Vanguard 500 Index Fund -sijoittajaluokka ("VFNIX") ja SPDR S&P 500 ETF ("SPY") ovat samanlaisia sijoitustuotteita. Molemmat seuraavat S&P 500: ta, yhdysvaltalaista. osakeindeksi, joka koostuu 500 yrityksestä, joilla on suurin markkina-arvo. Molempien rahastojen kustannussuhteet ovat huomattavasti alhaisemmat kuin keskimääräisen rahaston. Tärkeintä on, että molemmat tarjoavat erinomaisia pitkäaikaisia saavutuksia. Itse asiassa useat tutkimukset ovat osoittaneet, että passiivisesti hoidetut indeksirahastot ja pörssikaupparahastot (ETF), jotka seuraavat laajoja markkinaindeksejä, ylittävät suurimman osan aktiivisesti hallinnoiduista sijoitusrahastoista. Tuottoero tulee vielä silmiinpistävämmäksi, kun otetaan huomioon, että indeksirahastot ja ETF-rahastot perivät alempia palkkioita kuin aktiivisesti hoidetut rahastot.
Pitkäaikaisena osta ja pidä -sijoittajana et voi mennä pieleen sijoittamalla Vanguard-rahastoon tai SPDR ETF: ään. Rahastojen välillä on hienovaraisia eroja, vaikka ne täyttävät samat sijoitustavoitteet. Ennen kuin päätät näiden kahden rahaston välillä, ymmärrä niiden palkkiot ja suorituskykyerot ja opi mitä muita näkökohtia pitää mielessä.
palkkiot
Hyvä uutinen on, että molemmat rahastot veloittavat pienen osan siitä, mitä maksaisit vuosittain aktiivisesti hoidetusta sijoitusrahastosta. Keskimääräisen sijoitusrahaston kustannussuhde on 1, 25% - 1, 5%. Sen sijaan Vanguard-rahaston nettokustannussuhde oli 0, 17% vuonna 2015, kun taas SPDR ETF: n nettokustannussuhde oli vielä alempi 0, 09%.
Ylimääräinen prosenttiosuus, jonka säästät maksuilla näillä kahdella rahastolla, verrattuna keskimääräiseen rahastoon, lisätään tosiasiallisesti vuotuiseen sijoitetun pääoman tuottoon. Muista myös, että aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot huolimatta siitä, että sinulla on ammattimainen valinta sijoituskorissasi, ovat yleensä heikompia verrattuna indeksirahastoihin ja ETF: iin, etenkin kun otetaan huomioon hallinnointipalkkiot.
Esitys
Koska molemmat rahastot on rakennettu seuraamaan S&P 500 -indeksiä, ero niiden suorituksissa, kuten palkkioerossa, on hyvin pieni. Vuodesta 2011 molemmat rahastot ovat olleet hiukan heikompia kuin S&P 500 vuosittain, mutta vain muutamilla sadasosilla prosenttiosuutta. He ovat liikkuneet tehokkaasti laajemman hakemiston avulla, ja siksi on tärkeää, että kuten kaikki muutkin USA: t. Osakeindeksit, S&P 500 ei ole koskaan mennyt mihinkään, mutta ylöspäin pitkällä aikavälillä. Osta ja pidä -sijoittajat nauttivat S&P 500: n tuottoista, jotka ovat keskimäärin 9–10 prosenttia vuodessa, vaikka olisitkin kokenut painajaismaissa merkittäviä tappioita, kuten 1987 ja 2008.
Muut näkökohdat
Molemmat rahastot ovat erinomaisia sijoituksia alhaisilla palkkioilla ja vahvoilla kokemuksilla. Loppujen lopuksi päätyy siihen, haluatko suosia indeksirahastoa vai ETF: ää. Muita ajateltavia tekijöitä ovat verovaikutukset ja myyntipalkkiot.
Yleisesti ottaen ETF-rahastot ovat hieman veroystävällisempiä kuin sijoitusrahastot. Niissä esiintyy vähemmän verollisia tapahtumia, kuten rahastonhoitaja, joka tasapainottaa rahastoa myymällä tiettyjen arvopapereiden osakkeita, mikä tapahtuu säännöllisesti sijoitusrahaston kanssa. Jos nämä varat myydään voitolla, olet myyntivelkavarojen verovelkaa velkaa siltä vuodelta, kun ne myydään, vaikka sinulla ei ollutkaan sanottavaa niiden myynnissä. ETF: n kanssa johtajan ei tarvitse myydä tiettyjä osakkeita tulevien ja lähtevien varojen hallitsemiseksi. Siksi sinulla on vähemmän todennäköistä, että voitot myyntivoitot tiettynä vuonna, ja verolasku on usein pienempi.
Toisaalta sijoitusrahastot, jotka eivät veloita "kuormia" tai palkkioita, maksavat yleensä vähemmän kuin ETF. Vanguard tunnetaan myymättä rahaa, joten sinun ei pitäisi maksaa myyntipalkkiota, jos sijoitat Vanguard 500 -indeksiin. Vertailun vuoksi sijoittaja ostaa ETF-arvopapereita välittäjän kautta, samoin kuin yksittäisten osakkeiden osalta. Siksi maksat palkkion oston yhteydessä. Tämä on erityisen epäedullista sijoittajille, jotka käyttävät strategioita, kuten dollarikustannusten keskiarvotusta, joka edellyttää usein sijoittamista tietyin väliajoin.
