Jos sijoitusstrategiasi sisältää pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja, kannattaa ehkä harkita Yhdysvaltain säästölainoja (joita kutsutaan tyypillisesti sarja EE-joukkovelkakirjalainoiksi). Isänmaallisuuden lisäksi säästölainat saattavat edustaa älykästä sijoitusta jatkuvasti vaihtelevaan talousympäristöön. Tietoon perustuvan päätöksen tekemiseksi sinun on verrattava säästölainoja muun tyyppisiin pitkäaikaisiin joukkovelkakirjoihin, jotka ovat yksittäisten sijoittajien saatavilla.
Käytettävissä olevat pitkäaikaisten joukkovelkakirjojen tyypit
Joukkovelkakirjalainoja on kolme päätyyppiä: valtion joukkovelkakirjalainat (T-joukkovelkakirjalainat) ja säästölainat (jotka laskevat liikkeeseen liittohallitus), kunnalliset joukkovelkakirjat (kaupunkien, alueiden tai valtioiden liikkeeseen laskemat) ja yrityslainat (julkisten tai yksityisten yritysten liikkeeseen laskemat). Pitkäaikaiset joukkovelkakirjalainat tarkoittavat arvopapereita, joiden erääntyminen täyteen arvoon kestää vähintään 12 vuotta.
Säästölainan riski
Riskin suhteen on vaikea voittaa Yhdysvaltain valtion liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjalainoja. Sekä valtion joukkovelkakirjalainat että säästölainat ovat Yhdysvaltojen hallituksen täyden uskon ja luoton turvin. Kunnalliset joukkovelkakirjat tulevat seuraavalle riville, koska osavaltiot ja kunnat menevät harvoin konkurssiin (vaikka Detroitin konkurssi vuonna 2013 saattaa antaa joillekin sijoittajille tauon).
Kunnan joukkovelkakirjalainoja on saatavana kolmella joukkolainojen luottoluokituksella: AAA, AA tai A, jolloin AAA on vähiten riskialtinen ja A on vaarallisin. Yritystodistukset ovat riskialttiimpia kaikista joukkolainoista, koska niitä liikkeeseen laskee yritys, ei hallitus. Nämä joukkovelkakirjat on myös luokiteltu AAA, AA tai A, kuten kunnalliset joukkovelkakirjat.
Odotettu sato
Tuotto on joukkovelkakirjalainan maksama korko. Lokakuussa 2018 20-vuotisten A-luokiteltujen joukkovelkakirjalainojen korkokate laski lähellä 3, 88%, kuntien A-luokituksen 20-vuotisten joukkovelkakirjalainojen korot olivat 3, 62% ja 20 vuoden valtion joukkovelkakirjalainojen tuotot olivat 3, 18%.
Tässä säästöjoukot loistavat. Vähän tunnetun valtiontakuun ansiosta 20 vuoden ajan pidetyt EE-sarjan säästölainat ovat arvoltaan kaksinkertaiset niistä maksetusta määrästä. Tuotto on 3, 53%, mikä yleensä ylittää kaiken paitsi riskialttiimmat yrityslainat. Jokaisen alle 20 vuoden ajanjakson aikana säästöjoukot maksavat vain peruskoron (tällä hetkellä 0, 1%), jota ne jatkavat maksamistaan jopa 30 vuotta.
likviditeetti
Likviditeetin osalta säästölainat kompastuvat muihin optioihin verrattuna. On tärkeää muistaa, että saat valtion takauksen tuplata rahasi vain, jos sinulla on säästölaina koko 20 vuoden ajan. Lisäksi et voi lunastaa säästölainaa ensimmäisen omistaman vuoden aikana ja jos lunastat sen ensimmäisen viiden vuoden aikana, menetät kolmen viimeksi kuluneen kuukauden korot. Säästölainoilla ei voida käydä kauppaa tai myydä yksityishenkilöiden välillä (ei jälkimarkkinoita), ja ne on lunastettava hallituksen itsensä kautta. Vertailun vuoksi, valtion joukkovelkakirjalainat, kuntalainat ja yrityslainat ovat paljon likvidejä; Kaikilla kolmella tyypillä voidaan käydä kauppaa jälkimarkkinoilla ennen eräpäivää. Kummankin säännöt vaihtelevat ryhmänä, mutta kaikkia on huomattavasti helpompi selvittää verrattuna säästölainoihin.
Inflaation suojaus
EE-sarjan säästölainoilla ei ole inflaation suojausta. Toisen tyyppinen säästölaina, nimeltään I-joukkovelkakirjalaina, ansaitsee kiinteän koron peruskoron plus inflaatio, joka lasketaan kahdesti vuodessa. Sille ei kuitenkaan voida myöntää 20 vuoden "tuplaamista" -takuuta. Vaikka tavanomaisilla valtion joukkovelkakirjalainoilla ei ole suojaa inflaatiolta, TIPS-valtioilla onkin inflaatiosuojattuja arvopapereita. TIPS maksaa alhaisemman koron kuin tavalliset valtion joukkovelkakirjalainat, joten ostaessasi niitä riskiä on, että inflaatio ei nouse enempää kuin normaalin valtionkassan ja TIPS: n tuottoero. Tavallisilla yrityslainoilla ei ole inflaation suojausta, mutta inflaatioon sidotut yrityslainat, kuten TIPS, tekevät.
Sijoittajarajat
Säästölainojen nimellisarvo vaihtelee 25 dollarista 10 000 dollariin. Säästölainoihin voi sijoittaa korkeintaan 10 000 dollaria vuodessa (verovelvollista kohden), mikä tekee niistä eniten rahastoinvestointeja. Valtion joukkovelkakirjalainoja on saatavana alkaen 100 dollarista. Niiden ostamisessa on kaksi prosessia (jälkimarkkinoiden lisäksi): kilpailuttamattomat tarjoukset ja kilpailutarjoukset. Kilpailemattomat tarjoukset ovat rajoitettu 5 miljoonaan dollariin. Yksilön tarjoamat kilpailutarjoukset eivät voi ylittää 35% kokonaistuotannosta. Kunnallisten joukkovelkakirjalainojen nimellisarvo on tyypillisesti vähintään 5 000 dollaria, eikä sinulla ole enimmäismäärää, jonka voit sijoittaa, kunhan joukkovelkakirjalainoja on saatavana. Yritystodistukset vaativat yleensä vähintään 1 000 dollarin sijoituksen ilman enimmäisrahastoa.
verot
Säästölainoista kannetaan liittovaltion tuloverot, mutta ei valtion ja paikallisia veroja. Jos Series EE -säästölainojasi käytetään korkea-asteen koulutuskustannusten maksamiseen, voit tehdä sen verovapaasti, jos ansaitset vain rajoituksia. Ei väliä mitä, sinulla on mahdollisuus lykätä liittovaltion verojen maksamista sarjan EE joukkovelkakirjalainoista 20 vuoden maturiteettiin saakka. Kunnan joukkovelkakirjalainoihin ei sovelleta liittovaltion veroja, ja joissain tapauksissa myös valtion ja paikalliset verot eivät kuulu niihin. Yleisesti ottaen yrityslainojen korot ovat verollisia.
Kaikki tiedot päivitettiin 9. lokakuuta 2018.
