Joo. Voit ostaa ja myydä sijoitusrahaston osakkeita vapaasti riippumatta vaatimuksista, jotka koskevat vähimmäismäärää alkuperäistä ostoa tai lunastusmaksun soveltamista. Tässä mielessä sijoitus on täysin likvidejä siinä mielessä, että minkä tahansa sijoitusrahaston sijoittajilla on rajoittamaton pääsy rahansa.
Rahaston minimitaseen alle jäämiselle tai lunastuspalkkion laskemiselle on kuitenkin taloudellisia seurauksia. Ne vaihtelevat eri rahastoyhtiöissä, ja jotkut ovat raskaampia kuin toiset.
Vuosittaiset maksut
Oletetaan, että rahastossa, johon sijoitat, on vähintään minimaalinen alkuperäinen ostotaso 2500 dollaria. Alkuperäisen sijoituksen jälkeen myyt osakkeita ottaaksesi rahaa rahastosta, ja rahastosi saldo laskee 2400 dollariin. Yleensä rahastoyhtiöt tarkastelevat kaikkia rahastojen saldot kerran vuodessa etsiäkseen "matalat saldot", joille ne arvioivat kertaluonteisen vuosimaksun. Tässä tapauksessa 10 dollarin maksu näyttää olevan melko tyypillinen.
Ei ole merkitystä sillä, maksoitko etukäteen ladatun myyntimaksun. Ennakkoluokan myyntimaksu menee välittäjälle - rahoitussuunnittelijalle, sijoitusneuvojalle tai välitysyritykselle - ja se vähennetään välittömästi investoinnistasi. Se on mennyt, riippumatta siitä, mitä toimenpiteitä teet myöhemmin, ja sillä ei ole vaikutusta rahastojen osakkeiden myyntiin.
Lunastuspalkkiot
Lunastuspalkkioita käytetään joidenkin rahastojen kanssa markkinoiden ajastimien estämiseksi vaikuttamasta haitallisesti rahaston tuottoon. Spekulaattorien harjoittama sijoitusrahastojen välinen kauppa häiritsee rahaston tuottoa, mikä yleensä johtaa negatiiviseen vaikutukseen kokonaistuottoon. Rahastoyhtiöt perivät lunastuspalkkiot rahastoihin, jotka heidän mielestään ovat alttiita tälle toiminnalle. Niiden tarkoituksena on suojata rahastosijoittajia, joilla on pidemmän aikavälin intressit.
Rahastoyhtiön yleinen käytäntö on käyttää 90-päivän säilytysjaksoa - vaikka se voi ulottua jopa vuodeksi - lunastuspalkkioon. Tämä tarkoittaa, että kaikista rahasto-osuuksista, jotka myydään ennen 90 päivää rahastossa tehdystä alkuperäisestä ostosta, peritään esimerkiksi 1 prosentin veloitus. Koska markkinoiden ajastimet työskentelevät partakoneiden ohutmarginaaleilla, ne estävät näin sijoitusrahastojen nopeasta kaupasta.
Siksi, jos kunnioitat lunastusaikaa, vältät aikaiset lunastusrangaistukset.
Pohjaviiva
Sinun pitäisi tietää, että sinun ei tarvitse asettaa hintaa, jolla myyt sijoitusrahastojen osakkeita. Kun myyt, kauppa toteutetaan kyseisen päivän kaupankäynnin nettovarallisuusarvoon (NAV). Arvo asetetaan päivän päätteeksi ja rahasto laskee sen itse.
