Vuoden 2018 alussa finanssialan optimismi oli kohtuullisen korkea. Presidentti Trumpin mainitsema verouudistussuunnitelma hyväksyttiin vuoden 2017 lopulla, ja sen vaikutukset talouteen alkavat vuonna 2018. Valitettavasti koko vuoden 2018 ajan pankit, kiinteistörahastot ja muut finanssisektorin muodostavat yritykset surmasivat sarja voimakkaita vastatuuleja. Tasavallan tasavallan johtama kongressi ei tehnyt niin paljon finanssialan sääntelyn purkamista kuin jotkut sijoittajat olisivat odottaneet tai toivoneet. Lisäksi melkein kaikki rahoitusvarastot saivat merkittävän osuman myös vuoden viimeisillä viikkoilla. Tänä epävakaana aikana koko markkinat laskivat tiiviisti vuoteen 2019 ja päättyivät vuoteen 2018 huonoimmalla kokonaistuloksella vuoden 2008 talouskriisin jälkeen.
Sijoittajat keskittyivät pörssikaupparahastoihin (ETF), jotka kohdistuvat finanssisektoriin, eivätkä yleensä löytäneet juurikaan juhlia vuoden 2018 lopussa. Tämä ei ole yllättävää, koska nämä ETF-rahastot, jotka seuraavat rahoitusstandardien indeksejä eri strategioiden ja kriteerien perusteella, toimivat yleensä heikosti, kun myös niiden taustalla olevat osakekannat tekevät niin. Siitä huolimatta, oli kourallinen taloudellisten sijoitusrahastojen sijoitusrahastoja, jotka eivät pystyneet pelkästään estämään laskuja vuodelle 2018, mutta tosiasiallisesti ansaitsivat merkittävän tuoton vuodelle.
Seuraavassa tarkastellaan viittä viittä suurinta ETF-sijoitusrahastoa kokonaistulon perusteella vuodelta 2018. Kukin näistä ETF-rahastoista on rahasto, joka lyhentää (tai panostaa) rahoitustilaa. Vertaamme kutakin näistä rahastoista S&P 500 Financials -indeksiin vertailukohtana.
1. Direxion Daily Regional Banks Bear 3X -osakkeet ETF (WDRW)
ETF: n tuotot vuodelle 2018: + 56, 8% (vs. -14, 6% vertailuindeksillä)
2. ProShares UltraPro Lyhyt rahoitussektorin ETF (FINZ)
ETF: n tuotto vuodelle 2018: + 32, 1% (verrattuna -14, 6% vertailuindeksiin)
3. Direxion Daily Financial Bear 3X -osakkeet ETF (FAZ)
ETF: n tuotto vuodelle 2018: + 15, 9% (verrattuna -14, 6% vertailuindeksiin)
4. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ETF: n tuotot vuodelle 2018: + 15, 7% (verrattuna -14, 6% vertailuindeksiin)
5. ProShares -yrityksen lyhytaikainen sijoitusrahasto (SEF)
ETF: n tuotto vuodelle 2018: + 9, 78% (vertailuindeksin -14, 6%)
Direxionin päivittäiset alueelliset pankit kantavat 3X: n osakkeita
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X -osakkeet, joiden kokonaistuotto on lähes 57% vuodelle 2018, ovat ETF (WDRW), joka on kärjessä vuoden 2018 rahoitusrahastoissa. Kuitenkin, kuten monet muutkin sektorit, jotka tarjoavat käänteisen altistumisen alalle, WDRW: tä ei ole tarkoitettu pitkäaikaiset sijoitukset. Tämä johtuu siitä, että WDRW: n tasapainottaminen tapahtuu päivittäin, joten tuotot, jotka ovat pidempiä kuin yksi kaupankäyntipäivä, ovat yleensä vinossa. Tässä mielessä rahaston koko vuoden tuloksen huomioon ottaminen on kenties keinotekoista. WDRW tarjoaa vipuvaikutteisen -3-kertaisen vastuun Yhdysvaltain alueellisten pankkien osakeindeksistä, jotka on painotettu yhtä suuresti.
