Norjan suvereeni varallisuusrahasto - hallituksen eläkerahasto Global - ylitti vain miljardin dollarin dollarin varat. Yhdysvaltain dollarin heikkous yhdistettynä vahvoihin osakemarkkinoihin on johtanut rahaston dollariarvon ohi maamerkin.
Kun mailla on ylimääräisiä varantoja, ne luovat joskus sijoitusvälineitä, jotka käyttävät tätä rahaa ja tuottavat tuottoa itse kansakunnalle. Tällaisia rahastoja kutsutaan suvereeniksi sijoitusrahastoiksi (SWF), ja joissakin tapauksissa niillä on jättimäinen kokonaisuus. Tällaisissa rahastoissa olevaa rahaa hallinnoidaan joissain tapauksissa osittain talossa ja osittain ulkoisten hallinnoijien toimesta. SWF-sijoitukset ovat ympäri maailmaa ja erilaisissa omaisuusluokissa, mukaan lukien osakkeet, velat, kiinteistöt ja vaihtoehtoiset varat, kuten hedge-rahastot tai pääomarahastot. (Lue myös: Johdanto suvereeniin sijoitusrahastoihin)
Mutta on tehtävä tärkeä ero. Vaikka rahaa pidetään maan varannoissa ja se sijoitetaan, SWF eroaa kansallisesta eläkerahastosta, kuten sosiaaliturvarahastosta tai Kalifornian julkisen työntekijän eläkejärjestelmästä (CalPers.). Suurin ero on, että SWF-raha kuuluu kun taas eläkerahastoissa oleva raha maksetaan lopulta ihmisille. Suuri joukko Lähi-idän maiden kansakuntien SWF-yrityksiä perustettiin investoimaan äkillinen tuulivoima, jonka nämä maat saivat aikaan öljybuumista 2000-luvun puolivälissä. (Lue myös: Mihin eläkerahastot yleensä sijoittavat?)
Tässä on katsaus hallinnoitavien varojen suurimpiin valtion sijoitusrahastoihin.
1. Hallituksen eläkerahasto Global - Norja
Vaikka sen nimessä on sana eläkerahasto, Norjan suvereeni sijoitusrahasto on maailman suurin ja yli miljardin dollarin varoilla se kasvaa nopeasti. Kun rahasto perustettiin Norjan Petroleum Fund -rahastoksi sijoittamaan öljymyynnin ylijäämä, se muuttui nykyiseen nimekseen vuonna 2006. Sitä hallinnoi Norjan keskuspankki, Norges Bank ja pelkästään viime vuonna voitot lähes 53 miljardia dollaria Yhdysvaltain osakkeiden nousun ansiosta. Tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla rahasto on tuottanut 6, 48%: n tuoton. Omaisuuserien allokointisekoitus on kallistettu 65, 1%: n osakkeiden, kiinteiden korkojen hieman yli 32, 4%: n ja 2, 5%: n kiinteistöjen hyväksi. Joitakin rahaston suurimmista osakeomistuksista ovat Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Aakkoset (GOOGL) ja Microsoft (MSFT).
2. Abu Dhabin sijoitusviranomainen
Abu Dhabin sijoitusviranomainen perustettiin vuonna 1976, ja vuoden 2015 lopussa sen hallinnoimat varat olivat 828 miljardia dollaria Sovereign Wealth Fund Institute -instituutin mukaan, joka kutsuu sitä Lähi-idän suurimmaksi SWF: ksi. Rahastolla on vuoden 2015 vuosikertomuksessaan 20-vuotinen tuotto 6, 5% ja 30 vuoden vuotuinen tuotto 7, 5%. Rahasto käyttää 32-42% kehittyneissä osakkeissa, 10-20% valtion joukkovelkakirjalainoissa, 5-10% kiinteistöissä ja sillä on noin 10% varoistaan käteisellä. Maantieteellisesti sen altistuminen Pohjois-Amerikalle voi olla 35-50% sen varoista; 20-35% varoista voidaan jakaa Eurooppaan, kun taas 15-25% menee kehittyville markkinoille. ADIA sijoitti Citiiin aivan vuoden 2008 taloudellisen romahduksen alussa, mutta lopulta haastoi ryhmää väärin esittämisestä, raportoi Wall Street Journal.
3. China Investment Corporation - Kiina
Viimeisimpien saatavilla olevien lukujen mukaan vuonna 2007 perustettiin 200 miljardin dollarin pääoma ja valtuudet tuottaa tuottoa monipuolistamalla Kiinan valuuttaomistuksia. Rahaston hallinnoitavat varat olivat 813, 5 miljardia dollaria joulukuusta 2016 alkaen. Yli 45, 8% rahaston pääomasta on ollut sijoitetaan osakkeisiin ympäri maailmaa, 37% vaihtoehtoisiin sijoituksiin, 15% korkosijoituksiin ja 1, 8% pidetään rahana. Viime vuonna rahasto tuotti runsas 6, 2%: n tuotto.
4. Kuwaitin sijoitusviranomainen - Kuwait
Tämä on maailman vanhin suvereeni sijoitusrahasto, perustettu vuonna 1953 ja kuuluisa siitä, että se pitää taloudensa ja strategiansa hyvin lähellä rintaansa. Sovereign Wealth Fund -instituutin mukaan rahastolla on tällä hetkellä 524 miljardia dollaria varoja. Se perustettiin investoimaan öljyylijäämätuotot ja vähentämään maan riippuvuutta öljyvarannoista. Wall Street Journal kertoi, että KIA sijoitti 3 miljardia dollaria Citi: iin ja 2 miljardia dollaria Merrill Lynchiin, kun molemmat pankit löysivät varoja vuoden 2008 talouskriisin alussa ja myivät lopulta Citi-osuutensa 1, 1 miljardin dollarin voitolla vuotta myöhemmin.
5. SAMA Foreign Holdings - Saudi-Arabia
Sovereign Wealth Fund -instituutin mukaan Saudi-Arabian rahaviranomainen on maan keskuspankki, jolla on yli 514 miljardin dollarin varat. Se sijoittaa omaisuusluokkiin ympäri maailmaa eri tytäryhtiöiden kautta, joista julkisin on julkinen sijoitusrahasto (PIF). Viime vuonna Bloomberg kertoi, että Saudi-Arabian omistusosuus Yhdysvaltain valtiovarainministeriöstä oli 116, 8 miljardia dollaria maaliskuusta 2016 alkaen. PIF teki myös uutisia viime vuoden kesäkuussa tekemästään 3, 5 miljardin dollarin investoinnista Uber Technologies -yhtiölle.
