Mikä on sijoitusrahasto (UIT)?
Yksikkösijoitusrahasto (UIT) on sijoitusyhtiö, joka tarjoaa kiinteän salkun, yleensä osakkeista ja joukkovelkakirjoista, lunastamiskelpoisina osuuksina sijoittajille tietyn ajanjakson ajan. Se on suunniteltu tarjoamaan pääoman arvostusta ja / tai osinkotuloja. Sijoitusrahastot, kuten sijoitusrahastot ja suljetut rahastot, määritellään sijoitusyhtiöiksi.
Avainsanat
- Sijoitusrahasto (UIT) on yhdysvaltalainen rahoitusyhtiö, joka ostaa tai pitää hallussaan joukkoa arvopapereita, kuten osakkeita tai joukkovelkakirjoja, ja asettaa ne sijoittajien saataville lunastamisosuusosuuksina. Rahastot ovat samanlaisia sekä avoimen että suljetun keskinäisen Rahastot siinä muodossa, että ne kaikki koostuvat kollektiivisista sijoituksista, joissa monet sijoittajat yhdistävät rahastansa salkunhoitajan hallinnoimiin. jälkimarkkinoilla; kuten suljetut rahastot, UIT: t lasketaan liikkeeseen alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) kautta. Toisin kuin sijoitusrahastot, UIT: llä on ilmoitettu vanhenemispäivämäärä sen mukaan, mitkä sijoitukset ovat sen salkussa; Kun salkku päättyy, sijoittajat saavat leikkauksensa UIT: n nettovarallisuuteen. Toisin kuin sijoitusrahastoissa, UIT: t eivät ole aktiivisen kaupankäynnin kohteena, eli arvopapereita ei osteta tai myydä, ellei kohde-etuutena olevassa sijoituksessa, esimerkiksi yritysfuusioissa, tapahdu muutosta. tai konkurssi.
Sijoitusrahasto (UIT)
Yksittäisen sijoitusrahaston (UIT) ymmärtäminen
Sijoitusyhtiöt tarjoavat yksityishenkilöille mahdollisuuden sijoittaa hajautettuun arvopaperisalkkuun, jolla on alhainen alkusijoitusvaatimus. Sijoitusneuvonantajat myyvät pääomayksiköitä, ja omistaja voi lunastaa osuudet rahastolle tai sijoitusrahastolle sen sijaan, että käy kauppaa jälkimarkkinoilla. UIT on joko säännelty sijoitusyhtiö (RIC) tai myöntäjän luottamus. RIC on yhtiö, jossa sijoittajat ovat yhteisomistajia, ja myöntäjäluottamus myöntää sijoittajille suhteellisen omistusoikeuden UIT: n arvopapereihin.
Kuinka sijoituksia myydään
Sijoittajat voivat lunastaa rahastoille rahasto-osuuksia tai UIT-osuuksia nettovarallisuusarvolla (NAV) tai luottaa joko suoraan tai sijoitusneuvojan avulla. NAV määritellään salkun kokonaisarvoksi jaettuna liikkeeseen laskettujen osakkeiden tai osuuksien lukumäärällä, ja NAV lasketaan jokaisena pankkipäivänä. Toisaalta suljettuja rahastoja ei voi lunastaa, ja ne myydään jälkimarkkinoilla käypään markkinahintaan. Suljetun rahaston markkinahinta perustuu sijoittajien kysyntään eikä arvon laskentaan.
4840
Sijoitusyhtiöinstituutin (ICI) viimeisimpien tilastojen mukaan Yhdysvalloissa jäljellä olevien jäljellä olevien sijoitusrahastojen lukumäärä (UIT), joiden markkina-arvo on 74, 84 miljardia dollaria.
Ero UIT: n ja sijoitusrahastojen välillä
Sijoitusrahastot ovat avoimia rahastoja, mikä tarkoittaa, että salkunhoitaja voi ostaa ja myydä salkussa olevia arvopapereita. Kunkin sijoitusrahaston sijoitustavoite on ylittää tietyn vertailuarvon, ja salkunhoitaja kauppaa arvopapereita saavuttaakseen tämän tavoitteen. Esimerkiksi osakerahastolla voi olla tavoite ylittää Standard & Poor's 500 -indeksin suuryritysten osakeindeksi.
Monet sijoittajat käyttävät mieluummin sijoitusrahastoja osakeinvestointeihin, jotta salkulla voidaan käydä kauppaa. Jos sijoittaja on kiinnostunut ostamaan ja pitämään joukkovelkakirjalainasalkkua ja ansaitsemaan korkoa, kyseinen henkilö voi ostaa kiinteän salkun UIT: n tai suljetun rahaston. Esimerkiksi UIT maksaa joukkovelkakirjojen korkotuotot ja pitää hallussaan salkkua tiettyyn päättymispäivään saakka, jolloin joukkovelkakirjat myydään ja pääoma palautetaan omistajille. Joukkovelkakirjalaina-sijoittaja voi omistaa monipuolisen joukkovelkakirjalainasalkun UIT: ssä sen sijaan, että hallita korkomaksuja ja joukkovelkakirjojen lunastuksia henkilökohtaisella välitystilillä.
Osake- ja joukkovelkakirjalainoja on, mutta joukkovelkakirjalainat ovat tyypillisesti suositumpia kuin osakkeenomistajat, koska ne tarjoavat ennakoitavissa olevia tuloja ja kärsivät todennäköisemmin tappioita.
Esimerkki UIT: stä
Guggenheimin globaali 100 osinkostrategia-salkusarja 14 (CGONNX) perustettiin 15. maaliskuuta 2018 tavoitteena jakaa osinkotuloja. Se sisältää 100 hajautettua positiota: 45, 16% on sijoitettu suuryrityksiin, 26, 94% keskisuuriin osakkeisiin ja 27, 90% pieniin osakkeisiin. Noin puolet arvopapereista sijoitetaan Yhdysvaltain osakkeisiin, ja loput sijoitetaan moniin muihin maihin. Jako heijastaa myös monia aloja. Jokainen hallussaan oleva yritys edustaa noin yhtä prosenttia salkusta.
