimuksista ja osapuolten välisistä neuvotteluista. Se sisälsi myös toimituspyynnön aikataulun ja johtokunnan suosituksen sekä syyt suositukselle, Pharmassetin talousneuvojan oikeudenmukaisuuslausunto, Gileadin luettelo hallintoneuvoston jäsenistä, yritysjohtaminen, mukaan lukien johdon palkkatiedot, luettelo merkittävistä osakkeenomistajista, ja muut tärkeät tiedot osakkeenomistajien on tehtävä päätös osakkeiden tarjoamisesta vai ei. Pharmassetin aikataulu 14D-9 osoittaa, että se vastaa toiminnallisesti SEC-lomakkeen S-4 arkistointia tarjouksen julkistamista koskevien tietojen perusteella.
