Mitä Term out tarkoittaa?
Rahoitus on rahoituskonsepti, jota käytetään kuvaamaan velan siirtoa yrityksen sisäisesti yrityksen taseessa. Tämä tapahtuu aktivoimalla lyhytaikaiset velat pitkäaikaisiksi. Taseen velan luokituksen muuttaminen antaa yrityksille mahdollisuuden parantaa käyttöpääomaa ja hyödyntää matalampia korkoja.
Term Out selitetty
Term out on laskentakäytäntö, jolla lyhytaikaiset velat aktivoidaan pitkäaikaisiksi hankkimatta uusia velkoja. Yrityksen tai luotonantoa tarjoavan laitoksen kyky "lainata irti" laina on tärkeä strategia lainanhallinnalle ja tapahtuu yleensä kahdessa tilanteessa.
Limiitti lainalla
Limiittilaina on pankkisopimus, jonka avulla yritys voi lainata lyhytaikaista rahoitusta määräajoin. Yhtiö ottaa käyttöön pankkijärjestelmät varmistaakseen, että sillä on jatkuvasti pääsy käteiseen ja likviditeettiin milloin tahansa. Yritykset, joilla on suhdannevaihteluita tai kausiluonteisuutta, ottavat yleensä pankkilainaa varmistaakseen, että niillä on tarpeeksi rahaa varaston ostamiseen kiireisinä aikoina ja maksamaan työntekijöille hiljaisina aikoina.
Esimerkiksi teollisuusyritykset kohtaavat kausiluonteisuutta. Useimmiten suurin osa valmistajan liiketoiminnasta tapahtuu kesäkuukausina, kun se saa vähittäiskauppiaiden myytäviä tuotteita viimeisellä vuosineljänneksellä. Tämä tarkoittaa, että valmistajilla on hitaita aikoja vuoden lopussa, kun vähittäiskauppiailla on yleensä vilkkain myyntijakso. Vähittäiskauppiaat eivät kuitenkaan tee paljon ostoja tänä aikana, ja jotkut valmistajat tarvitsevat käteisvaroja yrittäessään ylläpitää palkanlaskua.
Tällaisessa tilanteessa valmistaja voi ottaa kiinteistölainan kustannusten kattamiseksi viimeisellä vuosineljänneksellä. Sitten, jos lainasaldo on erityisen korkea, yritys voi lopettaa lainan ja pidentää takaisinmaksuaikaa uudelleen luokittelemalla sen lyhytaikaisesta velasta pitkäaikaiseksi. Lainalainan lopettaminen on erittäin edullista yrityksille, joilla on kassavirtaan liittyviä kysymyksiä.
Eri-vihreä laina erääntyy
Evergreen-lainat ovat uusiutuvia velkainstrumentteja. Tämä tarkoittaa, että yritys voi käyttää ikivihreä laina, maksaa rahat takaisin ja käyttää heti uudelleen. Luottolaitos tarkistaa lainan vuosittain, ja jos yritys täyttää edelleen tietyt vaatimukset, se voi käyttää lainaa jatkuvasti. Yleisin ikivihreä laina on pyörivä luottolimiitti.
On kuitenkin tilanteita, joissa yritykset jatkavat lainaa kokonaan eikä koskaan maksa takaisin pääomaa, vaan maksavat vain kuukausittaiset koronmaksut. Kun näin tapahtuu, luotonantajalaitos voi lopettaa lainan poistamalla pääoman, muuntamalla yhtiön tosiasiallisesti vain korkotason maksut kuukausimaksuiksi, joissa korko ja pääoma yhdistyvät.
