SEC-MÄÄRITELMÄ
SEC-maksu on nimellinen maksu, joka luotiin vuoden 1934 arvopaperipörssilailla lisäkustannukseksi pörssiyhtiöiden osakkeiden myynnistä. Tämä maksu luetellaan yleensä erillisenä maksuna riippumatta mahdollisista välityspalkkioista tai palkkioista. SEC-maksu tunnetaan muodollisemmin 31 §: n mukainen transaktiomaksu viitaten vuoden 1934 arvopaperipörssilain 31 § : ään.
Vuoteen 2007 asti palkkio on 1% myytyjen osakkeiden kolmesta sadasosasta dollarin arvosta. Vuoden 2007 jälkeen maksu on 1% myytyjen osakkeiden yhdeksästä sadasosasta dollarin arvoa.
JAKAUTUMINEN SEKS-maksu
SEC-maksun tuotot kerätään välitysyrityksiltä ja palautetaan lopulta Yhdysvaltain valtiovarainministeriölle. Yhdysvaltojen kansallisten arvopaperipörssien on myös maksettava tämä transaktiopohjainen maksu, joka heidän tapauksissa johdetaan markkinoidensa kautta myytyjen arvopapereiden määrästä. Kunkin arvopaperipörssin säännöt voivat edellyttää, että välittäjät maksavat osan palkkioista. Nämä välittäjäkauppiaat puolestaan saattavat asettaa asiakkailleen maksutaakan siirtämällä näitä kustannuksia pitkin. Välittäjät saattavat myös valita erityistapauksia, joissa ne eivät siirrä SEC-maksua asiakkailleen.
Miksi pörssit ja välittäjät maksavat SEC-maksun?
Tämä maksu tarjoaa hallitukselle tarvittavan pääoman maksamaan kustannukset, jotka aiheutuvat SEC: n osakekauppiaiden ja osakemarkkinoiden sääntelystä. Erityisesti tämä rahasto koskee vain useimpien osakelajien ja osakepohjaisten optioiden myyntiä. Velkainstrumentteista, kuten joukkovelkakirjalainoista, ei peritä tätä maksua. SEC-maksua ei sovelleta osakkeiden hankintaan - vain kaupan myyntipuolelle.
Kohdassa 31 vaaditaan, että SEC mukauttaa maksuastetta säännöllisin väliajoin, vuosittain ja joskus puolivälissä, korotus- ja alennusmahdollisuuksien kanssa. Sopeutusten tarkoituksena on tehdä SEC: n transaktiomaksujen kokonaiskertomus tiettynä vuonna mahdollisimman lähellä kongressin myöntämää säännöllistä vuotuista määrärahaa komissiolle. Esimerkiksi keväällä 2018 SEC ilmoitti, että useimpiin arvopapereita koskeviin transaktioihin sovellettavat palkkiot vahvistetaan 13 dollariksi miljoona dollaria.
Tämä oli verovuoden 2018 maksuasteen alennus, jonka SEC totesi johtuvan osittain huomattavasti korkeammista dollarimääristä edeltävinä kuukausina ehdot täyttävien liiketoimien osalta. SEC jatkoi, että jos katetuissa myyntitapahtumissa olisi poikkeama dollarin määrästä tuolloin voimassa olevasta tasosta, palkkioprosentin alennukset tai korotukset saattavat olla tarpeen.
