Kulta pysyy sijoittajien suosikkeissa monien hyveidensä takia - se tarjoaa suojauksen inflaatiota vastaan, sillä on vain vähän korrelaatiota osakemarkkinoilla ja tarjoaa kasvupotentiaalia jopa epävarmoissa taloudellisissa olosuhteissa. Osakesijoitusten, joukkovelkakirjalainojen, kiinteistöjen ja valuutan lisäksi kultaisidotut sijoitukset toimivat vaihtoehtona sijoituskannan hajauttamiseksi. (Katso myös 5 suosituinta kulta-ETF: ää vuodelle 2018. )
Kultapohjaiset pörssikaupparahastot (ETF), pörssilistat (ETN) ja rahasto-osuudet tarjoavat kätevän välineen lyhytaikaisten kaupankäyntiasemien ottamiseksi tai pitkäaikaisten sijoitusten tekemiseksi arvokkaan keltaisen metallin hyödykkeeseen. Ne kaikki toimivat samanlaisella periaatteella - pitävät fyysistä kultaa tai kultayhteydessä olevia rahoitusinstrumentteja ja laskevat liikkeeseen osakkeita tavallisille sijoittajille, joiden arvo muuttuu osuuksien arvosta riippuen. Niiden korkean likviditeetin, alhaisten kulujen ja vaivattoman kaupankäynnin ansiosta tällaiset kultapohjaiset tuotteet ovat saaneet suosiota monien johtavien rahastoyhtiöiden ja varainhoitoyhtiöiden (AMC) toimesta, jotka lanseeraavat tuotteista erilaisia versioita.
Jokaisella erillisellä kultatuotteella on kuitenkin omat kustannuksensa, jotka vaihtelevat 0, 18 - 1, 35 prosentista. Kustannussuhdetta tulisi harkita huolellisesti, koska se vaikuttaa sijoittajan nettotuottoon. Kulusuhde on vuosimaksu, jonka kaikki rahastot tai ETF: t perivät osakkeenomistajiltaan, ja se sisältää hallinnointipalkkiot, hallinnolliset palkkiot, toimintakulut ja kaikki muut rahastolle aiheutuvat omaisuuseräkohtaiset kulut. (Katso myös, Maksusota on tie kulta-ETF: iin .)
Alla on luettelo kultapohjaisista ETFistä, jotka sijoittajilta veloitetun kulusuhteen suhteen ovat alhaisimpia.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
State Street SPDR: n liikkeeseen laskema GLDM-kulta-ETF tarjoaa sijoittajille yhden alhaisimmista käytettävissä olevista kustannussuhteista Yhdysvaltain pörssinoteeratulle fyysisesti kultatuella varustetulle ETF: lle. Se luokitellaan pitkä-lyhyeksi ETF: ksi, mikä tarkoittaa, että rahasto voi toisinaan ottaa sekä pitkät että lyhyet positiot kohde-etuudessa (kulta). Äskettäin kesäkuussa 2018 alkaneen ETF: n kustannussuhde on alhainen, 0, 18%. Kirjoittamisen jälkeen sen hallussa olevat varat ovat noin 135 miljoonaa dollaria, ja sen hallussa on noin 3, 5 tonnia kultaa.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
New Yorkissa sijaitsevan GraniteShares ETF -yhtiön perustama BAR lanseerattiin elokuussa 2017, ja sen kustannussuhde on 0, 20%. ETF: ää tukee fyysinen kulta, jota pidetään turvallisesti säilytysyhteisön ICBC Standard Bank PLC: n ylläpitämässä Londond-pohjaisessa holvissa. BAR edustaa murto-osan kiinnostusta holviin varastoituun fyysiseen kultaharkkoon. Sillä on noin 283 miljoonaa dollaria AUM, ja sillä on noin 7, 36 tonnia fyysistä kultaa.
iShares Gold Trust (IAU)
IAU: n osakkeet ovat yksi vanhimmista kultapohjaisesta luottamuksesta, joka alkoi vuonna 2005, jaetta (1/100 tuhatta) unssia kultaa. IAU Gold Trust omistaa 0, 25%: n kustannussuhteella merkittävän markkinaosuuden kultaisilla rahastoilla ja ETF: llä. Sen nettovarallisuus on 10, 25 miljardia dollaria syyskuun 2018 jälkeen, ja sen hallussa on yli 266 tonnia fyysistä kultaa.
iShares-kultastrategia ETF (IAUF)
Toisen iShares-tarjouksen, kesäkuussa 2018 lanseeratun suhteellisen uuden ETF: n nettokustannussuhde on 0, 25%. Sen AUM on hiukan yli 4, 6 miljoonaa dollaria, ja se pyrkii tarjoamaan altistumisen kokonaistuoton perusteella kullan hintakehitykselle. Se yrittää tehdä niin sijoittamalla yhdistelmään (i) pörssilistattuja kultafutuureja ja muita pörssilistattuja tai OTC-johdannaisia, kuten termiinisopimuksia, futuureja, optioita ja vaihtosopimuksia, jotka korreloivat sijoitustuottoihin fyysistä kultaa, ja (ii) fyysisen kullan tukemat tai siihen liitetyt pörssikauppatuotteet (ETP), joihin voi kuulua iShares Gold Trust (IAU)
E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Kulta ETN (UBG)
UBS: n liikkeeseen laskema UBG ETN otettiin käyttöön huhtikuussa 2008, ja sen kulusuhde on 0, 30%. Se on suunniteltu seuraamaan UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return -indeksiä, joka mittaa vakuudellisia tuottoja kultafutuurisopimuksista, jotka sisältävät viisi vakioaikaa, jotka vaihtelevat kolmesta kuukaudesta kolmeen vuoteen. Sillä on noin 3, 3 miljoonaa dollaria AUM.
ETFS: n fyysiset sveitsiläiset kultaosakkeet (SGOL)
Aberdeen Standard Investments -yrityksen syyskuussa 2009 käynnistämä SGOL yrittää heijastaa kultaharkkojen hinnan kehitystä. Sen AUM on yli 781 miljoonaa dollaria, ja sen osakkeet fyysisesti varmistetaan jaetuilla metalleilla Zürichissä, Sveitsissä. Tuoteosakkeet hinnoitellaan Lontoon kultamarkkinayhdistys ry: n vaatimuksista hyvästä toimituksesta, joka on kansainvälisesti tunnustettu ja läpinäkyvä vertailukohta fyysisen kullan hinnoittelulle. Sen nettokustannussuhde on 0, 39%.
Halvan kullan ETF: n viimeisen 12 kuukauden tuotto
