Ihmiset, jotka käyttävät talletustodistuksia (CD) tallentaakseen rahansa turvallisesti, pyrkivät välttämään markkinalähtöisiin varoihin, kuten osake- ja joukkovelkakirjalainoihin, liittyvän riskin. Pitkäaikaisille sijoittajille CD-levyt voivat kuitenkin aiheuttaa erityyppisiä riskejä, jotka voivat olla yhtä haitallisia kuin markkinariski - inflaatioriski. Jos sijoituksen tuotto ei ainakaan pysy inflaation vauhdissa, se johtaa pitkällä aikavälillä ostovoiman menetykseen.
Tällä hetkellä CD-levyjen hinnat ylittävät tuskin nykyisen kuluttajahintaindeksin (CPI). CD-hinnat korostavat yleensä kuluttajahintaindeksiä, jonka pitäisi lievittää huolenaiheita inflaatioriskistä. Inflaation mittaamisen tarkempi tutkiminen voi kuitenkin olla huolestuttava, jos olet huolissasi todellisesta ostovoimassasi tulevaisuudessa.
CD-levyt vs. CPI
Lokakuusta 2018 alkaen CD-levyjen keskimääräinen yhden vuoden hinta oli 0, 17%. Keskimääräinen viiden vuoden jumbo-CD-hinta oli 1, 44%. Vaikka marginaali on pieni, CD-hinnat ylittävät inflaatioasteen CPI: n mittaamana. CPI ei kuitenkaan välttämättä ole tarkka inflaation mitta, koska se liittyy kykyyn ylläpitää ostovoimaa. Sinun on harkittava muita inflaation mittareita.
CD-levyt vs. ydin CPI
Ensisijainen ero CPI: n ja ydin CPI: n välillä on, että CPI ei sisällä öljyn ja elintarvikkeiden hintoja. Öljyn ja elintarvikkeiden hinnat huomioon ottaen ydinhintaindeksi oli 1, 89%, mikä on yli 10 kertaa korkeampi kuin CPI. CPI on numero, jonka hallitus haluaa ilmoittaa, mutta CPI on numero, jota taloustieteilijät yleensä seuraavat. Jos käytät ydin CPI: tä CD-levylle verrattuna inflaatioyhtälöön, CD-levyt ovat takana suurella marginaalilla.
CD-levyt vs. elämäntavan inflaatio
Kuluttajien ja CD-sijoittajien kannalta eniten kiinnostava inflaatioaste on se, mitä he todella tuntevat lompakoissaan. Vaikka öljyn ja elintarvikkeiden hinnat sisällytettäisiin kuluttajahintaindeksiin, jos et aja usein tai et syö paljon maissia, et välttämättä tunne samoja inflaation vaikutuksia kuin naapurisi. Elämäntavan inflaatiolla, jonka pääasiassa kulutustottumuksesi johtavat, on suorain vaikutus ostovoimaan. Koska suurin osa ihmisistä kuluttaa kaasua ja ruokaa, olisi erittäin vaikeaa pitää elämäntyyliisi inflaatioastetta paljon alhaisempana kuin CPI-ydin. Monille ihmisille se voi olla paljon korkeampi.
CD-levyt ja verot
Joillakin toimenpiteillä CD-levyt saattavat pystyä pysymään inflaation tasolla. Todellinen ostovoima kuitenkin perustuu tuloihisi verojen jälkeen. Hyväksytyn eläkesuunnitelman ulkopuolella pidettävistä CD-levyiltä ansaittuja korkoja verotetaan tavanomaisina tuloina, joten CD-levyjen nettotuotto lasketaan efektiivisellä verokannalla. Jos efektiivinen verokanta on 25%, 1%: n CD-levyn nettotuotto on vain 0, 75%.
johtopäätös
Riippumatta siitä, millaisella menetelmällä mittaat inflaatiota, perinteisten CD-levyjen veroilmoitus ei vastaa inflaatioastetta. Jos aiot investoida CD-levyihin heikon riskitalletuksen takia, harkitse joitain CD-tuotteita, jotka voivat parantaa tuottoasi turvallisuutta uhraamatta.
Esimerkiksi indeksoidut CD-levyt tarjoavat suuremman potentiaalisen tuoton CD-levyn päätakuilla. Indeksi-CD-levyt on liitetty markkinaindeksiin, kuten S&P 500, joka maksaa korkoa, joka vaihtelee markkinoiden kanssa. Korko on yleensä rajoitettu ylösalaisin; Jos markkinaindeksi osoittaa tappiota, saat silti minimikoron. Nämä ovat monimutkaisempia ajoneuvoja kuin perinteiset CD-levyt, mutta ne voivat tarjota turvallisuustietoisille sijoittajille molempien maailmojen parhaat puolet.
