Oletpa sitten ostamassa tai myymässä rahaston osakkeita, sijoitusrahastojen kaupat toteutetaan kerran päivässä markkinoiden sulkemisen jälkeen klo 16.00 itäaikaan; ne lähetetään yleensä klo 18.00 mennessä. Kauppatilaukset voidaan tehdä välittäjän, välityksen, neuvonantajan tai suoraan sijoitusrahaston kautta. Niitä toteuttaa kuitenkin rahastoyhtiö, eikä niillä käydään kauppaa jälkimarkkinoilla - samoin kuin muilla välineillä, kuten osakkeilla ja pörssiyhtiöillä (ETF).
Avainsanat
- Sijoitusrahastojen toimeksiannot toteutetaan kerran päivässä markkinoiden sulkemisen jälkeen klo 16.00 itäaikaan mennessä. Tilaukset voidaan joko ostaa tai myydä, ja ne voidaan tehdä välittäjän, neuvonantajan tai suoraan sijoitusrahaston välityksellä. Sijoitusrahastojen osakkeet ovat erittäin likvidejä, helposti vaihdettavia ja niitä voidaan ostaa tai myydä milloin tahansa markkinoiden aukioloaikoina. Tilaukset toteutetaan seuraavalla käytettävissä olevalla nettovarallisuusarvolla (NAV), joka määritetään sen jälkeen, kun markkinat ovat sulkeneet jokaisen kaupankäyntipäivän.Mieti ajatellen hintaa, sijoittajien on otettava huomioon rahastoihin liittyvät palkkiot ja myyntikuormat.
Kaupankäynti ja selvitys
Rahasto-osuudet ovat erittäin likvidejä. Niitä voi ostaa tai myydä (lunastaa) milloin tahansa, kun markkinat ovat avoinna. Työskenteletkö edustajan (kuten neuvonantajan) tai suoraan rahastoyhtiön kautta, tilauksen voidaan tehdä ostojen tai lunastamiseksi, ja se toteutetaan seuraavalla käytettävissä olevalla nettovarallisuusarvolla (NAV), joka lasketaan markkinoiden jälkeen sulje jokainen kaupankäyntipäivä. Jotkut välitys- ja rahastoyhtiöt vaativat toimeksiantojen antamista aikaisemmin kuin markkinat lähellä, kun taas toiset sallivat saman päivän toimeenpanon jopa markkinoiden lähellä.
Sijoitusrahastojen transaktioiden toimitusaika vaihtelee yhdestä kolmeen päivään rahaston tyypistä riippuen.
Sijoitusrahastojen sijoittajien on maksettava kuorma, joka maksetaan välittäjälle tai neuvonantajalle, kun tietyntyyppisiä rahastoja tai ostetaan tai myydään; transaktiomaksut, jotka peritään aina, kun sijoittaja ostaa tai myy rahastoa; ja kulusuhteet, prosenttiosuudet, jotka heijastavat rahastoyhtiölle rahaston hallinnoinnista ja hoidosta maksettuja palkkioita.
Laskeva hinta
Ostetuista osakkeista maksettu hinta - myös lunastettujen osakkeiden osalta saatu summa - perustuu uuteen nettoarvoon (NAV) yhdistettynä mahdollisiin maksettaviin osto- tai lunastuskuormiin tai palkkioihin. NAV lasketaan päivittäin markkinoiden sulkemisen jälkeen, jotta määritetään kaikkien rahaston hallussa olevien yhdistettyjen arvopapereiden päätöskurssi, josta vähennetään rahaston velat. Tämä luku jaetaan sitten rahaston liikkeessä olevien osakkeiden kokonaismäärällä, mikä johtaa kyseisen päivän osakekohtaiseen nettoarvoon. Tuon päivän osto- ja myyntitilaukset toteutetaan sitten kyseisen NAV: n avulla.
Sijoitusrahastojen kulusuhteet vaihtelevat rahasto-luokan mukaan. Morningstarin mukaan 1, 00% on keskimäärin aktiivisesti hoidetuista suurten osakerahastojen rahastoista, 1, 10% on keskimääräisten sijoitusrahastojen keskimääräisistä rahastoista ja 1, 20% on keskimäärin pienten sijoitusrahastojen rahastoista; passiivisesti hallinnoidun S&P 500 -indeksirahaston keskimääräinen kulusuhde on 0, 15%; joukkovelkakirjarahastojen keskimääräinen kulusuhde on 0, 75%.
NAV: n lisäksi sijoittajien on otettava huomioon sijoitusrahastoihin liittyvät erilaiset palkkiot tai myyntikuormat, kuten etukuormat (palkkiot), lunastuksesta johtuvat laskennalliset myyntihinnat, lyhytaikaiset transaktio- ja lunastuspalkkiot, vaihtopalkkiot ja tili maksuja. Tällaiset palkkiot vähentävät lunastuksista saatua osakekohtaista NAV-arvoa ja lisätään NAV-ostohintaan ostettaessa osakkeita.
