Sosiaalisesti vastuulliset ETF-rahastot edustavat kahden erilaisen ja erittäin suositun alueen yhtymistä finanssimaailmassa. Toisaalta sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (joskus lyhennetty nimellä SRI) on herättänyt kiinnostusta kaiken tyyppisten sijoittajien ja etenkin vuosituhansien keskuudessa. SRI: hen keskittyneet sijoittajat pyrkivät ylläpitämään herkkyyttä ympäristö-, sosiaali- ja yrityshallinnolle (ESG) valitsemalla sijoitukset ainakin osittain sen perusteella, missä määrin he ovat yhtä mieltä yrityksen motiiveista ja käytännöistä.
Toisaalta pörssikaupparahastot (ETF) ovat monen biljoonan dollarin toimiala, jolla on useita tuhansia kilpailijoita. Nämä rahastot, jotka tarjoavat sijoittajille altistumisen rahaston liikkeeseenlaskijan hallinnoimalle arvopapereiden salkulle edullisin kustannuksin, ovat kasvaneet kattamaan kaikki erikoistumismuodot. Ei siis ole yllättävää, että sosiaalisesti vastuuntuntoisista ETF-varoista on tullut erittäin suosittuja viime vuosina.
Vaikka eri sijoittajat luokittelevat sosiaalisesti vastuulliset ETF-rahastot useilla mittareilla, nämä rahastot keskittyvät kaikki yrityksiin, jotka täyttävät liikkeeseenlaskijan pätevyyden kestävyyden kannalta. Sosiaalisesti vastuuntuntoisten sijoitusrahastojen vertailu tarkoittaa vertailua rahastoihin, jotka keskittyvät monille eri aloille, yrityskokoille ja niin edelleen. Vuonna 2018 jotkut näistä rahastoista olivat todennäköisempää, että toiset olivat joutuneet ulkomaisten markkinoiden paineisiin vuoden viimeisinä viikkoina.
Seuraavaksi katsotaan parhaiten suoriutuvia ETF-yrityksiä, joissa korostetaan sosiaalista vastuuta. Vertaamme heidän kokonaissuorituskykyään toisiinsa ja vertailuarvoon S&P: n ympäristö- ja sosiaalisesti vastuulliseen indeksiin, joka menetti 6, 1% vuonna 2018.
iShares ESG: n yhdistelmälaina ETF (EMOT)
Kappaleet: Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Focus -indeksi
Suorituskyky vuodelle 2018: + 2, 2% (EMOTR) vs. -6, 1% (vertailuarvo)
iShares Global Green Bond ETF (BGRN)
Kappaleet: Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Select (USD suojattu) -indeksi
Suorituskyky vuodelle 2018: + 1, 1% (BGRN) vs. -6, 1% (vertailuarvo)
iShares ESG 1-5 vuoden USD yrityslaina ETF (SUSB)
Kappaleet: Bloomberg Barclays MSCI US Corporate 1-5 Year ESG Focus Index
Suorituskyky vuodelle 2018: + 0, 7% (SUSB) vs. -6, 1% (vertailuarvo)
NuShares ESG: n yhdistelmälaina ETF (NUBD)
Kappaleet: Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Select Index
Suorituskyky vuodelle 2018: + 0, 3% (NUBD) vs. -6, 1% (vertailuarvo)
Sage ESG -välitysluoton ETF (GUDB)
Kappaleet: Sage ESG Intermediate Credit Index
Suorituskyky vuodelle 2018: -0, 1% (GUDB) vs. -6, 1% (vertailuarvo)
iShares ESG Yhdysvaltain yhdistelmälaina ETF
IShares ESG: n yhdistelmälainojen ETF (EAGG) kärjessä oli vuoden 2018 sosiaalisesti vastuullisten ETF-luettelo ja tuotti vuodelle noin 2, 2%. Rahasto on keskittynyt joukkovelkakirjamarkkinoihin seuraamalla Yhdysvaltain dollareissa olevien joukkovelkakirjalainojen markkina-arvopainotettua indeksiä. Voidakseen sisällyttää EMOTR: n salkkuun joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijoiden on täytettävä sponsorin iSharesin ESG-kriteerit, mukaan luettuina saastumista, kilpailunvastaisia käytäntöjä ja muuta. Osallistuminen siviili-aseaseen, tupakkaan ja muuhun tiettyyn teollisuudenalaan estää myös yhteisöä sisällyttämästä salkkuun.
