Sijoittajille, jotka vaativat säästöjen aktiivista hallintaa, veroedullinen eläketili voi tuntua ihanteelliselta paikalta tehdä se.
Scter Landborg, Sterling Wealth Partners -säätiön perustaja, yhteistyökumppani ja vanhempi varallisuuden neuvonantaja, selittää: “Jos aiot hallita aktiivisesti eri tehtäviä ja siirtyä niistä pois, verotuksen näkökulmasta, sinun eläketilisi, Roth-tili, tai IRA ovat parhaat paikat tehdä se, koska sinulla ei ole verovaikutuksia ostamalla ja myymällä positioita."
Vaikka kauppa eläketilillä voi kuitenkin olla hyödyllistä verotuksellisesti, se voi myös olla haitallista, jos sitä ei tehdä huolellisesti, jotkut eläke- ja sijoitusasiantuntijat varoittavat.
Liiallinen kauppa voi haitata suorituskykyä
Investopedia teki heinäkuussa 2018 kyselyn edustavasta otoksesta, joka koski 122 online-lukijaa Yhdysvalloissa selvittääkseen, käyttävätkö ja miten ne käyttävät eläketiliään osakekauppaan. Yli 40% vastaajista ilmoitti käyvänsä kauppaa veroetuilla tileillään.
Niistä vastaajista, jotka käyvät kauppaa eläketilillä, 10% kertoi myyvänsä useita kertoja viikossa - mikä ei välttämättä ole hyvä idea, toteaa Carson Groupin eläketutkimuksen johtaja Jamie Hopkins.
"Saldojen, lausuntojen ja sijoituskehityksen tarkistaminen ovat hyviä käytänteitä, mutta sijoitusten liiallinen kaupankäynti ei ole", Hopkins uskoo.
Yli 60% Investopedia-kyselyssä vastaajista, jotka käyvät kauppaa tilillään, sanovat tekevänsä niin reagoidakseen "muutoksiin osakemarkkinoilla". Hopkinsin mukaan tämäntyyppinen kaupankäyntikäyttäytyminen voi kuitenkin olla riskialtista.
"Suurin riski eläketurvallisuuteen on usein sinä itse", Hopkins sanoi. "Kun markkinat laskevat, ihmiset yleensä paniikoivat ja myyvät pelossaan menetyksiä. Myymälläsi lukitset kuitenkin tuon menetyksen. Sen sijaan sinulla on oltava suunnitelma ja hätäapurahat, jotta voit ajaa laskusuhdanteita markkinoilla. ”
Pidä kaupankäynnin käytöksesi kurissa
Caliber Financial Partners -yrityksen perustaja ja presidentti Patrick Healey, CFP®, totesi, että monet sijoittajat kärsivät siitä, mitä hän kutsuu "lyhytaikaiseksi".
Healey selitti, että sijoittajat haluavat "välittömän tyydytyksen kaupan asettamisesta ja ansaita siitä vähän rahaa, mutta tekevät taipumus tehdä irrationaalisia ja tunnepitoisia päätöksiä", jotka johtavat pitkäaikaisiin tappioihin.
Healeyn väitteitä tukee tutkimus. DALBARin vuoden 2018 sijoittajien käyttäytymistä koskevan kvantitatiivisen analyysin mukaan keskimääräinen pääomasijoittaja alitti markkinoita huomattavasti.
Kymmenen vuoden aikana, joka päättyi 30. tammikuuta 2017, tyypillinen pääomasijoittaja ansaitsi keskimäärin vain 4, 88% vuodessa, kun taas S&P 500 nousi 8, 5%.
Ero johtuu pääosin sijoittajien käyttäytymisestä. Tai, kuten Hopkins kirjoitti aktiivisista eläkevakuuttajista, "Vaistojen usein tapahtuva vaihtokaupalla, joka perustuu vaistoihin tai lyhytaikaisiin markkinasuuntauksiin, syntyy usein keskimääräiselle sijoittajalle huonoja tuloksia."
Löydä tasapaino tasapainotuksen avulla
Kaikki kauppa ei ole huonoa. Puolet Investopedia-kyselyssä vastaajista, jotka käyvät kauppaa eläketilillään, tekevät niin tasapainottaakseen tiliään.
Vaikka keskustelun aiheena on Morgan Stanleyn tutkimus, se osoittaa, että salkun tasapainottaminen tai arvopapereiden ostaminen ja myyminen palataksesi optimaaliseen omaisuuserän jakamiseen voivat lisätä tuottoa ajan myötä.
Liian usein tasapainottaminen voi kuitenkin johtaa korkeampiin kustannuksiin, ja reagointi putoaviin markkinoihin saattaa vaarantaa tulevat eläketavoitteet.
"On hyvä tasapainottaa sitä toisinaan, mutta jos yrität käyttää sitä markkinoiden aikaansaamiseen, saatat kaivaa itsellesi taloudellista reikää, josta et koskaan pääse kiivetä pois", sanoi Investopedian päätoimittaja Caleb Silver.
Automatisoi sijoituspäätöksesi
Sijoittajien, jotka ovat menestyneet hyvin härkämarkkinoilla, jotka seurasivat finanssikriisiä, tulee olla varovainen tulevaisuutta silmällä pitäen. "Nyt on aika kirjoittaa, mitä teet, jos markkinat laskevat 10% tai 20%", Landborg selittää.
Hän suosittelee sijoituspoliittisen lausunnon laatimista samankaltaiseksi kuin monet taloudelliset neuvonantajat kokoavat asiakkailleen. Prosessin ei tarvitse olla niin monimutkaista tai muodollista kuin miltä se kuulostaa.
Nuoremmilla sijoittajilla voi olla jotain niin yksinkertaista kuin kappale, joka muistuttaa heitä pysymään kurssilla eikä tee muutoksia laskusuhdanteen yhteydessä, Landborg lisää. Hän lisäsi, että vanhuussäästäjien, jotka lähestyvät eläkkeelle siirtymistä, tulisi "asettaa markkinat putoamiseen" samoin kuin mitä markkinoiden on tehtävä, jotta he voivat kasvattaa osakepääomaa.
Sijoittajien, jotka epäröivät käyttää tällaisen suunnitelman laatimiseen tarvittavaa aikaa ja vaivaa, tulisi etsiä ammatillisia tai automatisoituja sijoitusstrategioita. Vaikka rahoitusneuvojat voivat auttaa säästöjä laatimaan kokonaisvaltaisen rahoitussuunnitelman, automatisoidut vaihtoehdot, kuten tavoitepäivän strategiat tai robo-neuvonantajat, tarjoavat ratkaisun sijoittajille, jotka vain haluavat sijoittaa sijoituksensa automaattiohjaukseen.
"Automatisoi suunnitelmasi niin paljon kuin mahdollista, mukaan lukien investoinnit", hyväksyi Hopkins. "Vaikka on terveellistä tarkastella tilisi saldoa ja sijoitusten suorituskykyä, huomaa, että et todennäköisesti voita markkinoita ja toistuva kaupankäynti, joka voi näyttää hyvältä vuodelta tai toiselta, tulee lopulta takaisin alas."
Robo-neuvonantajat, kuten Betterment, tarjoavat poistaa inhimillisen virheen tasapainottamisesta automatisoimalla prosessia samalla kun vievät sinut parempaan säästökäyttäytymiseen.
