Mikä on ei-laina?
Ei-tarkoituslaina on vaihtoehtoinen lainatyyppi, johon sisältyy usein sijoitusarvopapereiden käyttö vakuutena ja joka perustuu monimutkaiseen jäsentelyyn. Välitystoimistot ja finanssilaitokset voivat tarjota säänneltyjä tarkoituksellisia lainoja, joilla on joitain erityisiä hallituksen asettamia vaatimuksia.
Kuinka vapaaehtoinen laina toimii
Säännellyt tarkoituksettomat lainat antavat lainanottajalle mahdollisuuden käyttää sijoitussalkkua lainan vakuutena, mutta tuottoa ei voida käyttää arvopapereiden ostamiseen, kantamiseen tai kauppaan. Yksi tämän tyyppisen lainan eduista on, että se antaa sijoittajille pääsyn rahastoihin ilman, että heidän tarvitsee myydä sijoituksiaan.
Yleensä ei-käyttötarkoituksessa olevat lainat voidaan myös esitellä lainausluokkana useilla eri lainausjärjestelmillä. Yleensä lainanantajat vaativat lainanottajaa määrittelemään lainan tarkoituksen henkilökohtaiseen lainaan. Tämä on erityisen tärkeää online-luotonantoalustoilla, joissa yksityiset ja institutionaaliset sijoittajat päättävät sijoittaa lainoihin tietyn tarkoituksensa mukaisesti.
Säännökset edellyttävät finanssilaitosten ilmoittavan, onko laina tarkoituksellinen vai tarkoituksellinen laina. Tätä säännellään liittovaltion keskuspankissa asetuksen U nojalla. Lainanottajien, jotka saavat ei-tarkoitukseen tarkoitettua lainaa, on täytettävä lomake, joka sisältää yksityiskohtaiset tiedot lainan ehdoista ja tarkoitukseen liittymättömistä velvoitteista.
Luottoalustaluokat
Verkkolaina-alustat voivat yleensä tarjota myös muita kuin lainoja, jotka ovat lainanottajien saamia henkilökohtaisia lainoja ilman erityistä käyttötarkoitusta. Verkkoluotonantajat sijoitusympäristöissä, kuten Lending Club tai Prosper, sijoittavat usein alustalainoihin lainan tarkoituksen perusteella, joten tämä luokittelu voi antaa huomion myös sijoitusriskianalyysissä.
Ei-tarkoituslainat antavat sijoittajille pääsyn rahastoihin ilman, että heidän tarvitsee myydä sijoituksiaan.
Ei-tarkoituslaina vs. vakuuslaina
Muihin tarkoituksiin tarkoitettuja lainoja pidetään vaihtoehtona perinteiselle lainanotolle, koska niiden avulla voidaan käyttää useita sijoitustilejä lainan vakuuttamiseen. Sekä tarkoitukselliset että marginaaliset lainat antavat sijoittajille mahdollisuuden jatkossakin saada osakekannastaan hyötyjä, kuten osinkoja, korkoja ja arvonnousua. Molempiin sovelletaan myös marginaalipyyntöä, jos pantattujen arvopapereiden arvo laskee määritellyn rajan alapuolelle. Näiden kahden lainatyypin välillä on kuitenkin eroja.
Ei-tarkoitukseen tarkoitettuja lainoja markkinoidaan tyypillisesti arvopaperivakuudellisina luottolimiiteinä (SBLOC). Niiden hankkiminen on yleensä monimutkaisempaa kuin tavanomaisen marginaalilainan. Ja kuten edellä on todettu, niitä ei voida käyttää arvopapereiden ostamiseen, kun taas marginaalilainoja käytetään yleensä vain arvopapereihin sijoittamiseen.
Välittäjät tarjoavat vakuuslainoja yksittäisiltä sijoitustililtä. SBLOC-lainat tarjoavat lainanottajille mahdollisuuden saada lainaa käyttämällä useita tilisijoituksia. Jotkut SBLOC-asiakirjat saattavat vaatia erityistä tiliä lainaustulojen saamiseksi.
Esimerkki tarkoituksettomasta lainasta
Charles Schwab tarjoaa yhden esimerkin Pledged Asset Line -luottotuotteestaan. Yleensä lainanottajat voivat käyttää jopa 70 prosenttia vakuusvaroistaan käteisellä lainasopimuksen kautta. Enintään viiden vuoden ehdot ovat käytettävissä, ja ainoat sovellettavat maksut ovat viivästysmaksut. Kuten kaikkia muita kuin tarkoitukseen tarkoitettuja lainoja, Schwabin panttattua omaisuuslinjaa ei voida käyttää arvopapereiden ostamiseen.
