Mikä on volyymeillä painotettu keskimääräinen hinta (VWAP)?
Volyymillä painotettu keskimääräinen hinta (VWAP) on kauppiaiden käyttämä vertailuindeksi, joka antaa keskimääräisen hinnan, jonka arvopaperi on vaihtanut koko päivän, sekä volyymin että hinnan perusteella. Se on tärkeä, koska se tarjoaa elinkeinonharjoittajille näkemyksen sekä arvopaperin kehityksestä että arvosta.
Avainsanat
- Määrällä painotettu keskimääräinen hinta (VWAP) näkyy yhtenä rivinä päivänsisäisissä kaavioissa (1 minuutti, 15 minuuttia ja niin edelleen), samankaltainen kuin liikkuva keskiarvo näyttää. Nouseva VWAP ja / tai hinta VWAP-rivin yläpuolella, tarkoittaa, että hinta on todennäköisesti nouseva. Laskeva VWAP ja / tai hinta, joka on alle VWAP-linjan, tarkoittaa, että hinta on todennäköisesti laskusuuntainen.Älä luota yksinomaan VWAP: ään trendin määrittämiseksi, koska se näyttää vain historiallisen keskiarvo eikä sitä, mitä tällä hetkellä tai tulevaisuudessa tapahtuu. Sijoittajat voivat käyttää VWAP: ää arvioimaan hinnasta, jonka he maksoivat vakuudesta koko päivän. Päivän lopussa, jos he ostivat korkeamman hinnan kuin VWAP, he saattavat olla maksaneet liikaa. Jos se on vähemmän kuin VWAP, he ostivat osakkeita hyvällä hinnalla sinä päivänä.
Määrällisesti painotetun keskihinnan (VWAP) kaava on
VWAP lasketaan laskemalla yhteen jokaisesta kaupasta vaihdetut dollarit (hinta kerrottuna vaihdettujen osakkeiden lukumäärällä) ja jakamalla sitten vaihto kaikilla osakkeilla.
VWAP = olVolume∑Price * Volume
Kuinka laskea tilavuuspainotettu keskimääräinen hinta (VWAP)
Määrällisesti painotettu keskimääräinen hinta
VWAP-ilmaisimen lisääminen kaavioon suorittaa kaikki laskelmat puolestasi. Laske itse VWAP noudattamalla näitä ohjeita. Oletetaan 5 minuutin kaavio; laskelma on sama riippumatta siitä, mitä päivänsisäistä aikajaksoa käytetään.
- Löydä keskimääräinen hinta, jolla osake vaihdetaan päivän viiden minuutin jakson aikana. Lisää tämä lisäämällä ylin, matala ja sulje, jaa sitten kolmella. Kerro tämä ajanjakson tilavuudella. Tallenna tulos laskentataulukkoon sarakkeeseen PV.Jaa PV jakamalla kyseisen ajanjakson tilavuus. Tämä antaa VWAP-arvon. Jos haluat ylläpitää VWAP-arvoa koko päivän, jatka PV-arvon lisäämistä jokaiselta ajanjaksolta aiempiin arvoihin. Jaa tämä kokonaismäärä kokonaistilavuudella siihen pisteeseen saakka. Jotta tämä olisi helpompaa laskentataulukossa, luo sarakkeet kumulatiiviselle PV: lle ja kumulatiiviselle tilavuudelle. Molemmat nämä kumulatiiviset arvot jaetaan keskenään VWAP: n tuottamiseksi.
Mitä volyymipainotettu keskimääräinen hinta (VWAP) kertoo sinulle?
Suuret institutionaaliset ostajat ja sijoitusrahastot käyttävät VWAP-suhdetta auttaakseen siirtymään varastossa tai pois varastosta, jolla on mahdollisimman pieni markkinavaikutus. Siksi laitokset yrittävät mahdollisuuksien mukaan ostaa VWAP: n alapuolella tai myydä sen yläpuolella. Tällä tavalla heidän toimintansa ajavat hinnan takaisin kohti keskimääräistä, sen sijaan, että poistuisivat siitä.
Vähittäiskauppiaat käyttävät yleensä VWAP: tä enemmän trendivahvistustyökaluna, samanlainen kuin liukuva keskiarvo. Kun hinta on yli VWAP, ne näyttävät vain aloittavan pitkät positiot. Kun hinta on alle VWAP, he odottavat vain aloittavan lyhyet positiot.
Ero tilavuuden mukaan painotetun keskimääräisen hinnan (VWAP) ja yksinkertaisen liukuvan keskiarvon välillä
Kaaviossa VWAP ja liukuva keskiarvo voivat näyttää samanlaisilta. Nämä kaksi indikaattoria laskevat erilaisia asioita.
VWAP laskee hinnan kerrottuna tilavuudella jaettuna kokonaismäärällä.
Yksinkertainen liukuva keskiarvo lasketaan summaamalla yhteen tietyn ajanjakson (esimerkiksi 10) päätöskurssit ja jakamalla se sitten kuinka monella jaksolla on (10). Määrä ei ole otettu huomioon.
Volumeilla painotetun keskihinnan (VWAP) käytön rajoitukset
VWAP on yhden päivän indikaattori, ja se käynnistetään uudelleen jokaisen uuden kaupankäyntipäivän auki ollessa. Yrittäminen luoda keskimääräinen VWAP monien päivien ajan saattaa tarkoittaa, että keskimääräinen vääristyy todellisesta VWAP-lukemasta, kuten yllä on kuvattu.
Jotkut laitokset saattavat mieluummin ostaa, kun arvopaperin hinta on alle VWAP: n, tai myydä, kun se on korkeampi, VWAP ei ole ainoa huomioon otettava tekijä. Vahvoissa noususuunnissa hinta voi edelleen nousta korkeammaksi useita päiviä laskematta VWAP: n alapuolelle ollenkaan tai vain satunnaisesti. Siksi hinnan odottaminen laskevan alle VWAP: n saattaa merkitä menetettyä mahdollisuutta, jos hinnat nousevat nopeasti.
VWAP perustuu historiallisiin arvoihin, eikä sillä ole luontaisesti ennustavia ominaisuuksia tai laskelmia.
