Energia on ollut epävakaa ala viime vuosina. Tammikuun puolivälistä 2020 alkaen S&P Goldman Sachs -hyödykeindeksillä (SPGSCI), joka seuraa 24 pörssilistattua futuurisopimusta, jotka kattavat viiden sektorin fyysiset hyödykkeet ja joilla on painotus energiassa, on 6, 66%: n tuotto vuodessa. Mutta S&P 500 Energy (S&P 500: een kuuluvat varastot, jotka luokitellaan energiasektorin jäseniksi) ilmoittaa menetys 0, 88% vuoden tuoton perusteella.
Maakaasun hinnat tarjoavat yhden segmentin spekuloinnista. Energiamarkkinoiden haasteista huolimatta Amerikan energiayhtiöt tekevät jatkossakin hienoa työtä luonnonkaasun tuottamiseksi huomattavasti halvemmalla kuin aikaisemmin. He etsivät tapoja ansaita voittoa jopa nykyään matalalla öljyn ja kaasun hinnalla. Vaikka öljyn hinnat ovat nousseet vain vähän markkinoiden alhaisimmista hinnoista, energianäkymät paranevat hitaasti, kun monet hyödykkeiden hinnat nousevat markkinoilla.
Siksi maakaasulle altistumisen lisääminen voi olla järkevää osana hyvin hajautettua sijoitusstrategiaa. Sijoittajille on olemassa useita maakaasun pörssissä noteerattuja rahastoja (ETF), joita voidaan käyttää aseman määrittelemiseen hyödykkeessä. Seitsemästä olemassa olevasta tässä on katsaus kolmeen aktiivisimpaan kauppaan käytetystä potentiaalisesta sijoituksesta vuonna 2020.
Luvut ovat ajan tasalla 14. tammikuuta 2020.
tärkeimmät takeaways
- Yksi tapa pelata haihtuvaa energiasektoria on maakaasu-ETF: ien kautta. Kolme aktiivisimmin myytävää maakaasurahastoa on VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, Yhdysvaltain maakaasurahasto, ja vastapuolena olevaa peliä varten VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN..
VelocityShares 3x pitkä maakaasu ETN (UGAZ)
Liikkeeseenlaskija: Credit Suisse
Hallinnoitavat varat: 886, 71 miljoonaa dollaria
Keskimääräinen päivämäärä: 3, 1 miljoonaa
Yhden vuoden päivittäinen kokonaistuotto: -83, 73%
Kulusuhde: 1, 65%
Kuten nimestä voi päätellä, tämä on 3-korkoinen velkakirjalaina (ETN). Toisin sanoen se pyrkii replikoimaan kustannuksista vähennettynä S&P GSCI: n maakaasuylijäämien tuottoindeksin kolminkertaisen suorituskyvyn, joka seuraa futuurisopimusten hintojen muutoksista johtuvia voittoja tai tappioita ja sopimusten rullaamisesta saatavia tuottoja.
Huomaa, että tämä ETN on tarkoitettu lyhytaikaisiin sijoituksiin - jopa päiväkauppaan - välineenä, jolla voidaan altistua maailmanlaajuisille maakaasumarkkinoille. Kolmen vuoden päivittäinen kokonaistuotto oli -71, 79%.
Yhdysvaltain maakaasurahasto, LP (UNG)
Liikkeeseenlaskija: Yhdysvaltain hyödykerahasto
Hallinnoitavat varat: 437, 8 miljoonaa dollaria
Keskimääräinen päivittäinen määrä: 4, 348 miljoonaa
Yhden vuoden päivittäinen kokonaistuotto: -34, 33%
Kulusuhde: 1, 28%
UNG: llä on maakaasun futuurisopimuksia ja vaihtosopimuksia, mikä tekee siitä erittäin herkän maakaasun hintojen muutoksille. Sen vertailukohta on NYMEXin maakaasu-futuurisopimukset, jotka on sidottu Henry Hubin spot-hintaan.
Vuonna 2007 perustettu rahasto ei oikeastaan ole "osta ja pidä" -valintaa - sijoittajien on oltava valmiita seuraamaan markkinahinnan vaihtelut voidakseen hyödyntää futuureja. Sen kustannussuhde on myös melko jyrkkä, ja kokonaistuotot laskevat. Tämä ETF antaa sinulle kuitenkin puhtaan pääsyn määräävässä asemassa olevaan maakaasufutuurimarkkinoihin.
Rahaston vuotuinen tuotto heijastaa energian hintojen yleistä epävakautta. Yhden, kolmen ja viiden vuoden vuotuinen tuotto on -33, 03%, -18, 82% ja -22, 60%.
VelocityShares 3x käänteinen maakaasu ETN (DGAZ)
Liikkeeseenlaskija: Credit Suisse
Hallinnoitavat varat: 155, 43 miljoonaa dollaria
Keskimääräinen päivittäinen määrä: 1, 217 miljoonaa
Yhden vuoden päivittäinen kokonaistuotto: 76, 05%
Kulusuhde: 1, 65%
Tämä ETN ottaa käänteisen asennon ja on vastapäätä VelocityShares 3x -pituista maakaasu-ETN: ää. Se on taktinen ajoneuvo, joka on tarkoitettu päivänsisäiseen kauppaan, toisin kuin pitkäaikaiseen sijoittamiseen. Käänteisenä vipuvaikutteisena rahastona DGAZ tarjoaa -3x: n altistumisen S&P GSCI: n maakaasuindeksille yhden päivän ajan, mikä tarkoittaa, että setelin pitäminen yli päivän ajan voi johtaa tuottoihin, jotka poikkeavat suuresti -3x: n pitkäaikaisesta sijainti sekoituksesta johtuen.
Rahaston perustamispäivä on 7. helmikuuta 2012. Sijoitusrahaston vuotuinen kokonaistuotto on 45, 98%. Sen kolmen vuoden tuotto on -15, 47%.
