Lentoyhtiöiden varastot ovat kärsineet voimakkaasta vastatuulesta viimeisen kuukauden aikana, kun huolet lentolippujen hintasodasta vuonna 2020 lisääntyvät kapasiteetin kasvun seurauksena, kun Boeing 737 MAX tuli takaisin markkinoille. Analyytikot, tavarantoimittajat ja lentoyhtiöt odottavat koneen lentävän uudelleen joskus viimeisen vuosineljänneksen aikana, vaikka The Boeing Company (BA) ei ole ilmoittanut tiettyä päivämäärää.
"Uskomme, että Yhdysvaltojen julkisesti kaupankäynnin kohteena olevien lentoyhtiöiden kapasiteetti kasvaa 5, 6% verrattuna 3, 0%: iin vuonna 2019", Cowen-analyytikko Helane Becker kirjoitti Barron'sin mainitsemassa tutkimusmuistiossa.
Huolimatta kapasiteettivetoisesta hintasodasta, sektoria tukevat edelleen suotuisa kuluttajien luottamus, jatkuva palkkojen kasvu ja kotitalouksien nettovarallisuus lähellä kaikkien aikojen ennätyksiä. Yhdysvaltain johtavien lentoyhtiöiden kauppajärjestö Airlines for America (A4A) arvioi Labor Day -lomaliikenteen 4%: n lisäystä viime vuoteen verrattuna. Teknisestä näkökulmasta suuret lentoliikenteen harjoittajat sijaitsevat lähellä tärkeitä tukitasoja, mikä osoittaa, että markkinat ovat täysin ottanut huomioon tarjonnan kasvun.
Niiden, jotka näkevät lentoyhtiöiden varastot lentävän suurempaan korkeuteen neljännellä vuosineljänneksellä, tulisi harkita American Airlines Group Inc. (AAL) ja Delta Air Lines, Inc. (DAL), samoin kuin alan välityspalvelumerkki (ETF), USA Global Suihkukoneet ETF (JETS). Katsotaanpa tarkemmin kutakin ja tutkia useita kauppoja, jotka saattavat olla valmiita lentoonlähtöön.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines toimii verkon lentoyhtiönä, ja sillä on lähes 7 000 säännöllistä päivittäistä lentoa yli 350 määränpäähän 50 maassa. Teksasiläisellä Fort Worth -yhtiöllä on 956 lentokoneen päälaivasto, mukaan lukien 24 vaikeassa 737 MAX -suihkukoneessa, jotka ovat johtaneet useiden lentojen peruuttamiseen päivässä. Yhdysvaltain liikenneministeriö hyväksyi äskettäin Yhdysvaltain yhteisyrityksen Australian johtavan lentoliikenteen harjoittajan Qantas Airwaysin kanssa, auttaen lentoyhtiötä laajentamaan toimintaansa Oseanian alueella. Amerikkalainen kauppa on noin viisinkertainen vuoden 2020 tulokseen, joka on alan keskimääräinen 9-kertainen kertoin. Osakkeen markkina-arvo on 11, 72 miljardia dollaria, osakekohtainen tuotto 1, 58% ja osakekurssi laski 18, 60% viimeisen kuukauden aikana 30. elokuuta 2019.
