Sisällysluettelo
- 1. Joel Tillinghast
- 2. Will Danoff
- 3. Tom Soviero
- 4 Sonu Kalra
- 5. John Roth
Fidelity Investments on perustettu Bostonissa vuonna 1946, ja siitä on tullut yksi suurimmista ja tunnetuimmista monikansallisista sijoitusrahasto-, välitys- ja rahoituspalveluyrityksistä maailmassa. Se on koti myös sijoitusrahastojen liiketoiminnan menestyneimpiä ja tunnetuimpia salkunhoitajia, mukaan lukien kuuluisa sijoittaja Peter Lynch, joka hallinnoi Fidelityn lippulaiva Magellan-rahastoa vuosina 1977–1990 ja tuotti keskimäärin 29%: n vuotuisen tuoton ja houkutteli riittävästi. Sijoittajat kasvattavat rahaston varoja 20 miljoonasta dollarista lähes 15 miljardiin dollariin.
Avainsanat
- Fidelityn standout-hallinnoijista Joel Tillinghast hallinnoi arvopainotteista Fidelity Low-Fund -rahastoa ja Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund -rahastoa.Will Danoff hallinnoi Fideltiy Contrafund -rahastoa, Fidelityn laajimmin vaihdettua rahastoa, ja hallinnoi myös Fidelity-yhtiötä. Neuvonantaja New Insights Fund -säätiönsä, John Roth.Tom Soviero on Fidelity Leveraged Company Stock Fund -rahaston ja Fidelity Convertible Securities Fund -rahaston pääjohtaja.Sonu Kalra hallinnoi Fidelity Blue Chip Growth Fund -rahastoa, kun hän on siirtynyt Fidelity-teknologia-analyysiin. Jo Dan Roth on ohjannut Will Danoffin 20-vuotisen uransa aikana Fidelityssä; tällä hetkellä hän hallinnoi yhdessä Danoffin kanssa Fidelity Advisor New Insights Fund -rahastoa, joka on suuryritys.
1. Joel Tillinghast
Joel Tillinghast aloitti Fidelityn palveluksessa vuonna 1986, puhelun jälkeen Peter Lynchin kanssa. Keskustelun jälkeen Lynch ripustaa ja sanoi: "Meidän on palkattava se kaveri." Lynch mentoroi henkilökohtaisesti Tillinghastia. Vuoteen 1989 mennessä Tillinghast oli itse salkunhoitaja, ottaen arvo-suuntautuneen Fidelity Low-Price Stock Fund -rahaston hallinnointiohjeet. Rahasto on säännöllisesti ylittänyt S&P 500 -indeksin viimeisen 25 vuoden aikana ja kokenut vain neljä alavuotta. Vuodesta 2012 Tillinghast on myös hallinnoinut Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund -rahastoa kasvattamalla sen substanssiarvoa (NAV) 10 dollarista yli 16 dollariin osakkeelta seitsemän vuoden aikana.
Tillinghast noudattaa tiukasti kokonaisarvoista sijoitusstrategiaa, joka tutkii tiukasti yrityksen perustiedot ja johtamisen sekä ottaa huomioon makrotaloudelliset ja teollisuuden suuntaukset. Fidelity-halpakorkoinen rahasto on huomionarvoinen sillä, että sillä on samanaikaisesti suurin omistusosuus (noin 900), mutta silti yksi alhaisimmista aktiivisesti hoidettujen Fidelity-rahastojen tarjoamien salkkujen vaihtoprosentteista.
Fidelity on yksi suurimmista sijoitusrahasto-, välitys- ja finanssipalveluyrityksistä maailmassa, ja sillä on 40 000 osakkuusyhtiötä Yhdysvalloissa ja kahdeksassa muussa Pohjois-Amerikan, Euroopan, Aasian ja Australian maassa.
2. Will Danoff
Will Danoff liittyi Fidelityyn suoritettuaan MBA-tutkinnon Wharton Business Schoolissa vuonna 1986. Danoff on toinen Lynchin oppilas. Tillinghast on enemmän vahvistetun arvon sijoittaja, kun taas Danoff keskittyy enemmän kasvuun sijoittamiseen. Hän pyrkii tunnistamaan suuryrityksiä, joiden uskotaan kaksinkertaistavan tuloksen kolmen tai viiden vuoden kuluessa, odottaen yritysten osakekurssien seuraavan esimerkkiä.
Vuonna 1990 Danoff otti haltuunsa sen, josta on tullut Fidelityn laajimmin vaihdettu rahasto, Fidelity Contrafund, jonka hallinnoitavat varat ovat tällä hetkellä yli 108 miljardia dollaria (AUM). Rahaston tuotto on ollut vuosittain 15, 53 prosenttia viiden viime vuoden aikana ja 13, 31 prosenttia viimeisen vuosikymmenen aikana. Contrafund on Fidelityn ainoa suurin sijoitusrahasto koko salkkuvarallisuuden suhteen. Matkan varrella Danoff rakensi mainettaan edelleen tekemällä huomattavia varhaisia sijoituksia Facebookiin ja Alibabaan.
