(Päätoimittajan Caleb Silverin huomautus: Hei Chart Advisor -lukijat. Olet ehkä huomannut, että James Chen on nyt tämän uutiskirjeen kirjoittaja eilen. John Jagerson on siirtynyt uuteen tilaisuuteen, ja voit seurata häntä täällä. Hän osallistuu edelleen Investopediaan, mutta ei chart-neuvonantajan kautta. James Chen on sijoitus- ja kauppakoulutuksen johtaja, Chartered Market Technician ja kahden kauppaa ja teknistä analyysiä käsittelevän kirjan kirjoittaja. Toisin sanoen, hän on ammattilainen ja meillä on onni saada hänet. Olemme innoissamme siitä, että hän ottaa haltuunsa tämän uutiskirjeen, ja toivomme, että luotat siihen edelleen ja nautit siitä. Kerro meille mitä ajattelet. Kiitos, Caleb)
Markkinat liikkuvat
Keskiviikkona pidettiin keskuspankin puheenjohtajan Jerome Powellin kongressin todistuksen ensimmäisenä päivänä, eikä hän pettynyt. Powell kaikki vahvisti odotetun Fed-koron leikkauksen heinäkuun lopulla ja auttoi myös lisäämään vetoja, että leikkaus voisi olla huomattavampi kuin aiemmin ajateltiin.
Sekä osake- että kulta-sijoittajat kannustelivat Powellin harhaanjohtavaa todistusta, kun taas Yhdysvaltain dollari laski, kuten olisi voinut odottaa. Nasdaq Composite menestyi erityisen hyvin suurten osakeindeksien joukossa suurten tekniikanimien noustessa.
Ennen Powellin ensimmäistä todistamispäivää markkinat olivat olleet pitokuvioita ja yleensä painostuneet uusien ennätyskorkeuksien saavuttamiseen. Fed-puheenjohtajan esiintyessä talon rahoituspalvelukomitean edessä S&P 500 ylitti alustavasti kriittisen 3000 virstanpylvään yläpuolella, saavuttaessaan uuden päivänsisäisen ennätyksen ennen kaikkien vetämistä takaisin. Nasdaq Composite ja Dow Jones Industrial Average saavuttivat myös todistuksensa aikana uuden päivänsisäisen ennätyksen.
Powellin huonojen kommenttien joukossa hän väitti, että viime viikolla odotettua paremmat työpaikat -raportti oli "suunnilleen odotusten mukainen" eikä vaikuttanut Fedin korko- ja talousnäkymiin. Hän lisäsi, että "valmistus, kauppa ja investoinnit ovat heikkoja ympäri maailmaa". Powell totesi lisäksi, että "epävarmuustekijät globaalin kasvun ja kaupan suhteen painavat edelleen näkymiä" ja että "inflaatio on edelleen vaimennettu".
Kaikki tämä viittaa melko yksiselitteisesti yhteen asiaan - alhaisempiin korkoihin ja ehkä jopa alhaisempaan kuin aikaisemmin odotettiin. Pian Powellin todistuksen päätyttyä CME-ryhmän FedWatch-työkalu osoitti markkinoiden todennäköisyyden koronlaskuista 100% tässä kuussa. Vaikka tämä oli sama kuin edellisenä päivänä, nyt on olemassa 26 prosentin todennäköisyys 50 prosenttiyksikön koronlaskun sijaan 25 peruspisteen leikkauksen sijaan. Päivää aikaisemmin 50 prosenttiyksikön leikkaus oli vain 3% mahdollisuus.
CME-ryhmä
Keskiviikkona julkaistiin myös pöytäkirjat kesäkuun federaation avointen markkinoiden komitean (FOMC) kokouksesta, josta käy ilmi, että joidenkin jäsenten mielestä "liittovaltion rahastojen koron tavoitealueen lyhytaikainen leikkaus voi auttaa lieventämään mahdollisten tulevien kielteisten sokkien vaikutuksia Yhdysvaltain keskuspankkiin." talouteen." Vaikka keskuspankki ei ryhtynyt ratkaiseviin toimiin korkojen alentamiseksi kesäkuussa, oli selvää, että jäsenet rakentavat tapaa alentaa korkoja seuraavina kuukausina.
Nasdaq Composite Breaks Out of Double Top -kuvion yläpuolella
Kuten edellä todettiin, kaikki kolme suurta suuryritystä kuvaavaa indeksiä - Dow, S&P 500 ja Nasdaq Composite - puhkesivat uusille huipulle, kun Fedin mahdollinen alempi korko näkyy. Matalammat korkoympäristöt johtavat yleensä korkeampaan osakehintaan, koska laskevat korot auttavat lisäämään menoja ja vähentämään yritysten lainakustannuksia.
Teknologisesti raskas Nasdaq Composite -yritys sai suurimman lisäyksen Powellin todistuksesta prosenttiosuudella tärkeimpien indeksien joukossa teknisten osakkeiden lisääntyessä. Kuten kaaviossa esitetään, viime viikolla nähtiin hakemistomuoto, josta olisi voinut tulla karkea kaksinkertainen yläkuvio 8 170 vastusalueen ympärille. Sen sijaan näemme nyt nousevan purkautumisen tämän kaksinkertaisen ylävastuksen yläpuolella.
Vaikka purkautuminen on vielä alustavaa, se on merkittävä tekninen edistysaskel. Tämä muutos voitiin vahvistaa jo torstaina, kun Powell todisti toista päivää, tällä kertaa senaatin pankkikomitean edessä. Mikä tahansa jatkuva Fed-pohjainen vauhti tällä viikolla voi johtaa Nasdaq Composite -konsernin ennätysalueen huomattavaan nousuun.
:
3 tapaa kasvattaa osinkoja
ETF-omaisuus ylittää 4 biljoonaa dollaria virstanpylvään
Onko 3M seuraava General Electric?
Kulta nostaa korkeampaa korkoleikkausodotuksissa
Osakesijoittajat eivät olleet ainoat hyötyneet keskiviikkona lisääntyneestä mahdollisesta alhaisemmasta korkotasosta. Koska kullan hinta on noussut voimakkaasti toukokuun lopun jälkeen, hieno nousu tapahtui myös keskiviikkona. Kun korkojen odotetaan laskevan, korottomalla kullalla on vähemmän kilpailua korollisilla instrumentteilla. Seurauksena on kullan kysyntä ja kullan hinnat nousevat. Tätä me näemme tällä hetkellä jalometallin kanssa, kun Fedistä on tullut yhä harvinaisempaa myöhään.
Kuten kaaviosta käy ilmi, kultafutuurien hinta on ollut vakauttamisessa kesäkuun lopusta lähtien, koska Fedin polku on ollut kyseenalainen. Kaiken kaikkiaan kulta kuitenkin jatkaa nopeaa noususuhdannetta, joka kiihtyi toukokuun lopulla, kun keskuspankki alkoi pudottaa yhä enemmän harvinaisia vihjeitä.
Teknisestä näkökulmasta kulta näyttää muodostavan lippu / viiri -kuvion, jota pidetään yleensä trendin jatkumisen muodostumisena. Jos Fed pysyy korkoleikkauspolulla, kullan hintaa voitaisiin nostaa entisestään potentiaalisen ylösalaisin tapahtuvan purkautumisen jälkeen.
