Kun talouteen kohdistuu deflaatiovaikeus, vaikutukset voivat olla sekä positiivisia että kielteisiä kuluttajille ja yrityksille. Termeillä deinflaatio ja deflaatio on suuri ero, jonka tarkastelemme ensin ennen selvittämistä deflaation aiheuttamien sokkien syistä ja vaikutuksista, ja kuinka nämä shokit voivat vaikuttaa talouteen, kuluttajiin ja yrityksiin.
Kaikki inflaatiosta
Inflaatio tapahtuu yleensä taantuman aikana ja ilmenee hidastamalla hintojen nousua; tämä tapahtuu kuluttajamyynnin laskun seurauksena. Jos inflaatio laskee aiempaa alhaisempaan tasoon, teknisesti ero on inflaatio.
Toisaalta deflaatiota voidaan pitää inflaation vastakohtana tai negatiivisena inflaationa, ja se tapahtuu, kun tavaroiden tai palveluiden tarjonta nousee nopeammin kuin rahan tarjonta.
Deflaatio ja sen syyt Deflaatio ilmenee samanaikaisena jatkuvana supistumisena tai laskuna:
- Kuluttajakoria sisältävien tavaroiden ja palveluiden yleinen hintataso (kuluttajahintaindeksi) Liiketoiminnan ja kulutusluoton saatavuus (luotto- / lainakäytännöt) Kuluttajakysynnän aiheuttama rahan tarjonnan laskuValtion menotYrityssijoitusmenotSijoitusomaisuus
Deflaation edeltäjä tai ennakkoedellytys voi olla taantumakausi (joka voi huonontua taloudelliseksi lamaksi), jonka aikana luottoa jatketaan liiallisesti tai velanotto on valtava.
Deflaation voi laukaista mikä tahansa seuraavien tekijöiden yhdistelmä:
- Rahan tarjonnan laskuTavaroiden tai palvelujen tarjonnan lisääntyminen, mikä pahentaa tilannetta ja edelleen alhaisemmat hinnatA tavaroiden kysynnän laskuRahan kysynnän kasvu
Joko rahan kysynnän kasvu tai tarjonnan väheneminen johtaa siihen, että ihmiset haluavat enemmän rahaa, mikä johtaa korkeampaan korkoon (rahan hinta). Korot nousevat vähentävän kysyntää, koska kuluttajat ja yritykset vähentävät lainanottoa ostojen tekemiseen.
Jos deflaatio pahenee, se voi heittää talouden deflaatiospiraaliin. Näin tapahtuu, kun hintojen lasku johtaa alhaisempaan tuotantotasoon, mikä puolestaan johtaa alhaisempiin palkkoihin, mikä johtaa yritysten ja kuluttajien alhaisempaan kysyntään, mikä johtaa hintojen laskuun edelleen. Kaksi talouden osa-aluetta, jotka ovat perinteisesti pysyneet hyvin eristyneinä talouden laskusuhdanteista, ovat koulutus ja terveydenhuolto, koska niiden kustannukset ja hinnat saattavat todella nousta, kun taas useimpien tavaroiden ja palveluiden yleinen hintataso laskee.
Rahan tarjonta ja deflaatio Tutkitaan deflaation tekijöitä ja komponentteja, niiden toimintaa ja miten ne vaikuttavat talouteen. Aloitamme rahan tarjonnasta ja luotonannosta ja luoton saatavuudesta.
Rahan tarjonta määritellään rahan kokonaismääräksi, joka on käytettävissä taloudessa tiettynä ajankohtana; se sisältää valuutan ja pankkien ja muiden talletuslaitosten tarjoamia erityyppisiä talletuksia. Vaikka rahalla ei enää ole todellista arvoa, sillä on neljä erittäin arvokasta toimintoa, jotka helpottavat talouden ja yhteiskunnan toimintaa: se toimii vaihtovälineenä, laskentayksikkönä, arvonvarastoina ja lykkäysmaksuina.
Luototyypit
Luotto ja luoton jatkaminen on velallisen kyky saada käteistä rahoituksen tai muun tavoitteen saavuttamiseksi. Luottoa on kahdessa eri muodossa ja kukin muoto toimii ja vaikuttaa velalliseen eri tavalla.