Danoff on äskettäin tuonut oman oppilaansa John Rothin hänen hoitamansa toisen suurimman Fidelity-rahaston, Fidelity Advisor New Insights Fund -rahaston johtajaksi. Jotkut Fidelityssä näkevät Rothin Danoffin käsin valituksi seuraajaksi. Kysymys siitä, kuka korvaa Fidelity-tähden Contrafundin johtajan, on ehdottomasti tärkeä huolenaihe Fidelity-johdolle.
7, 4 biljoonaa dollaria
Fidelityn kokonaisasiakkaiden varat; monikansallisella rahoitusyrityksellä on myös 30 miljoonaa yksittäistä sijoittajaa vuodesta 2019.
3. Tom Soviero
Tom Soviero on Fidelity Leveraged Company -rahaston pääjohtaja. Rahasto on tuottanut 10, 7 vuoden keskimääräisen tuoton 12, 77%, kun Soviero kykenee tunnistamaan yrityksiä, jotka voivat hyödyntää suuria velkatasoja tuottaakseen voittoja.
Soviero otti rahaston hallinnon vastaan vuonna 2003, ja siitä lähtien rahasto on voittanut S&P 500: n ja Credit Suisse Leveraged Equity -indeksin. Hänellä on taipumus tarkastella sijoituksia pitkällä aikavälillä ja usein pitää kiinni sijoituksesta, vaikka se vähenee lähitulevaisuudessa niin kauan kuin hän on vakuuttunut sen perusarvosta. Hän on myös hallinnut vuodesta 2005 lähtien Fidelity Convertible Securities Fund -rahastoa, ja hänen portfolionsa vaihtuvuusaste on vain kolmasosa luokan keskiarvosta.
Sovieron sijoitusstrategia keskittyy sellaisten yritysten aliarvostettujen osakkeiden tunnistamiseen, joiden kassavirta on vahva suhteessa yrityksen kokonaisarvoon. Hän etsii erityisesti tilanteita, joissa tietty katalyytti, kuten uusi tuote, hankinta tai hallinnon muutos, voi ajaa varastossa ylöspäin.
4. Sonu Kalra
Saatuaan MBA-tutkinnon Wharton Business Schoolista, Sonu Kalra liittyi Fidelityyn vuonna 1998, aluksi media- ja viihdeteollisuuden osakeanalyytikkona. Työskenneltyään analyytikkona useilla erikoisteknologian alasektoreilla Kalra nimitettiin Fidelityn teknologian analysointiryhmän johtajaksi vuonna 2002 ja aloitti Fidelity Select Technology Portfolio ja Fidelity VIP Technology Portfolio -rahastojen hallinnoinnin.
Vuonna 2009 Kalra siirtyi Fidelity Blue Chip Growth Fund -säätiön pääjohtajaksi, joka keskittyy suuryritysten blue-chip-kasvuosakkeisiin. Tämä rahasto on ollut Fidelitylle parhaiten suoriutunut rahasto Kalran vetäytymisen jälkeen, ja viiden vuoden keskimääräinen vuosituotto oli 11, 22%.
Kuten Soviero, Kalra etsii erityistilanteita tai katalyyttejä, jotka voivat lisätä osakekannan arvoa merkittävästi. Hän etsii myös osakkeita, joilla hänen mielestään on vakaat kasvunäkymät selvästi markkinoiden yksimielisyyden arvioiden yläpuolella. Kuten melkein kaikki Fidelityn standout-osakevalinnat, hän noudattaa arvoinvestointimenetelmää, jonka tavoitteena on tunnistaa pohjimmiltaan aliarvostetut yritykset.
5. John Roth
John Roth on ollut pääosin Will Danoffin hallinnassa sen jälkeen, kun hän tuli Fidelityyn vuonna 1999. Hän on hallinnoinut joitain Fidelity Select -rahastoja ja nimitetty Fidelity New Millennium Fund -rahaston johtajaksi vuonna 2006 ja Fidelity Mid-Cap -rahaston rahastonhoitajaksi vuonna 2011. Vuonna 2013 Roth tehtiin yhdessä Danoffin kanssa yhteispäälliköksi Fidelity Advisor New Insights Fund -rahastoon, joka on suuryritys.
Roth tunnetaan Fidelityn toimistoissa hänen vuonna 2004 esittämästään pyynnöstä ostaa Googlen alkuperäinen julkinen osakeanti (IPO) 100 dollarilla osakkeelta tai noin 600 dollarilla osakkeelta vähemmän kuin Googlen osake myy näinä päivinä.
Roth noudattaa yhdistettyä lähestymistapaa sekä arvoinvestointeihin että kasvuinvestointianalyysiin, ja hän on tuonut siirtymän kohti hieman pienempiä osakekantoja New Insights -rahastoon. Hän ja Danoff etsivät osakkeita, joissa he tunnistavat mahdollisuudet, joita edustaa erilainen, positiivisempi näkemys yrityksestä kuin useimmat analyytikot.