EMOTR perustettiin lokakuussa 2018, ja sen kustannussuhde on 0, 10%. Sillä on hallinnassaan hieman yli 56 miljoonaa dollaria omaisuutta.
iShares Global Green Bond ETF
IShares Global Green Bond ETF (BGRN), jonka tuotto on noin 1, 1% vuodelle 2018, on luettelossamme toinen sosiaalisesti vastuullinen ETF. BGRN keskittyy joukkovelkakirjalainoihin, jotka täyttävät MSCI: n vihreiden joukkovelkakirjojen periaatteet; joukkovelkakirjoihin pääsemiseksi on käytettävä ilmastonmuutokseen sopeutumiseen, vihreään rakennukseen, veden kestävyyteen, energiatehokkuuteen, pilaantumisen torjuntaan ja vastaaviin painopisteisiin liittyviä hankkeita. Salkussa olevien joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijoiden on myös ylläpidettävä riippumattomia menettelyjä, joita käytetään vihreiden hankkeiden arviointiin ja valintaan sekä näiden hankkeiden ympäristövaikutusten raportointiin.
BGRN käynnistettiin marraskuussa 2018, ja sen kulusuhde on 0, 20%. Sillä on vajaat 25, 4 miljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja.
iShares ESG 1-5 vuoden USD yrityslaina ETF
EAGG: n ja BGRN: n jälkeen iSharesilla on kolmas joukkovelkakirjalainoihin keskittyvä rahasto parhaiten suoriutuneiden SRI ETF: ien joukossa vuodelle 2018. iShares ESG 1-5 vuoden USD yrityslaina ETF (SUSB), kuten EAGG, seuraa joukkovelkakirjalainaindeksiä liikkeeseenlaskijan kestävyyskäytäntöjen perusteella.. Toisin kuin EMOTR, SUSB keskittyy kuitenkin lyhytaikaisiin yrityslainoihin. SUSB: llä ei ole joukkovelkakirjalainoja, jotka liittyvät sellaisiin yrityksiin, jotka ovat osallistuneet kiistanalaisiin ase-, tupakka- tai liiketoimintakiistoihin, joita on tapahtunut edellisen kolmen vuoden aikana.
SUSB aloitti toimintansa heinäkuussa 2017, ja sen kulusuhde on 0, 12%. Rahaston omaisuuspohja on noin 53, 8 miljoonaa dollaria.
NuShares ESG Yhdysvaltain yhdistelmälaina ETF
Vaihtoehtona EAGG: lle, NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD) keskittyy joukkovelkakirjalainoihin Bloomberg Barclays US Aggregate Bond -indeksistä. Aineosien valintaa varten NUBD arvioi joukkovelkakirjat ESG-kriteerien perusteella. Rahasto sisältää MBS, CMBS ja ABS keskittymättä sen ESG-kriteereihin. Selausprosessin onnistuneesti läpäisseet joukkovelkakirjat painotetaan markkina-arvolla sektoreiden sisällä. Vuonna 2018 NUBD tuotti 0, 3%.
NUBD aloitti toimintansa syyskuussa 2017, ja sen kulusuhde on 0, 20%. Rahaston omaisuuspohja on vajaat 51 miljoonaa dollaria.
Sage ESG: n väliluotto-ETF
Luettelomme viimeisessä sosiaalisesti vastuussa olevassa ETF: ssä oli kokonaistappioita vuodelle 2018. Laskeutuen vain 0, 1%: lla Sage ESG: n väliaikainen luotto-ETF (GUDB) eteni kuitenkin silti vertailuindeksiimme. GUDB seuraa joukkoa Yhdysvaltain dollarin määräisiä keskipitkän aikavälin sijoitusluokan joukkovelkakirjalainoja. Rahaston neuvonantajat ovat luoneet puitteet, joilla jokaiselle liikkeeseenlaskijalle annetaan ESG-pistemäärä, ja vain ne liikkeeseenlaskijat, jotka sijoittuvat vertaisryhmänsä yläosaan kolmannessa, harkitaan sisällyttämistä salkkuun.
GUDB perustettiin lokakuussa 2017, ja sen kulusuhde on 0, 35%. Rahaston hallinnoitavat varat ovat yli 14, 5 miljoonaa dollaria.