Kaksi luottotyyppiä ovat itsestään selviävä ja itsestään selviävä luotto. Itserahoitusluotto on yleensä laina, jota tarvitaan (pääoma) tavaroiden tuottamiseen tai palvelujen tarjoamiseen, ja se on melko lyhyellä tai keskipitkällä ajanjaksolla. Luonteensa vuoksi tällaisen luoton käyttö tuottaa taloudellista tuottoa ja kassavirtaa, joka mahdollistaa lainan takaisinmaksun ja tuo lisäarvoa talouteen. Itsestään selviytyvä luottotyyppi on laina, jota käytetään kulutustavaroiden ostamiseen (kulutus); se ei ole sidottu tavaroiden tai palveluiden tuotantoon, se riippuu muista tulonlähteistä tai takaisinmaksettavasta käteisvaroista ja pyrkii pysymään järjestelmässä pitkään, koska se ei tuota tuloja tai rahaa itsensä selvittämiseksi. Tämän tyyppisellä luotonannolla ja luoton myöntämisellä on yleensä haitallinen vaikutus ja se lisää taloudelle arvon sijasta huomattavia kustannuksia (mukaan lukien vaihtoehtoiset kustannukset), koska sillä on taipumus rasittaa tuotantoa.
Antolainaus perustuu kahteen periaatteeseen: lainanantajan halu jatkaa luottoa ja tarjota varoja kuluttajille ja yrityksille sekä lainanottajan kyky maksaa laina takaisin korolla tietyllä korolla luottoasteikon ja luottoluokituksen perusteella (raha). Molemmat periaatteet luottavat luotonantajien ja kuluttajien luottamukseen toisiinsa sekä positiiviseen ja kasvavaan tuotantosuuntaukseen, jonka avulla velalliset voivat maksaa takaisin lainavelvoitteensa. Kun tämä nouseva kasvutrendi hidastuu tai pysähtyy, niin myös luottamus kasvaa, mikä vaikuttaa lainanhakuun ja lainojen takaisinmaksukykyyn.
Tällaiset olosuhteet siirtävät kaikkien talouden osallistujien keskittymisen kasvusta suojeluun ja selviytymiseen. Tämä merkitsee sitä, että luotonantajat muuttuvat varovaisemmiksi ja huolellisemmiksi lainaustapojensa ja -sovellustensa suhteen, mikä johtaa kuluttaja- ja yritysmenojen laskuun. tämä vaikuttaa myöhemmin tuotantoon, koska tavaroiden ja palveluiden kysyntä on vähentynyt. Yritysten ja kuluttajien menojen lasku paineistaa tavaroiden ja palveluiden hintoja ja johtaa deflaatioon.
Deflaation vaikutus talouteen
Mitä todella tapahtuu deflaatiokokkien aikana? Ihmiset lisäävät säästöjään ja käyttävät vähemmän, etenkin jos pelkäävät menettää työpaikkansa tai muut tulolähteet. Osakemarkkinat kokevat myrskyisät vaihtelut ja osoittavat laskusuuntausta, kun taas yritysten ostot, sulautumiset ja vihamieliset yritysostot ovat vähentyneet. Hallitukset tarkistavat tai soveltavat yhä tiukempia säädöksiä ja panevat täytäntöön hallitusten rakennemuutokset. Tämän käytöksen seurauksena sijoitusstrategiat vaihtavat vähemmän riskialttiisiin ja konservatiivisempiin sijoitusvälineisiin. Lisäksi sijoitusstrategiat suosivat aineellisia sijoituksia (kiinteistöt, kulta / jalometallit, keräilyesineet) tai lyhytaikaisia sijoituksia, joilla on taipumus säilyttää arvonsa ja tarjota kuluttajalle vakaampi ostovoima.
Makrotaloudellinen näkökulma
Makrotaloudelliselta kannalta deflaation aiheuttaa lopputuotteiden ja palveluiden kysynnän (investointien ja säästötasapainon) ja tarjonnan (likviditeetin suosiminen ja rahan tarjonnan tasapaino) käyrien muutos sekä kokonaiskysynnän (bruttokansantuotteen) lasku. Rahapolitiikka voi vaikuttaa ja muuttaa sitä.
