Pidä sitä päinvastaisena kuin "laita kaikki munasi yhteen koriin". Sijoitusten jakaminen eri omaisuusluokkien kesken on keskeinen strategia riskin minimoimiseksi ja mahdollisesti voittojen kasvattamiseksi.
Mikä on varojen allokointi?
Omaisuuden allokointi tarkoittaa sijoitusten jakamista eri omaisuusluokkiin. Yleisesti ottaen se tarkoittaa osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja käteis- tai rahamarkkina-arvopapereiden yhdistelmää.
Näissä kolmessa luokassa on alaluokkia:
- Suuryritykset: Yhtiön liikkeeseen laskemat osakkeet, joiden markkina-arvo on yli 10 miljardia dollaria. Keskisuurten osakkeiden osakkeet: Yritysten liikkeeseen laskemat osakkeet, joiden markkina-arvo on 2–10 miljardia dollaria Pienyritykset: Yritykset, joiden markkina-arvo on alle 2 miljardia dollaria. Näillä osakkeilla on yleensä suurempi riski alhaisemman likviditeettinsä vuoksi. Kansainväliset arvopaperit: Mikä tahansa ulkomaisen yrityksen liikkeeseen laskema arvopaperi, joka on listattu valuuttamarkkinoilla Kehittyvät markkinat: Kehitysmaiden yritysten liikkeeseen laskemat arvopaperit. Nämä sijoitukset tarjoavat korkean potentiaalisen tuoton ja suuren riskin, koska niiden potentiaalina on maariski ja alhaisempi likviditeetti. Korkosijoitukset: Korkean luokituksen yritys- tai valtionlainat, jotka maksavat haltijalle tietyn määrän korkoa määräajoin tai eräpäivänä ja palauttavat pääoman kauden lopussa. Nämä arvopaperit ovat vähemmän haihtuvia ja vähemmän riskialttiita kuin osakkeet. Rahamarkkinat: Sijoitukset lyhytaikaisiin lainoihin, tyypillisesti vuosi tai vähemmän, valtion joukkovelkakirjat (T-vekselit) ovat yleisimpiä rahamarkkinasijoituksia. Kiinteistösijoitusrahastot (REIT): Osuudet sijoittajien asuntolainojen tai kiinteistöjen poolissa
Avainsanat
- Ihanteellinen varojen allokointi on sijoituskohteiden yhdistelmä aggressiivisimmista turvallisimpiin, jotka ansaitsevat kokonaistulon tarvittavan ajan kuluessa. Yhdistelmä sisältää osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteis- tai rahamarkkina-arvopaperit. Prosenttisi salkustasi kukin riippuu aikakehyksestäsi ja suvaitsevaisuudestasi riskeiltä. Tämä ei ole kertaluonteinen päätös. Tarkista valintasi uudelleen ajoittain nähdäksesi, vastaako se edelleen tarpeitasi ja tavoitteitasi.
Maksimoi tuotto ja riski
Omaisuuden allokoinnin tavoitteena on minimoida riski ja saavuttaa odotettu tuotto. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi sinun on tiedettävä eri omaisuusluokkien riski-tuotto-ominaisuudet. Alla olevassa kuvassa verrataan joidenkin riskit ja mahdollinen tuotto:
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Osakkeilla on suurin potentiaalinen tuotto, mutta myös suurin riski. Valtion vekselillä on alhaisin riski, koska niitä rahoittaa Yhdysvaltain hallitus, mutta ne tuottavat myös alhaisimman tuoton.
Tämä on riski-tuotto-vaihto. Korkean riskin valinnat sopivat paremmin sijoittajille, joilla on korkeampi riskinkantokyky. Toisin sanoen he voivat hyväksyä suuria markkinahintojen heilahteluita. Nuorempi sijoittaja, jolla on pitkäaikainen sijoitustili, voi odottaa elpyvänsä ajoissa. Pariskunta, joka lähestyy tai on eläkkeellä, ei ehkä halua vaarantaa kertynyttä varallisuuttaan.
Nyrkkisääntönä on, että sijoittajan on vähitellen vähennettävä riskiä vuosien varrella, jotta eläkkeelle siirtyminen tapahtuisi kohtuullisella rahalla, joka on sijoitettu turvallisiin sijoituksiin.
Osakkeilla on suurin potentiaalinen tuotto, mutta myös suurin riski. Valtion vekselillä on alhaisin riski, mutta ne tuottavat alhaisimman tuoton.
Siksi hajauttaminen varojen allokoinnin avulla on tärkeää. Jokaisella sijoituksella on omat riskit ja markkinoiden vaihtelut. Omaisuuserät eristävät koko portfoliosi yhden osake- tai arvopaperilajin ylä- ja alamäiltä.
Joten, vaikka osa salkustasi voi sisältää haihtuvampia arvopapereita, jotka olet valinnut niiden potentiaalin suhteen korkeampaan tuottoon, toinen salkku on omistettu vakaampiin varoihin.
Päättää, mikä sinulle sopii
Koska jokaisella omaisuusluokalla on oma tuoton ja riskin taso, sijoittajien tulisi harkita riskien suvaitsevaisuutta, sijoitustavoitteita, aikataulua ja sijoitettavia rahaa perustana omaisuuseränsä koostumukselle. Kaikki tämä on tärkeää, koska sijoittajat pyrkivät luomaan optimaalisen salkunsa.
Sijoittajat, joilla on pitkä aikahorisontti ja suuremmat sijoitussummat, voivat tuntea olonsa mukavaksi korkean riskin, korkean tuoton vaihtoehtojen kanssa. Sijoittajat, joilla on pienemmät summat ja lyhyemmät aikavälit, voivat suosia matalan riskin ja matalan tuoton allokaatioita.
