Mikä on velan lataus?
Velkojen lataaminen on käytännössä häikäilemättömille yrittäjille ja yrityksille, jotka ennakoivat konkurssihakemuksen tekemistä. Velkojen lataaminen toimii ottamalla velkakuorma kuluttamalla kaikki kassavarannot, maksimoimalla luotto- ja luottokorttiluotot ja jättämättä maksamaan laskuja konkurssiin liittyvää suojaa odotettaessa. Pohjimmiltaan yritys tai yrityksen omistaja lataa niin paljon velkaa kuin mahdollista levylleen ennen kuin yrittää selvittää velan konkurssihakemuksella.
Yritykset voivat myös käyttää velan lataamista tapana ansaita rahaa korkotuottoista. Esimerkiksi, jos yritys ottaa lainoja ulkomaisten osakkuusyritysten kautta offshore -yrityksessä, sitä voidaan pitää velanlaskutusstrategiana, joka sallii niiden siirtää voittolaitoksensa, jos verolait ovat erilaisia, käyttämällä korkoja.
Avainsanat
- Velkojen lataaminen on epäeettistä käytäntöä, jota yrittäjät ja yritykset käyttävät ja joissa ne lataavat yritykseensä lainoillaan ennen konkurssihakemuksen tekemistä.Valan lataamista voidaan käyttää myös tapaksi yrityksille ansaita korkoja offshore-lainoista. Konkurssilaissa on monia säännöksiä estää velakuormaajat kasaamasta velkaa ennen konkurssiä.
Ymmärtäminen velan lataamisesta
Velkojen lataaminen ei ole eettistä käytäntöä, ja siksi on olemassa lakeja, jotka estävät tämän tyyppisen käytöksen. Esimerkiksi henkilökohtainen velka, joka on saatu 90 päivän kuluessa konkurssihakemuksesta, voidaan jättää oikeussuojan ulkopuolelle.
Teknisemmin sanottuna konkurssilaki sisältää monia säännöksiä, jotka kieltävät velallisen lainaamasta vetoa ennen konkurssihakemusta. Esimerkiksi konkurssikoodissa luetellaan kielto ostaa ylellisyystavaroita tai palveluita, joiden kokonaismäärä on yli 550 dollaria, myös 90 päivän kuluessa, ennen konkurssihakemuksen nostamista. Lisäksi luottokortilla maksettavat käteis ennakot katsotaan veloittamattomiksi, jos ne suoritetaan 70 päivän kuluessa ennen yksityishenkilön tai organisaation konkurssihakemusta.
Eettisyyden lisäksi velan lataamista voidaan pitää myös siviilipetoksena tai jopa rikoksena, jos tuomari voi päätellä, että velka on kertynyt aikomuksella purkaa konkurssi.
Pääoman ja velan lataus
Pääomasijoitusyhtiöitä on myös syytetty velkaantumisen käyttämisestä yritysostoista saatavien voittojen verraamiseen. Tässä käytännössä PE-yritykset ostavat kamppailevia yrityksiä pääasiassa velan avulla. Tämä strategia tarjoaa kaksi etua PE-yrityksille. Ensinnäkin se kertoo voitot. Kaikkien käteiskauppojen avulla ostettu yritys on vähemmän kannattava verrattuna yritykseen, joka ostetaan velan avulla, koska jälkimmäinen vaatii vähemmän ennakkomaksua. Velkojen lataamisen käytön toinen etu on, että se voi myös johtaa merkittäviin verovähennyksiin ostetulle yksikölle. PE-yrityksen käyttämä velka siirretään liiketoiminnalle, jonka suorittamispaine on.
Joissakin tapauksissa PE-yritykset lataavat lisää velkaa yhteisölle. Se voi esimerkiksi pakottaa yrityksen tekemään yrityskaupan tai sijoittamaan muihin saman yrityksen omistamiin yrityksiin. Viimeisen taantuman aikana neljäsosa PE-yritysten omistamilla erittäin velkaantuneilla yrityksillä laiminlyö lainojaan. Teksasilainen Energy Future Holdings laiminlyönyt velkasitoumuksensa vuonna 2014 35, 8 miljardilla dollarilla. Sen oli hankkinut PE-konsortio vuonna 2007, ja se oli suurin velkaantuneisuus toisen PE-tukemien yritysten, Chrysler Groupin, jälkeen vuonna 2009.
Esimerkki velan lataamisesta
Mr. Smith, joka omistaa yrityksen 5. kadulla, jossa hän myy käytettyjä kirjoja, ei ole kääntänyt voittoa useita kuukausia. Numeroiden suorittamisen jälkeen herra Smith tajuaa, että hän ei pysty maksamaan laskujaan ja pitämään yllä liike- tai henkilökohtaista elämäänsä. Mr. Smith suorittaa oman tutkimuksensa ja päättää, että hänen olisi tehtävä konkurssi velkojensa selvittämiseksi.
Ennen konkurssin jättämistä herra Smith ottaa kuitenkin useita luottorahoja liiketoimintaansa vastaan ja maksimoi ne kaikki ulos samalla, kun viettää samalla vähän yritystä hätäkäteisellä. Hän käyttää kaiken rahansa pelaamiseen, kutsuen ystäviänsä ja ostamaan kalliita ruokia ja juomia. Konkurssilain rikkomusten välttämiseksi herra Smith odottaa yli 90 päivää ennen virallista konkurssihakemusta.