Kun rahat ja luottotapahtumat vähenevät suhteessa käytettävissä olevien tavaroiden ja palveluiden määrään, niin kunkin rahayksikön suhteellinen arvo nousee, jolloin tavaroiden hinnat laskevat. Todellisuudessa heikkenee itse rahan arvo eikä tavaroiden arvo heijastu niiden hintoihin. Deflaation hintavaikutukset ilmenevät yleensä ja jakautuvat yleisesti sekä tavaroihin että sijoitusomaisuuteen.
Mikrotaloudellinen näkökulma
Mikrotaloudellisesta näkökulmasta deflaatio vaikuttaa kahteen tärkeään ryhmään: kuluttajiin ja yrityksiin.
Vaikutus kuluttajaan
Nämä ovat joitain tapoja, joilla kuluttajat voivat valmistautua deflaatioon:
- Maksa tai maksa itsestään selviytymättömät velat, kuten henkilökohtaiset lainat, luottokorttiluotot jne. Kasvata säästöjen määrää jokaisesta palkkasummasta. Säilytä eläkemaksuja osakemarkkinavaihteluista huolimatta.Katso tarjouksia ja neuvottele mahdollisista kestohyödykkeistä, jotka on hankittava. tai korvattuJos työn jatkamiseen ja vakauteen tai tuloja tuottaviin varoihin liittyy epävarmuutta, aloita etsimällä vaihtoehtoisia tulolähteitäPalata kouluun tai päivittää taitoja henkilökohtaisen markkinoitavuuden parantamiseksi
Vaikutus liiketoimintaan
Seuraavat ovat joitain tapoja, joilla yritys voi valmistautua deflaatioon:
- Kehitä toimintasuunnitelma, joka tarjoaa vaihtoehtoja kaikille liiketoiminnan näkökohdille, sektoreille tai kustannuksille, joihin deflaatio vaikuttaa.Käytä huolellista tavaroiden ja palvelujen tuotannon suunnittelua ja varaston vähentämistäSijoitussuunnittelussa tulisi keskittyä arvokkaampiin tuotteisiin tai palveluihin ja välttää korkeammat kustannukset / pienemmät arvotLisää investointeja, jotka lisäävät tuottavuutta ja vähentävät kustannuksia. Arvioi kaikki kustannukset ja asiakkaiden ja tavarantoimittajien kanssa tehdyt sopimukset ja ryhdy tarvittaviin toimiin
Bottom Line -deflaatiosta voi olla hyötyä, jos tuottajat tai toimittajat voivat tuottaa enemmän tavaroita halvemmalla, mikä johtaa alhaisempiin kuluttajien hintoihin. Tämä voi johtua joko kustannusten leikkaustekniikoista tai tehokkaammasta tuotannosta parantuneen tekniikan ansiosta. Deflaatiota voidaan pitää myös hyödyllisenä, koska se voi lisätä valuutan, joka ostaa enemmän tavaroita ja palveluita, ostovoimaa.
Deflaatio voi kuitenkin olla myös haitallista taloudelle, koska se pakottaa yritykset leikkaamaan hintoja houkuttelemaan kuluttajia ja edistämään vaadittua määrää, jolla on edelleen haitallisia vaikutuksia. Deflaatiolla on haitallinen vaikutus myös lainanottajiin, koska heidän on maksettava takaisin lainoja dollareissa, jotka ostavat enemmän tavaroita ja palveluita (korkeampi ostovoima) kuin lainaamiaan dollareita. Uusia lainoja hankkivat kuluttajat tai yritykset nostavat luottojen todellisia tai inflaatiokorjattuja kustannuksia, mikä on aivan päinvastainen vaikutus sille, mitä rahapolitiikalla pyritään vähentävän kysynnän torjumiseksi. Deflaatio pakottaa maan keskuspankin arvioimaan rahayksikköään uudelleen ja mukauttamaan talous- ja sääntelypolitiikkansa deflaation aiheuttamien häiriöiden torjumiseksi.
