Ennen suurta taantumaa pankkien tarjoamat säästötilien korot olivat tyypillisesti välillä 4–8% talouden inflaatiosta riippuen. Siitä lähtien liittovaltion keskuspankki on ryhtynyt ennennäkemättömiin toimiin alhaisen korkoympäristön luomiseksi. Säästötilien keskimääräinen tuotto oli laskenut 0, 06 prosenttiin vuosituotosta lokakuuhun 2013 mennessä.
Inflaatioon sopeutettuna nykypäivän säästötilien todellinen tuottoprosentti on usein negatiivinen. Tämä on saanut monet säästäjät riitaa, joutuessaan päättämään likviditeetin ja turvallisuuden menettämisestä vai ostovoiman menettämisestä säästöillä.
Kuinka säästötilien hinnat määritetään
Periaatteessa pankkien ei pitäisi tarjota talletustililleen korkeampaa korkoa kuin mitä ne veloittavat lainoistaan. Esimerkiksi pankki menettää rahaa, jos se tarjoaa 5% korkoa säästötallentajilleen, mutta veloittaa vain 3% korkoa asuntolaina- tai autolainoistaan.
Pankit eivät voi vain nostaa lainojen tarjoamiaan korkoja mihin haluavat; ne menettäisivät kilpailevia pankkeja tai muita sijoittajia.
Säästötilien korot ovat kroonisesti alle yhden prosentin, koska keskuspankki tarjoaa lainata rahaa pankeille alennusikkunansa kautta. Pankit voivat lainata toisilleen korkotasolla, joka määräytyy liittovaltion rahastojen koron perusteella. Kun sekä liittovaltion rahastojen korko että diskonttokorko asetetaan alle yhden prosentin, pankilla ei olisi mitään järkeä maksaa enemmän kuin saada rahaa yksityisiltä tallettajilta.
Todellinen tuottoaste
Älä keskity vain säästötilisi ilmoitettuun korkoon nähdäksesi kuinka paljon se maksaa. Vaikka säästötilisi korko nousee 5 prosenttia ensi vuonna, saatat silti olla huonommassa asemassa, jos inflaatio nousee 7 prosenttia saman ajanjakson aikana.
Keskity todelliseen tuottoasteeseen nähdäksesi kuinka säästöjesi ostovoima muuttuu ajan myötä. Nimellinen korko on vain ikkunoiden pukeutuminen.