Varojen allokointiprosessin helpottamiseksi asiakkaille monet sijoitusyhtiöt luovat sarjan mallisalkkuja, joista kukin koostuu eri osuuksista omaisuusluokkia. Jokainen salkku täyttää tietyn sijoittajan riskinkantokyvyn. Yleensä nämä mallisalkut vaihtelevat konservatiivisista erittäin aggressiivisiin.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Konservatiivinen salkku
Konservatiivisissa mallisalkeissa allokoidaan yleensä suuri osuus kokonaismäärästä alhaisemman riskin arvopapereihin, kuten korko- ja rahamarkkinaarvopapereihin.
Konservatiivisen salkun päätavoitteena on suojata salkun pääomaa. Siksi näitä malleja kutsutaan usein "pääoman säilyttämissalkkuiksi".
Vaikka oletkin erittäin konservatiivinen ja halua välttää osakemarkkinoita kokonaan, osa osakekannasta voi auttaa kompensoimaan inflaation. Voit sijoittaa oman pääoman osuuden korkealaatuisiin blue-chip-yrityksiin tai indeksirahastoon.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Kohtalainen konservatiivinen salkku
Kohtuullisen konservatiivinen salkku toimii sijoittajalle, joka haluaa säilyttää suurimman osan salkun kokonaisarvosta, mutta on halukas ottamaan jonkin verran riskiä inflaation suojaamiseksi. Yhteistä strategiaa tällä riskitasolla kutsutaan "nykyisiksi tuloiksi". Tämän strategian avulla valitset arvopapereita, jotka maksavat korkeat osingot tai kuponkimaksut.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Kohtalaisen aggressiivinen salkku
Kohtalaisen aggressiivisiin mallisalkkuihin viitataan usein tasapainoisina salkkuina, koska omaisuuden koostumus on jaettu melkein tasaisesti korkopapereihin ja osakkeisiin. Tasapaino on kasvun ja tulojen välillä. Koska kohtalaisen aggressiivisissa salkuissa on korkeampi riskitaso kuin konservatiivisissa salkkuissa, tämä strategia on paras sijoittajille, joilla on pidempi aikajakso (yleensä yli viisi vuotta) ja riskitaso keskitasoinen.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Aggressiivinen salkku
Aggressiiviset salkut koostuvat pääasiassa osakkeista, joten niiden arvo voi vaihdella suuresti päivästä toiseen. Jos sinulla on aggressiivinen salkku, päätavoitteesi on saavuttaa pääoman pitkäaikainen kasvu. Aggressiivisen salkun strategiaa kutsutaan usein "pääoman kasvatusstrategiaksi". Hajauttamisen tarjoamiseksi sijoittajat, joilla on aggressiivisia salkkuja, lisäävät yleensä korkopapereita.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Erittäin aggressiivinen salkku
Hyvin aggressiiviset salkut koostuvat melkein kokonaan osakkeista. Erittäin aggressiivisella salkulla tavoitteesi on vahva pääoman kasvu pitkällä aikavälillä. Koska näiden salkkujen kantavuus on huomattava, salkun arvo vaihtelee suuresti lyhyellä aikavälillä.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Räätälöi allokointisi
Nämä mallisalkut ja niihin liittyvät strategiat voivat tarjota vain löysän ohjeen. Voit muokata mittasuhteita omien sijoitustarpeidesi mukaan. Yllä olevien mallien hienosäätö riippuu tulevaisuuden pääomatarpeista ja millaisesta sijoittajastasi olet.
Esimerkiksi, jos haluat tutkia omia yrityksiäsi ja viettää aikaa osakevalintaan, jaat todennäköisesti edelleen salkkusi pääomaosuuden osakkeiden alaluokkiin. Näin tekemällä voit saavuttaa erikoistuneen riskin tuoton potentiaalin yhdessä salkussa.
Myös prosenttiosuus salkusta, jonka omistat rahalle ja rahamarkkinavälineille, riippuu tarvitsemastasi likviditeetin ja turvallisuuden määrästä.
Niillä sijoittajilla, joilla ei ole likviditeettihuolia ja joilla on suurempi riskinkantokyky, on pienempi osuus salkustaan näissä instrumentteissa.
Portfolion ylläpitäminen
Kun päätät miten jakaa salkkusi, voit valita yhden monista perusjako-strategioista. Jokainen tarjoaa erilaisen lähestymistavan, joka perustuu sijoittajan aikakehykseen, tavoitteisiin ja riskinkantokykyyn.
Kun salkku on valmis ja käynnissä, on tärkeää suorittaa säännöllinen tarkistus. Se sisältää huomion siitä, kuinka elämäsi ja taloudelliset tarpeesi ovat muuttuneet. Mieti, onko aika muuttaa omaisuuden painotusta.
Vaikka prioriteetit eivät ole muuttuneet, saatat huomata, että salkkusi on tasapainotettava. Eli jos kohtalaisen aggressiivinen salkku kerää viime aikoina paljon voittoja osakkeista, saatat siirtää osan tästä voitosta turvallisemmille rahamarkkinasijoituksille.
Pohjaviiva
Varojen allokointi on keskeinen sijoitusperiaate, joka auttaa sijoittajia maksimoimaan voitot minimoimalla riskit. Edellä kuvatut erilaiset omaisuuden allokointistrategiat kattavat laajan valikoiman sijoitustyylejä, ja ne vastaavat vaihtelevaa riskinkantokykyä, aikatauluja ja tavoitteita.
Kun olet valinnut sinulle sopivan omaisuuden allokointistrategian, muista tarkistaa salkkusi säännöllisin väliajoin varmistaaksesi, että ylläpidät aiottua allokaatiota ja olet edelleen tiellä pitkäaikaisiin sijoitustavoitteisiisi.
