MÄÄRITELMÄ Halloween-joukkomurhasta
Halloween-joukkomurha viittaa Kanadan päätökseen verottaa kaikkia Kanadassa kotipaikkaansa sijoittavia rahastoja. Kanadan valtiovarainministeri Jim Flaherty ilmoitti lokakuussa 2006, että kaikkia sijoitusrahastoja verotetaan samalla tavoin kuin yrityksiä verojen yli 30 prosentilla, mikä aiheuttaa osuudenomistajien arvojen laskun dramaattisesti käytännössä yön yli.
HARJOITTAMINEN Halloween-joukkomurha
Tulorahastot, joiden sallittiin jakaa osuudenomistajille ennakkomaksuperusteisesti Kanadan aikaisempien tuloverolakien nojalla, olivat suosittu sijoitusväline 2000-luvun alkupuolella, etenkin Kanadassa. Kanadan energia-ala kärsi muutoksesta eniten, ja se kärsi sijoittajille arviolta noin 35 miljardin dollarin tappion, mikä aiheutti termin "joukkomurha".
Taloudellinen häiriö
Kanadan tulotrahasto on sijoitusrahasto, joka omistaa tuloja tuottavia varoja ja jakaa maksuja osuudenhaltijoille tai osakkeenomistajille säännöllisesti. Jakelu tapahtuu yleensä neljännesvuosittain tai kuukausittain. Kanadan tulotrahaston on jaettava vähintään 90% nettokassavirroistaan. Kanadalaiseen tulorahastoon sijoittamiseen liittyvät veroedut sisältävät etuja sekä sijoittajalle että yhteisölle itselleen.
Sijoittaja saa osan kausimaksusta pääoman palautuksena ja osan verotettavana jakona. Luottamusyhteisö jakaa suurimman osan rahastosta osakkeenomistajille tai osuudenhaltijoille jättäen yhteisölle vain vähän jäljellä olevaa varaa, joten verotukseen on vähän jäljellä. Rahasto maksaa suurimman osan tuloistaan osakkeenomistajille ennen verojen maksamista, ja sillä käydään yleensä kauppaa julkisesti arvopaperipörssissä.
Tämä Kanadan verolain muutos, josta keskusteltiin tosiasiallisesti sen jälkeen, tehtiin korjaamaan havaittu verotulojen menetys. Tuolloin, huomautti Bloomberg News, Toronton pörssissä oli listattu noin 250 rahastoa, ja monet tarjoavat houkuttelevia tuottoja 10%. Hallituksen yllätysliike järkytti sijoittajia ja aiheutti rahastojen arvon välittömän laskun 12 prosentilla.
Sen jälkeisen vuosikymmenen aikana korot ovat olleet matalat Kanadassa ja Yhdysvalloissa, koska sijoittajat ovat vaatineet enemmän tuottoa, kuten tulojen luottamaa. Vuodesta 2018 lähtien tulorahastoja oli kuitenkin edelleen saatavana, lähinnä kiinteistösijoitusrahastoja (REIT). Nämä yhteisöt omistavat ja ylläpitävät tuloja tuottavaa kiinteistöä, mukaan lukien toimistorakennukset, ostoskeskukset ja hotellit, ja Kanada tarjoaa edelleen erityistä verokohtelua. Kun tulot kulkevat osuudenhaltijoiden läpi, he eivät maksa paljon yhtiöveroa, jos sellaista on, ja suurimmasta osasta veroja verotetaan tavallisina tuloina.
