Kassa on yrityksen elinehto, ja yrityksen on tuotettava toiminnastaan tarpeeksi rahaa, jotta se pystyy vastaamaan kustannuksistaan ja jäljellä on riittävästi rahaa sijoittajien takaisinmaksuun ja liiketoiminnan kasvattamiseen. Vaikka yritys voi heikentää tulojaan, sen kassavirta antaa kuvan todellisesta terveydestään.
Käteinen on kuningas
Luomalla tarpeeksi rahaa, yritys voi vastata päivittäisiin liiketoimintotarpeisiinsa ja välttää velanottoa. Tällä tavalla yrityksellä on enemmän hallintaa toimintoihinsa. Tilanteessa, jossa yrityksen on otettava velka kulujensa kattamiseksi, on todennäköistä, että velallisilla on vaikutusvalta liiketoiminnan johtamisessa. Jos heillä on vastakkaisia mielipiteitä johdon näkemyksistä, se voi olla este haasteelle, jolla johto toteuttaa näkemyksensä yrityksestä.
Luomatta tarpeellista rahaa tarpeidensa tyydyttämiseksi, yrityksen on vaikea suorittaa rutiinitoimia, kuten maksaa toimittajille, ostaa raaka-aineita ja maksaa työntekijöilleen, puhumattakaan sijoitusten tekemisestä. Ja sillä pitäisi olla riittävästi rahaa osinkojen maksamiseksi ja sijoittajiensa pitämiseksi onnelliseksi. Jotkut yritykset käyttävät käteistä myös osakkeiden takaisinostoihin sijoittajien palkitsemiseksi.
Kassahallinnan parantaminen
Vaikka yritys tuottaa voittoa, tekemällä enemmän tuloja kuin sille aiheutuu kuluja, sen on hallittava kassavirtaan menestyäkseen oikein. Yrityksen kassavirta on sidottu sen toimintaan tai liiketoimintaan, sen sijoitustoimintaan (kuten pääomalaitteiden hankinta tai myynti) ja rahoitustoimintaan (kuten laina- tai osakerahoituksen kerääminen tai tällaisen rahoituksen takaisinmaksu). Raha, jonka yritys tuottaa toiminnastaan, on sidottu ydinliiketoimintaansa ja tarjoaa parhaat mahdollisuudet kassavirran hallintaan.
Alueita, jotka tarjoavat mahdollisuuksia parempaan kassahallintaan, ovat myyntisaamiset, ostovelat ja vaihto-omaisuus. Jos yritys myöntäisi luottoa erottelematta, vakuuttamatta asiakkaidensa luottokelpoisuutta eikä seuraisi myöhäisiä maksuja, se johtaisi hitaampaan ja pienempaan käteisvarojen samoin kuin maksamatta oleviin laskuihin. Siksi on tärkeää saada luottotapa ja seurata myöhästyneitä maksuja. Toisaalta, kun kyse on ostoveloista, on parempi kassahallinta maksaa toimittajille myöhemmin kuin aikaisemmin. Samoin on tärkeää, ettei varastoihin sitoa liikaa rahaa, vaan että sinulla on varastossa riittävästi varastoja liiketoiminnan välittömiin tarpeisiin.
Oikean tasapainon löytäminen
Liian käteisen rahan, ennalta varautumisen ja riittämättömän varaston välillä on oikea tasapaino. Jos yrityksellä on liian paljon käteistä, se ei menetä mahdollisuuksia sijoittaa käteistä ja tuottaa ylimääräisiä tuloja. Toisaalta, jos sillä ei ole riittävästi käteisvaroja, sen on lainattava rahaa ja maksettava korkoja tai myytävä likvidit sijoituksensa tarvittavan käteisvarojen tuottamiseksi. Jos yritys odottaa saavansa paremman tuoton sijoituksilleen kuin se maksaa korkoa lainoilleen, se voi päättää sijoittaa ylijäämärahansa ja lainata ylimääräistä rahaa, jota se tarvitsee toimintaansa. Kun analysoidaan yrityksen tasetta, tietyt suhdeluvut, kuten yrityksen happotesti-suhde tai likvideimpien lyhytaikaisten varojen (mukaan lukien käteinen, saamiset ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit) suhde sen lyhytaikaisiin velkoihin, antavat kuvan yrityksen kassahallinnasta. Vaikka suhde, joka on yli yksi, osoittaa terveen vaihtotaseen, erittäin korkea suhde saattaa osoittaa, että yrityksellä on liikaa rahaa tai muita likvidejä varoja.
Pohjaviiva
Yrityksen on tuotettava liiketoiminnastaan riittävä kassavirta selviytyäkseen. Sen lisäksi, että liiketoiminta tuottaa rahaa toiminnastaan, yrityksen on myös hallittava kassatilannettaan niin, että sillä on oikea määrä rahaa välittömien ja pitkäaikaisten tarpeidensa tyydyttämiseksi.
