Mikä on vuotuinen perusta?
Termi vuositasolla on useita sovelluksia rahoituksessa. Kummassakin mielessä se viittaa havaittuun lukuun vuoden aikana. Se voi myös viitata jotain, jota tapahtuu joka vuosi.
Vuotuinen perusta voi viitata sijoituksen tuottoon vuoden aikana. Ennusteissa, jotka sisältävät lauseen "vuosittain", on yleensä käytetty alle vuoden arvoisia tietoja koko vuoden tuoton tuottamiseksi. Vuotuinen perusta voi myös viitata jonkin vuoden kustannuksiin.
Ymmärtäminen vuotuisen perustan
Suurin osa ihmisistä tuntee kassavirrat tai tuotot, jotka muutetaan vuosittain. Esimerkiksi monet työntekijät työskentelevät vuotuisen palkan perusteella. Sijoittajat ja salkunhoitajat kirjaavat samalla tavoin tuloksensa vuosituoton perusteella. Optio-markkinoilla volatiliteetti lasketaan vuosittain ja talletusten ja lainojen (mukaan lukien joukkovelkakirjat tai muut korkoinstrumentit) korkomaksut toimitetaan vuosituottoina.
Vuotuinen tuotto lasketaan vastaavana vuotuisena tuotona, jonka sijoittaja saa tietyltä ajanjaksolta. Globaalissa sijoitustoiminnan tulostandardissa (GIPS) määrätään, että salkkujen tai yhdistelmätuottojen tuottoa alle vuodeksi ei voida antaa vuositasolla. Tämä estää "ennustetun" suorituskyvyn loppuvuoden aikana. Siitä huolimatta ihmiset ekstrapoloivat epävirallisiin tarkoituksiin - sijoitus on saattanut tuottaa 1, 5 prosenttia kuukaudessa. Kertomalla tämä tuotto 12: lla on 18%: n vuotuinen tulos. Mitä lyhyempi datajakso on käytetty vuotuisen tuoton määrittämiseen, sitä epätarkempi on ennuste. Lausunnot siitä, mitä sijoitus tuottaa vuosittain, ovat aina arvioita.
Avainsanat
- Termi vuositasolla on useita sovelluksia rahoituksessa. Kummassakin mielessä se viittaa havaittuun lukuun vuoden aikana. Se voi myös viitata jotain, jota tapahtuu joka vuosi. Palkat, korot ja tuotot noteerataan usein vuosittain. Vuotuinen peruste voidaan laskea ekstrapoloimalla lyhyemmästä ajasta.
Vuotuinen perusta vuosittain
Käsitteellä, joka liittyy läheisesti summien tai rahavirtojen välittämiseen vuosittain, termi voi viitata toistuviin eriin, joita tapahtuu vuosittain. Esimerkiksi palkkaa, joka on 60 000 dollaria vuodessa, ei ilmoiteta vain vuosittain, vaan se maksetaan myös vuosittain. Sama voidaan sanoa kiinteäkorkoisten joukkovelkakirjalainojen tuottoihin. Oletetaan, että joukkovelkakirjalaina maksaa 5% vuodessa korkoa, korko noteerataan vuosittain, ja jos joukkovelkakirjalainalle on jäljellä 10 vuotta eräpäivää, se maksaa 5% vuodessa myös vuosittain.
Esimerkki vuotuisesta perustasta
Esimerkiksi, jos Angela halusi laatia kotitalousbudjetin vuodeksi ja se oli 1. huhtikuuta, hän voisi tarkastella kuinka paljon rahaa hänen perheensä oli käyttänyt päivittäistavaroihin tammi-, helmi- ja maaliskuussa arvioidakseen, mitä hänen perheensä päivittäistavaroiden kustannukset aiheutuisivat vuosittain. Hän näkee viettäneensä 300 dollaria tammikuussa, 250 dollaria helmikuussa ja 350 dollaria maaliskuussa yhteensä 900 dollaria. Koska 25% vuodesta on kulunut, hän kertoo 900 dollaria x 4 määrittääkseen, että päivittäistavaroiden tulisi maksaa perheelleen noin 3 600 dollaria vuodessa.