WDRW julkaistiin elokuussa 2015, ja sen kulusuhde on 1, 07%. Sillä on hallinnoitavia varoja noin 2, 26 miljoonaa dollaria, mikä tekee siitä pienen rahaston.
ProShares UltraPro Lyhyt Financial Select Sector ETF
ProShares UltraPro Short Financial Select -sektorin ETF (FINZ) tuotti hiukan yli 32% vuodelle 2018, ansaitsemalla sen luettelomme toiseksi korkeimmalle sijalle. Kuten WDRW, FINZ tarjoaa -3x-valotuksen, ja sitä tasapainotetaan myös päivittäin. WDRW keskittyy kuitenkin alueellisiin pankkinimiin, mutta FINZ keskittyy S&P Financial Select Sector -indeksiin, joka on yhdysvaltalainen rahoitusyhtiö, joka on painotettu markkinakatolla. Vipuvaikutuksen käytön vuoksi FINZ menestyy poikkeuksellisen hyvin päivinä, jolloin indeksi laskee merkittävästi. Sellaisenaan FINZ kiihtyi vuoden 2018 loppua kohden, kun kokonaismarkkinat laskivat.
FINZ aloitti toimintansa heinäkuussa 2012, ja sen kulusuhde on 0, 95%. Se on erittäin pieni rahasto, jonka varojen kannassa on vain 1, 57 miljoonaa dollaria.
Direxion Daily Financial Bear 3X -osakkeet
Toinen -3x-rahasto kierrättää finanssisektorin kolme parasta palauttajaa vuodelle 2018. Direxion Daily Financial Bear 3X -osakkeet ETF (FAZ), joka tuotti vuoden aikana kokonaisuudessaan 15, 9%, tarjoaa -3x-riskin Russell 1000 Financial Services -indeksistä.. Tämä indeksi on osa suosittua Russell 1000 -indeksiä ja seuraa suuryrityksiä. Yksi FAZ: n näkökohta, joka erottaa sen edellä olevista -3x-kilpailijoista, on sen omaisuuspohja; FAZ: lla on hallinnoitavissa olevilla varoilla noin 173 miljoonaa dollaria, ja sijoittajien kiinnostus on vahvempi kuin kummallakaan edellä mainituista rahastoista.
FAZ avattiin marraskuussa 2008, ja sen kustannussuhde on 1, 10%.
ProShares UltraShort Financials -säätiö
Seuraava listallamme oleva ETF on samanlainen kuin kolmella parhaalla sijalla, vaikka se tarjoaa vähemmän vipuvaikutuksena. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF) tarjoaa -2x-altistumisen Dow Jones US Financials -indeksille. Tämä on markkinahintaan painotettu indeksi rahoitusyrityksistä, joihin kuuluu monia Yhdysvaltain pankki- ja sijoitusalueiden suurimpia yrityksiä. Kuten yllä olevat rahastot, SKF tasapainottaa altistumistaan päivittäin, joten se on suosittu lyhytaikainen kaupankäyntiväline. SKF tuotti 15, 7% vuodelle 2018.
SKF aloitti toimintansa tammikuussa 2007, ja sen kulusuhde on 0, 95%. Se on suhteellisen pieni rahasto, jolla on hallinnassaan vain 31, 73 miljoonaa dollaria varoja tämän kirjoittamisen jälkeen.
ProShares Lyhyt rahoituslaitos ETF
Luettelomme lopullinen rahoitusrahasto on toinen karhutarjous ProSharesilta. ProShares Short Financials ETF (SEF) toimii lähes identtisesti SKF: n kanssa, ensisijainen ero on, että siinä ei käytetä vipuvaikutusta. Pikemminkin SEF tarjoaa päivittäin käänteisen vastuun Dow Jones US Financials -indeksille. Sijoittajat yleensä ostavat ja myyvät SEF: ää yhden päivän ajanjaksolla, mutta sijoittajan, joka piti koko vuoden ajan, kokonaistuotto olisi ollut 9, 78%.
SEF aloitti toimintansa kesäkuussa 2008, ja sen kulusuhde on 0, 95%. Sillä on vähän alle 20 miljoonaa dollaria omaisuuspohjaaan tämän kirjoittamisen jälkeen.
