Osakekehityksen arviointi on jokaiselle sijoittajalle hyvin yksilöllinen. Aivan kuten jokaisella ihmisellä on erilainen riskihalu, hajauttamissuunnitelmilla ja sijoitusstrategioilla, samoin jokaisella sijoittajalla on erilaiset standardit osakekannan arvioimiseksi. Yksi sijoittaja voi odottaa keskimääräistä vuotuista tuottoa vähintään 10%, kun taas toinen sijoittaja voi halutessaan lisätä salkkuunsa osakkeita, jotka eivät ole korreloivia osakemarkkinoiden kanssa kokonaisuutena. Mitä tahansa etsit osakkeen suorituskyvystä, on olemassa joitain muuttujia, jotka tulee ottaa huomioon arvioitaessa, onko kyseinen osake hyvä sijoitus sinulle.
Ota huomioon kokonaistuotot
Osakkeen suorituskyky on sijoitettava kontekstiin ymmärtääksesi sitä oikein. Pinnasta näyttää hienolta, että osake on palannut 20% vuoden alusta, kun tarkastellaan lähtöhintaa loppurahaan nähden, mutta sinun on tarkasteltava hieman syvemmältä. Oliko varastossa normaalisti masentunut ensimmäisenä päivänä? Jos niin, se voi heittää numerot pois. Tämän torjumiseksi suurin osa sijoittajista tarkastelee osakekannan kokonaistuottoa. Harkitse osakkeen todellista suorituskykyä tietyn ajanjakson aikana, ikään kuin olisit investoinut siihen kauden ensimmäisenä päivänä. Katso myös, miten osake on mennyt tähän päivään mennessä (YTD) sekä viimeisen 52 viikon aikana. Lopuksi ota huomioon osakkeen keskimääräinen vuosituotto. Katso viiden vuoden keskimääräistä vuotuista tuottoa, mutta myös 10 vuoden keskimääräistä vuotuista tuottoa, jos harkitset pidemmän aikavälin sijoitusta.
Pane se perspektiiviin
Voit arvioida varaston tarkistamalla sen suorituskyvyn. Saatat olla tyytyväinen osakean, joka tuotti 8%: n tuoton viimeisen vuoden aikana, mutta entä jos muut markkinat palauttavat muutaman kerran tämän summan? Ota aikaa vertaillaksesi osakekehitystä erilaisilla markkina-indekseillä, kuten Dow Jones Industrial Average, S&P 500 tai Small Company Stock NASDAQ Composite Index. Nämä indeksit voivat toimia eräänlaisena vertailuarvoa. Voit myös tarkastella, miten talous on mennyt saman ajanjakson aikana, miten inflaatio on noussut ja muut laajemmat taloudelliset näkökohdat.
Katso kilpailijoita
Tietenkin, vaikka yrityksellä onkin menestynyt hyvin suurempiin markkinoihin verrattuna, on edelleen kysymys siitä, miten sen teollisuudella menee. Voi käydä niin, että osake ylittää markkinat, mutta alittaa sen toimialan, joten muista ottaa huomioon varaston suorituskyky suhteessa ensisijaisiin kilpailijoihin sekä saman alan yrityksiin. Esimerkiksi, jos arvioit pientä puolijohdeyritystä, et voi verrata käynnistysyrityksiä suoraan vakiintuneen yrityksen, kuten Intelin, kanssa, vaikka näiden kahden yrityksen tuotteet voisivat kilpailla keskenään joillakin areenoilla. Vaikka se auttaa näkemään, kuinka pienemmällä pääomalla oleva yritys voi mennä suhteessa suurempiin kilpailijoihin, se antaa sinulle paremman perspektiivin harkita myös kilpailijoita heidän elinkaarensa samanlaisissa vaiheissa.
Muut tekijät
Sen lisäksi, että tarkastellaan yrityksen kokonaistuottoja, verrataan niitä markkinoihin ja punnitaan suhteessa yrityksen toimialan kilpailijoihin, on olemassa myös useita muita tekijöitä, jotka on otettava huomioon arvioitaessa osakekantaa. Yhden osalta sinun on tarkasteltava maksaako yritys osinkoja ja kuinka näiden osinkojen uudelleeninvestointi voi parantaa sen kokonaistuottoa. Varmista myös, että otat huomioon inflaation laskettaessa tuottoa, varsinkin kun otat huomioon sijoitusidesi pitkän aikavälin. Tätä kutsutaan todelliseksi tuottoksi, ja se voidaan tehdä yksinkertaisesti vähentämällä inflaatio sijoituksen vuotuisesta tuotosta.
