Sisällysluettelo
- Myyntikate
- Voittomarginaali
- Käyttömarginaali
- Osakekohtainen tulos
- Hinta-tulosuhde
- Times-korko ansaittu
- Oman pääoman tuotto
Olitpa finanssialan ammattilainen tai sijoittaja, tilinpäätöstietojen analysointi on tärkeää. Mutta numeroita on niin paljon, että voi käydä kömpelönä ja erittäin pelottavaksi käydä läpi kaiken. Mutta jos tiedät, mitkä tärkeimmät luvut näissä lausunnoissa ovat - kuten taloudelliset suhdeluvut -, olet todennäköisesti oikealla tiellä.
Seuraavat taloudelliset suhdeluvut on johdettu yhteisistä tuloslaskelmista ja niitä käytetään vertailemaan saman alan eri yrityksiä. Tuloslaskelmasta poimitaan myös muita suhteita, vaikka alla olevat edustavat joitain yleisimpiä.
Avainsanat
- Taloudellisia suhteita käytetään vertailemaan saman toimialan yrityksiä.Nämä suhdeluvut johdetaan tuloslaskelmista.Jotkut yleisimmistä suhdeluvuista sisältävät bruttokatteen, voittomarginaalin, liikevoittomarginaalin ja osakekohtaisen tuloksen.Hakukohtainen hinta -suhde voi auttaa sijoittajia määrittämään kuinka paljon heidän on investoitava saadakseen yhden dollarin yrityksen tuloista.
Myyntikate
Bruttokateprosentti edustaa sitä, kuinka suuren osan yrityksen myyntituloista se pitää hallussaan välittömien kulujen vuoksi, jotka liittyvät sen tuotteiden ja palveluiden tuottamiseen. Tämä suhde on siis prosenttiosuus voittoa tai uudelleeninvestointia varten käytettävissä olevista myyntituloista myytyjen tavaroiden kustannusten (COGS) vähentämisen jälkeen. Joten jos yrityksen bruttokate on 40%, se tarkoittaa, että se pitää 40 senttiä jokaisesta tekemästään dollarista. Se käyttää loput toimintakuluihin.
Bruttokate voidaan laskea kahdella tavalla - jakamalla bruttotulos liikevaihdolla tai vähentämällä COGS yhtiön liikevaihdosta.
Taloudellisia suhteita käytetään analysoimaan erilaisia luokkia, mukaan lukien yritysvelat, likviditeetti ja kannattavuus.
Voittomarginaali
Voittomarginaali on yksi yleisimmistä suhdeluvuista, joita käytetään liiketoiminnan kannattavuuden määrittämiseen. Se näyttää myyntivoiton, kun kaikki muut kulut on vähennetty. Lisäksi se osoittaa, kuinka monta senttiä yritys tuottaa voittoa jokaisesta myydystä dollarista. Joten jos yritys X ilmoittaa voittomarginaalin 35%, se tarkoittaa, että sen nettotulot olivat 35 senttiä jokaisesta tuotetusta dollarista.
Voit selvittää voittomarginaalin sinun täytyy jakaa nettotulot verojen jälkeen liikevaihdolla.
Käyttömarginaali
Yhtiön liikevoittomarginaali on yhtä suuri kuin liiketulos jaettuna liikevaihdolla. Tätä käytetään osoittamaan, kuinka paljon tuloja on jäljellä muuttuvien kustannusten, kuten palkkojen ja raaka-aineiden, maksamisen jälkeen. Se on sama kuin yrityksen myyntituotto ja osoittaa, kuinka hyvin tuottoa hallitaan.
Osakekohtainen tulos
Tämä on yksi finanssimaailman yleisimmin mainituista suhteista. Tulos nettotuloista, josta vähennetään ensisijaisten osakkeiden osingot - jaetaan sitten keskimääräisellä liikkeellä olevilla osakkeilla - osakekohtainen tulos on ratkaiseva tekijä yrityksen osakkeiden hinnalle, koska sitä käytetään osakekohtaisen hinnan laskemisessa.
Korkeampi osakekohtainen tulos tarkoittaa enemmän arvoa, koska sijoittajat maksavat todennäköisemmin yrityksestä, jonka voitot ovat suurempia.
Monet sijoittajat katsovat osakekohtaista tulosta keinona määrittää, mitä osakkeita suositaan vertaamalla suhdetta osakekurssiin. Tämä auttaa heitä selvittämään ansioiden arvon, antaen heille kuvan yrityksen tulevasta kasvusta.
Hinta-tulosuhde
Hinta- / tuotto-suhde lasketaan ottamalla osakekohtainen markkina-arvo jaettuna osakekohtaisella tulolla. Tämä on yksi yleisimmin käytetyistä osakearvoista ja osoittaa yleensä, kuinka paljon sijoittajat maksavat tuloa kohti dollaria kohti. Yksinkertaisesti sanottuna tämä suhde kertoo sijoittajalle, kuinka paljon hän tarvitsee sijoittaakseen yritykseen saadakseen yhden dollarin yrityksen tuloista. Tästä syystä sitä kutsutaan usein hintakertoimeksi.
Jos yrityksellä on korkea P / E-suhde, se voi tarkoittaa, että sen osakekurssi on korkea verrattuna tulokseen, mikä saattaa tehdä siitä yliarvostetun. Toisaalta alhainen P / E voi tarkoittaa, että osakekurssi on alhainen suhteessa tulokseen.
Times-korko ansaittu
Ansaittu korko (TIE) kertoo yrityksen kyvystä maksaa velan maksut. Jaa tulos ennen korkoja ja veroja tai EBIT vuosittaisilla korkokuluilla ja kerro-korko-suhde saadaan.
Oman pääoman tuotto
Oman pääoman tuotto on toinen kriittinen arvostus osakkeenomistajille ja potentiaalisille sijoittajille, ja se voidaan laskea jakamalla nettotulot verojen jälkeen painotetulla keskimääräisellä pääomalla, vaikkakin useita muita variaatioita on. Tämä osoittaa prosenttiosuuden voitosta verojen jälkeen, jonka yritys ansaitsi.