American Airlinesin osakkeet ovat heilahtaneet laajalla laskevalla kanavalla viime vuoden lokakuusta lähtien. Hinta laski alle kuvion alemman trendilinjan aikaisemmin tällä viikolla, mutta kääntyi nopeasti takaisin, mikä viittaa mahdolliseen pään väärennösliikkeeseen. Lisäksi liikkuvan keskimääräisen konvergenssidiversiteetin (MACD) indikaattoririvi ylitti signaalilinjansa yläpuolella torstai-kaupankäynnissä tuottaaksesi ostosignaalin. Täälle saapuvien tulisi asettaa stop-loss-tilaus elokuun alimman tason alapuolelle 24, 24 dollaria ja pyrkiä kirjaamaan voitot kanavan ylemmän trendin läheisyyteen välillä 33–34 dollaria.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Markkina-arvoltaan 37, 63 miljardia dollaria Delta Air Lines tarjoaa säännöllistä lentoliikennettä matkustajille ja rahtille Yhdysvalloissa ja maailmanlaajuisesti. Kuljetusyhtiö lentää yli 325 matkakohteeseen 60 maassa, ja tärkeimmät solmukohdat sijaitsevat Atlanta, New York, Salt Lake City, Detroit, Seattle ja Minneapolis-St. Paul. Strategisen varallisuuskumppanien toimitusjohtaja Mark Tepper kertoi äskettäin CNBC: n "Trading Nation" -ohjelmasta, että suosii Deltaa avaruudessa, koska lentoyhtiöllä ei ole altistumista 737 MAX: lle ja koska se on tuottoisaa yhteistyötä American Express Company (AXP): n kanssa. Analyytikot odottavat, että Delta julkaisee kolmannen vuosineljänneksen (Q3) osakekohtaisen tuloksen (EPS) 2, 26 dollaria, mikä on 25, 56% enemmän kuin vuotta aiemmin. Vaikka lentoyhtiön osakekanta on laskenut 7, 33% viimeisen kuukauden aikana, se on ylittänyt alan keskiarvon lähes 2% 30. elokuuta 2019. Sijoittajat saavat 2, 84% osinkotuoton.
Delta-osakekurssi on pysynyt yli 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa (SMA) kesäkuun alusta lähtien, mikä osoittaa yleisen pitkän aikavälin nousevan trendin. Kuukauden pituinen paluuta noususuuntaiseen linjaan, joka juontaa tammikuuhun, tarjoaa keinukauppiaille sopivan lähtöpisteen. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) on selvästi yli ostetun alueen alapuolella, mikä antaa runsaasti tilaa testata vuoden viimeisen ajankohdan (YTD) korkeinta arvoa 63, 44 dollarissa. Kauppiaiden tulisi hallita negatiivisia asemansa keskiviikon matalampaan hintaan, joka on 55, 80 dollaria.
Yhdysvaltain Global Jets ETF (JETS)
Yhdysvaltain Global Jets ETF aloittaa toiminnan vuonna 2015, ja sen tavoitteena on tuottaa vastaavia tuottoja Yhdysvaltain Global Jets -indeksiin. Rahasto sijoittaa 56, 43 miljoonan dollarin omaisuuseränsä matkustajalentoyhtiöihin, lentokoneiden valmistajiin, lentokentille ja terminaalipalveluyrityksiin. ETF: n 35 omistuksen osakekannan tärkeimmät allokaatiot ovat Delta 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) 12, 68% ja United Airlines Holdings, Inc. (UAL) 12, 67%. Keskimäärin 0, 20%: n erotus yhdistettynä päivittäiseen dollarin likviditeettiin, joka on 900 000 dollaria, pitää kaupankäyntikustannukset kilpailukykyisinä. 30. elokuuta 2019 alkaen JETS perii 0, 60%: n vuotuisen hallinnointipalkkion, ja se on pysähtynyt 10, 82% viimeisen kuukauden aikana.
JETS: n osakkeilla on käyty kauppaa suunnilleen 2, 50 dollarin välillä viimeisen seitsemän kuukauden aikana, joten ETF on sopiva pelata niille, jotka kannattavat valikoimakohtaisia strategioita. Viimeisin retracement mallin alempaan trendivirtaan sai tukea 28 dollaria ja nousi jyrkästi alueelta torstai-istunnossa. Sijoittajien, jotka ostavat tällä tasolla, tulee asettaa voittoa tavoitteleva tilaus lähellä sarjan ylin trendinlinjaa 31, 50 dollariin, missä rahaston hinta saattaa löytää yleiskustannuksia. Ajattele pysähdyksen asettamista 28. elokuuta alhaisempaan hintaan, joka on 27, 55 dollaria suojaamaan kauppapääomaa.
StockCharts.com
